As ações e o petróleo estão se recuperando, enquanto Bitcoin se mantém estável acima de US$ 70 mil em meio à tensão entre Trump e Irã

As ações de empresas de software estiveram novamente entre os setores com pior desempenho na terça-feira, com o aumento das vendas em todo o segmento. O ETF iShares Expanded Tech-Software Sector caiu mais de 3%, sendo negociado próximo aos níveis vistos no fechamento de 25 de fevereiro.

Os danos vêm se acumulando há algum tempo. O ETF agora acumula queda de 23% em 2026, à medida que os investidores continuam preocupados com a possibilidade de a inteligência artificial impactar os modelos de negócios dos quais muitas empresas de software dependem.

Essa pressão se refletiu em alguns dos maiores nomes do setor.

As ações da Salesforce caíram mais de 5%, enquanto as da ServiceNow recuaram mais de 4%. Esses movimentos mostraram que o problema não se restringia a uma única ação. Os investidores continuavam a retirar dinheiro do setor de software em geral, já que as dúvidas em torno do grupo permaneciam em evidência.

Ao mesmo tempo, o mercado de títulos do Tesouro também ficou sob pressão. O rendimento dos títulos do Tesouro de 2 anos subiu após o que o BMO descreveu como um leilão fraco, com menos lances de investidores não-banqueiros do que o habitual.

Esse é o tipo de resultado que pode impulsionar rapidamente os rendimentos quando a demanda não é suficientementetron.

O rendimento dos títulos de 2 anos subiu mais de 11 pontos base, para 3,944%. O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos também registrou forte alta, de mais de 8 pontos base, para 4,42%.

A Circle foi duramente criticada depois que a versão mais recente do Clarity Act levantou novas preocupações sobre como os emissores de stablecoins poderiam recompensar os usuários.

As ações caíram 19%, o que as coloca a tracde seu pior dia da história. A maior queda diária anterior havia ocorrido em 27 de junho, quando as ações despencaram 15,5%.

A onda de vendas também afetou a Coinbase, que desempenha um papel central na distribuição do USDC. Suas ações caíram 9% recentemente. Os investidores claramente viram o projeto de lei como uma ameaça direta a um dos principais motivos pelos quais as pessoas mantêm dinheiro em tokens lastreados em dólar.

A questão principal é o rendimento. Para muitos usuários, o atrativo de manter stablecoins como o USDC é simples: eles podem ganhar recompensas sobre esses saldos, assim como ganham juros sobre cash em uma conta bancária.

A versão mais recente do projeto de lei impediria que os emissores pagassem aos usuários rendimentos apenas por manterem as moedas.

A proposta ainda prevê recompensas baseadas em atividades. Isso significa que os usuários ainda poderão receber incentivos vinculados a ações concretas com o token, como usá-lo para pagamentos, negociações ou empréstimos.

Esse debate vem se intensificando há algum tempo no setor de criptomoedas.

Os bancos argumentam que, se plataformas de criptomoedas como a Coinbase puderem oferecer rendimentos sobre saldos em stablecoins, os clientes poderão retirar cash de contas bancárias tradicionais e convertê-lo em dólares digitais.

Houve também outra grande novidade no mercado de stablecoins. A Tether, concorrente da Circle, anunciou a contratação de uma das quatro maiores empresas de auditoria do mundo para realizar a primeira auditoria completa de suas reservas de USDT. A empresa não divulgou o nome da firma.

O USDT continua sendo a maior stablecoin do mercado, com uma capitalização de mercado de US$ 184 bilhões, segundo dados da CryptoQuant. Mas o token está sob escrutínio há anos.

A Tether promete há muito tempo transparência por meio de declarações trimestrais, mas nunca realizou uma auditoria formal completa.

As ações americanas recuaram na terça-feira, após atronrecuperação de segunda-feira perder força. O índice S&P 500 caiu 0,37%, para 6.556,37 pontos.

O índice Dow Jones Industrial Average caiu 84,41 pontos, ou 0,18%, para 46.124,06. O Nasdaq Composite teve uma queda mais acentuada do que os demais principais índices, perdendo 0,84% e fechando em 21.761,89.

Grande parte da pressão veio do petróleo, que voltou a subir após a queda de segunda-feira. O petróleo Brent subiu 4,55%, fechando a US$ 104,49 o barril.

O preço do petróleo West Texas Intermediate subiu 4,79%, para US$ 92,35. Com a guerra no Irã entrando em sua quarta semana, os investidores ainda consideravam o risco de um choque prolongado nos mercados de energia.

