Ações e petróleo estão se recuperando enquanto o Bitcoin se mantém firme acima de US$ 70k no meio da tensão Trump-Irã

As ações de software foram novamente entre as partes mais fracas do mercado nesta terça-feira, com a venda retomando em todo o setor. O ETF iShares Expanded Tech-Software Sector caiu mais de 3%, ficando negociado em níveis não vistos desde o fechamento de 25 de fevereiro.

Os danos vêm se acumulando há algum tempo. O ETF agora está desvalorizado em 23% em 2026, à medida que os investidores continuam preocupados com a possibilidade de a inteligência artificial abalar os modelos de negócios nos quais muitas empresas de software dependem.

Essa pressão refletiu-se em alguns dos maiores nomes do setor.

Salesforce caiu mais de 5%, enquanto ServiceNow perdeu mais de 4%. Os movimentos mostraram que este não era apenas um problema de uma única ação. Os traders continuavam retirando recursos do setor de software como um todo, enquanto as dúvidas sobre o grupo permaneciam em primeiro plano.

Ao mesmo tempo, o mercado de títulos do Tesouro também sofreu pressão. O rendimento do título do Tesouro de 2 anos saltou após o que a BMO descreveu como um leilão fraco, com menos lances de não-dealers do que o habitual.

Esse é o tipo de resultado que pode rapidamente elevar os rendimentos quando a demanda não é forte o suficiente.

O rendimento do título de 2 anos estava último acima de mais de 11 pontos base em 3,944%. O rendimento do título do Tesouro de 10 anos também subiu acentuadamente, aumentando mais de 8 pontos base para 4,42%.

A Circle foi castigada após o último rascunho da Lei de Clareza levantar novas preocupações sobre como os emissores de stablecoins seriam autorizados a recompensar os usuários.

A ação estava última com queda de 19%, o que a colocava no caminho para seu pior dia desde sempre. Sua maior queda em um único dia anterior ocorreu em 27 de junho, quando as ações caíram 15,5%.

A venda também atingiu a Coinbase, que desempenha um papel central na distribuição do USDC. Suas ações estavam últimas com queda de 9%. Os investidores claramente viram a conta como uma ameaça direta a uma das maiores razões pelas quais as pessoas mantêm dinheiro em tokens lastreados em dólares.

Esse problema diz respeito ao rendimento. Para muitos usuários, o apelo de manter stablecoins como USDC é simples: eles podem ganhar recompensas sobre esses saldos, assim como ganham juros em uma conta bancária.

A versão mais recente do projeto de lei impediria que os emissores pagassem aos usuários rendimentos apenas por deterem as moedas.

O rascunho ainda deixa espaço para recompensas baseadas em atividades. Isso significa que os usuários ainda poderiam receber incentivos vinculados a ações reais com o token, como usá-lo para pagamentos, negociações ou empréstimos.

Esse debate vem se acumulando há algum tempo no setor de criptomoedas.

Os bancos argumentam que, se plataformas de cripto como a Coinbase puderem oferecer retornos sobre saldos em stablecoins, os clientes podem retirar dinheiro das contas bancárias tradicionais e transferi-lo para dólares digitais.

Houve também outro grande desenvolvimento no mercado de stablecoins. A Tether, concorrente da Circle, anunciou que contratou uma das 'Big Four' firmas de contabilidade para realizar a primeira auditoria completa das reservas de USDT. A empresa não revelou o nome da firma.

O USDT continua sendo a maior stablecoin do mercado, com uma capitalização de mercado de 184 bilhões de dólares, segundo dados da CryptoQuant. No entanto, o token tem sido alvo de escrutínio há anos.

A Tether sempre prometeu transparência por meio de atestados trimestrais, mas nunca entregou uma auditoria formal completa.

As ações dos EUA recuaram na terça-feira após o forte rebound de segunda-feira perder força. O S&P 500 caiu 0,37% para 6.556,37.

O Dow Jones Industrial Average perdeu 84,41 pontos, ou 0,18%, fechando em 46.124,06. O Nasdaq Composite caiu mais que os outros principais índices, perdendo 0,84% e fechando em 21.761,89.

Grande parte da pressão veio do petróleo, que voltou a subir após a queda de segunda-feira. O Brent subiu 4,55% para fechar a US$ 104,49 por barril.

O West Texas Intermediate avançou 4,79% para US$ 92,35. Com a guerra no Irã entrando na sua quarta semana, os traders ainda estavam precificando o risco de um choque mais prolongado nos mercados de energia.

