O S&P 500 perdeu US$ 600 bilhões em uma queda repentina no início da manhã, mas agora está em território positivo

Às 4h40 da manhã (horário do leste dos EUA), o mercado futuro do S&P 500 entrou em colapso, eliminando US$ 600 bilhões em valor de mercado em menos de duas horas. Às 6h20, o mercado despencou sem aviso prévio. Então, tão rápido quanto surgiu, reverteu a tendência e voltou a subir. Não houve grandes notícias para explicar a repentina queda, deixando os investidores em busca de respostas.

Essas quedas repentinas não se limitam apenas às ações. Elas também estão afetando as criptomoedas. Em 25 de fevereiro, US$ 300 bilhões foram eliminados do mercado em 24 horas sem um gatilho aparente. No início do mês, Ethereum perdeu 37% em 60 horas, mesmo com as preocupações com a guerra comercial já precificadas.

Fundos de hedge se desfazem de ações enquanto investidores individuais compram na baixa

Uma das poucas manchetes importantes da noite veio da Suíça, onde o Banco Nacional Suíço reduziu as taxas de juros para o nível mais baixo desde setembro de 2022. Mas essa medida era amplamente esperada, portanto não explica o colapso repentino nos contratos futuros do S&P 500.

O sentimento dos investidores está em seu nível mais baixo. Dados da AAII mostram que 58,1% dos investidores estão pessimistas, marcando a quarta semana consecutiva acima de 55%. No início do ano, o pessimismo estava abaixo de 30%, mas agora se comporta como se estivéssemos em meio a um grande colapso do mercado. Enquanto isso, o S&P 500 está apenas 7% abaixo de sua máxima histórica.

Os fundos de hedge abandonaram as ações de tecnologia. Eles se desfizeram de ações no ritmo mais acelerado desde janeiro de 2021, apenas algumas semanas depois de comprá-las no ritmo mais acelerado desde o mercado de baixa de 2022. Agora, eles estão se desfazendo de ações americanas no ritmo mais acelerado da história. Estão correndo em direção ao ouro e à prata, que têm apresentado uma valorização contínua.

Os investidores de varejo, no entanto, estão totalmente engajados. Eles não veem essa queda como o início de um colapso. Estão investindo pesado em ações. Os fluxos de investimento de varejo em ações do Nasdaq 100 acabaram de atingir 0,1% da capitalização de mercado, o nível mais alto em um ano. O índice de confiança do varejo do JPMorgan chegou a 4 pontos, ainda maior do que o pico da mania de ações de memes em 2021.

O mercado de criptomoedas está passando pela mesma batalha. As posições vendidas Ethereum aumentaram 40% em fevereiro e 500% desde novembro, tornando Wall Street mais pessimista em relação ao Ethereum do que nunca. Mas os investidores de varejo continuam comprando, criando um mercado cheio de "bolsões de ar", onde os movimentos de preço são violentos e imprevisíveis.

Mercado se recupera após dados econômicos acalmarem temores de recessão

Apesar do caos da manhã, o S&P 500 está atualmente em alta. O índice subiu 0,5% até o momento da publicação desta notícia, enquanto o Nasdaq Composite avançou 0,7%. As ações de tecnologia lideraram a recuperação, com a Meta saltando 4% e a Amazon adicionando 1%. O Dow Jones subiu 217 pontos.

A recuperação repentina ocorreu após dados econômicostron. A Associação Nacional de Corretores de Imóveis (National Association of Realtors) informou que as vendas de imóveis usados ​​em fevereiro aumentaram 4,2% em relação a janeiro, quando os analistas previam uma queda de 3%. Os pedidos de auxílio-desemprego praticamente não se alteraram e as demissões permanecem em níveis historicamente baixos.

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, abordou a situação econômica na quarta-feira, afirmando que ela permanece "tronno geral" e que o Fed está em uma "boa posição" para reagir a quaisquer sinais de fraqueza. Powell também disse que o impacto das tarifas sobre a inflação provavelmente será de curta duração.

O Fed manteve as taxas de juros na faixa de 4,25% a 4,5%, mas elevou sua previsão de inflação e reduziu sua projeção de crescimento econômico. Apesar disso, os investidores não esperam que o Fed faça grandes mudanças em breve.

As ações se recuperaram após o anúncio do Fed. O Dow Jones subiu 0,9%, enquanto o S&P 500 avançou pouco mais de 1%. O Nasdaq teve alta de 1,4%, mas ainda acumula queda de 11% no mês, oficialmente em correção.

O índice S&P 500 entrou brevemente em território de correção na semana passada e permanece 7% abaixo de sua máxima histórica. No último mês, caiu quase 7%.