Esse movimento ajudou a impulsionar as ações de energia ao topo do S&P 500 no dia. O setor subiu 2% durante a sessão. No acumulado do mês, a alta é de mais de 9%. É também o único setor do S&P 500 que permanece em território positivo nesse período.

Também houve uma mudança clara em quem estava comprando e quem estava desistindo. Ruta Prieskienyte, da VandaTrac, disse que segunda-feira foi um ponto de inflexão para os investidores de varejo.

Ruta afirmou que os investidores que operam diariamente no mercado de ações registraram vendas líquidas de mais de US$ 20 milhões em ações individuais na segunda-feira. Foi o primeiro dia de vendas líquidas desde novembro de 2023.

Ruta também afirmou que isso se encaixa em um padrão mais amplo que vem se consolidando desde o início do conflito entre os EUA e o Irã.

Em sua nota de terça-feira, ela afirmou que a atividade no varejo vem diminuindo desde o início de março, enquanto os mercados também apresentaram uma desalavancagemmatic e apenas compras modestas por parte de investidores de longo prazo e fundos de hedge.

O mercado de títulos do Japão ganhou um pouco de fôlego após o último leilão de dívida ter transcorrido sem problemas, impulsionado por sinais de que as tensões no Oriente Médio podem não piorar daqui para frente.

Os títulos do governo japonês mantiveram seus ganhos após a venda de terça-feira, que registrou uma relação entre demanda e cobertura de 2,54, exatamente em linha com a média dos últimos 12 meses.

Este foi também o último leilão desse vencimento antes do início do novo ano fiscal. Isso é importante porque o Ministério das Finanças do Japão está se preparando para reduzir a emissão de dívida de longo prazo assim que o novo ano começar, o que deu ao mercado mais um motivo para prestar muita atenção à oferta.

Os rendimentos mais altos também ajudaram a atrair compradores. O rendimento da dívida japonesa de 40 anos estava em torno de 3,75%, ainda próximo da máxima histórica atingida em janeiro. Esse patamar tornou os títulos maistracpara os compradores que aguardavam melhores oportunidades de entrada.

Já havia alguns indícios dessa demanda. Dados de uma associação do setor mostraram que instituições financeiras japonesas, atuando em nome de fundos de pensão, compraram, no mês passado, o maior volume de títulos do governo de longo prazo do país em mais de dois anos.

Mesmo com esse apoio, os investidores permaneceram nervosos porque o aumento nos preços da energia desde o início da guerra manteve vivas as expectativas de aumento das taxas de juros.

Essa é uma das principais razões pelas quais os investidores em títulos ainda estão apreensivos. O aumento dos custos de energia pode alimentar a inflação, o que mantém a pressão sobre o Banco do Japão.

Na semana passada, durante a reunião de política monetária do banco central, o governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, deixou em aberto a possibilidade de um aumento da taxa de juros em abril.

Os futuros das ações americanas recuaram no início do pregão de terça-feira, após Wall Street registrar sua sessão maistrondesde o início de fevereiro, com os investidores avaliando as esperanças de que o conflito entre EUA e Irã possa estar caminhando para algum tipo de resolução. Os futuros do S&P 500 caíram 0,66%, os do Nasdaq 100 perderam 0,73% e os do Dow Jones recuaram 299 pontos, ou 0,64%.

Isso aconteceu após umatronsessão de segunda-feira, quando o S&P 500 subiu 1,15%, o Nasdaq ganhou 1,38% e o Dow Jones saltou 631 pontos, também 1,38%. Em seus níveis mais altos do dia, todos os três índices subiram mais de 2%.

O Dow Jones subiu mais de 1.100 pontos, ou 2,5%, enquanto o Nasdaq avançou 2,5% e o S&P 500 teve alta de 2,2%.

Fora do mercado acionário, Bitcoin se manteve acima de US$ 70.000 após cair abaixo de US$ 68.000 no dia anterior. O petróleo também se recuperou nas negociações asiáticas após uma forte queda durante a noite, ligada ao conflito no Oriente Médio.

O petróleo Brent para maio subiu mais de 3%, para US$ 102,96 o barril, enquanto o West Texas Intermediate (WTI) para maio avançou 3,6%, para US$ 91,27. Isso ocorreu após a forte queda de segunda-feira, quando o Brent despencou cerca de 11%, para aproximadamente US$ 99, depois de ter ultrapassado os US$ 112 na sexta-feira.

No mercado de metais, o ouro à vista caiu 1,5%, para US$ 4.342,80 a onça, enquanto a prata recuou 3,5%, para US$ 66,68. Platina e paládio também registraram quedas. O índice DXY do dólar americano subiu 0,3%, após fechar a sessão anterior em baixa de 0,4%.