Esse movimento ajudou a levar as ações do setor de energia ao topo do S&P 500 no dia. O setor ganhou 2% durante a sessão. Até agora, no mês, está acima de 9%. Também é o único setor do S&P 500 que permanece em território positivo nesse período.

Houve também uma clara mudança em quem estava comprando e quem estava recuando. Ruta Prieskienyte, da VandaTrack, disse que segunda-feira foi um ponto de inflexão para os investidores varejistas.

Ruta afirmou que os traders diários foram vendedores líquidos de mais de US$ 20 milhões em ações individuais na segunda-feira. Foi o primeiro dia de venda líquida desde novembro de 2023.

Ruta também disse que isso se encaixa em um padrão mais amplo que vem se consolidando desde o início do conflito entre EUA e Irã.

Em sua nota de terça-feira, ela disse que a atividade varejista tem diminuído desde o início de março, enquanto os mercados também viram desalavancagem sistemática e apenas compras modestas por parte de investidores long-only e fundos de hedge.

O mercado de títulos do Japão ganhou um pouco de fôlego após o último leilão de dívida ser realizado sem problemas, impulsionado por sinais de que as tensões no Oriente Médio podem não piorar daqui para frente.

Os títulos do governo japonês mantiveram seus ganhos após o leilão de terça-feira, que registrou uma relação entre oferta e demanda de 2,54, exatamente alinhada à média dos últimos 12 meses.

Este foi também o último leilão dessa maturidade antes do início do novo ano fiscal. Isso é relevante porque o Ministério das Finanças do Japão está se preparando para reduzir a emissão de dívida superlonga assim que o novo ano começar, o que dá ao mercado mais um motivo para prestar atenção à oferta.

Taxas de juros mais altas também ajudaram a atrair compradores. O rendimento da dívida japonesa de 40 anos oscilava em torno de 3,75%, ainda próximo do recorde atingido em janeiro. Esse nível tornou os títulos mais atraentes para compradores que aguardavam pontos de entrada melhores.

Já havia indícios desse aumento na demanda. Dados de um órgão do setor mostraram que instituições financeiras japonesas atuando em nome de fundos de pensão compraram a maior quantidade de títulos governamentais superlongos do país em mais de dois anos no mês passado.

Mesmo com esse apoio, os traders permanecem nervosos porque o salto nos preços da energia desde o início da guerra mantém vivas as expectativas de aumentos nas taxas de juros.

Essa é uma grande parte do motivo pelo qual os investidores em títulos ainda estão nervosos. Custos energéticos mais altos podem alimentar a inflação, e isso mantém pressão sobre o Banco do Japão.

O governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, deixou a porta aberta na semana passada para um possível aumento de taxas na reunião de política do banco central em abril.

Os futuros das ações dos EUA caíram no início da terça-feira após Wall Street registrar sua sessão mais forte desde o início de fevereiro, à medida que os traders ponderavam as esperanças de que o conflito entre EUA e Irã possa estar caminhando para algum tipo de resolução. Os futuros do S&P 500 caíram 0,66%, os futuros do Nasdaq 100 perderam 0,73% e os futuros do Dow recuaram 299 pontos, ou 0,64%.

Isso ocorreu após uma forte sessão de segunda-feira, quando o S&P 500 subiu 1,15%, o Nasdaq ganhou 1,38% e o Dow saltou 631 pontos, também 1,38%. Em seus níveis mais altos do dia, os três índices estavam acima de 2%.

O Dow estava à frente em mais de 1.100 pontos, ou 2,5%, enquanto o Nasdaq estava em alta de 2,5% e o S&P 500 subiu 2,2%.

Fora das ações, Bitcoin manteve-se acima de US$ 70.000 após cair abaixo de US$ 68.000 no dia anterior. O petróleo também recuperou na negociação asiática após uma forte venda noturna ligada ao conflito no Oriente Médio.

O petróleo Brent para maio subiu mais de 3% para US$ 102,96 por barril, enquanto o West Texas Intermediate para maio escalou 3,6% para US$ 91,27. Isso seguiu a queda acentuada de segunda-feira, quando o Brent caiu cerca de 11% para cerca de US$ 99, depois de ter ultrapassado US$ 112 na sexta-feira.

Nos metais, o ouro à vista caiu 1,5% para US$ 4.342,80 a onça, enquanto a prata caiu 3,5% para US$ 66,68. Platina e paládio também caíram. O índice DXY do dólar americano subiu 0,3% após encerrar a sessão anterior com queda de 0,4%.