El S&P 500 perdió 600.000 millones de dólares en una caída repentina a primera hora de la mañana y ahora está en verde

A las 4:40 a. m., hora del este, el mercado de futuros del S&P 500 se desplomó, borrando 600 mil millones de dólares de capitalización bursátil en menos de dos horas. A las 6:20 a. m., el mercado se desplomó sin previo aviso. Luego, con la misma rapidez, revirtió su rumbo y se puso en verde. No hubo grandes titulares que explicaran la repentina liquidación, lo que dejó a los operadores buscando respuestas.

Estas caídas repentinas no se limitan solo a las acciones. También han afectado a las criptomonedas. El 25 de febrero, 300 000 millones de dólares se perdieron del mercado en 24 horas sin un detonante claro. A principios de mes, Ethereum perdió un 37 % en 60 horas, a pesar de que las preocupaciones por una guerra comercial ya se habían descontado.

Los fondos de cobertura se deshacen de las acciones mientras los minoristas compran en las caídas

Uno de los pocos titulares importantes de la noche provino de Suiza, donde el Banco Nacional Suizo redujo las tasas de interés a su nivel más bajo desde septiembre de 2022. Pero esta medida era ampliamente esperada, por lo que no explica el colapso repentino de los futuros del S&P 500.

El sentimiento inversor está por los suelos. Los datos de AAII muestran que el 58,1% de los inversores son bajistas, lo que marca la cuarta semana consecutiva por encima del 55%. A principios de año, el sentimiento bajista era inferior al 30%, pero ahora se comporta como si estuviéramos en medio de una grave crisis del mercado. Mientras tanto, el S&P 500 se encuentra a solo un 7% de su máximo histórico.

Los fondos de cobertura han abandonado las acciones tecnológicas. Vendieron acciones al ritmo más rápido desde enero de 2021, apenas unas semanas después de comprarlas al ritmo más rápido desde el mercado bajista de 2022. Ahora, han abandonado las acciones estadounidenses al ritmo más rápido de la historia. Se dirigen hacia el oro y la plata, que han experimentado un repunte constante.

Sin embargo, los inversores minoristas están totalmente comprometidos. No ven esta caída como el inicio de un desplome. Están invirtiendo a granel en acciones. Las entradas minoristas en acciones del Nasdaq 100 acaban de alcanzar el 0,1 % de la capitalización bursátil, su nivel más alto en un año. La puntuación de sentimiento minorista de JPMorgan alcanzó los 4 puntos, incluso por encima del pico de la fiebre de las acciones meme en 2021.

Las criptomonedas están viviendo la misma batalla. Las posiciones cortas Ethereum se dispararon un 40% en febrero y un 500% desde noviembre, lo que ha vuelto a Wall Street más pesimista que nunca respecto a Ethereum . Sin embargo, los inversores minoristas siguen comprando, creando un mercado lleno de "bolsas de aire" donde los movimientos de precios son violentos e impredecibles.

El mercado se recupera después de que los datos económicos calmaran los temores de recesión

A pesar del caos matutino, el S&P 500 se encuentra actualmente en positivo. El índice subió un 0,5% al ​​cierre de esta edición, mientras que el Nasdaq Composite avanzó un 0,7%. Las acciones tecnológicas lideraron la recuperación, con Meta al alza un 4% y Amazon un 1%. El Dow Jones subió 217 puntos.

El repentino repunte se produjo trastrondatos económicos. La Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios informó que las ventas de viviendas usadas en febrero aumentaron un 4,2% con respecto a enero, cuando los analistas esperaban una caída del 3%. Las solicitudes de subsidio por desempleo apenas se movieron y los despidos se mantienen en mínimos históricos.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, se refirió a la economía el miércoles, afirmando que se mantiene "tronen general" y que la Fed está en una "buena posición" para reaccionar ante cualquier señal de debilidad. Powell también afirmó que el impacto de los aranceles en la inflación probablemente será efímero.

La Reserva Federal mantuvo las tasas de interés en un rango del 4,25% al ​​4,5%, pero elevó sus perspectivas de inflación y redujo su proyección de crecimiento económico. A pesar de esto, los operadores no esperan que la Reserva Federal tome medidas importantes pronto.

Las acciones se recuperaron tras el anuncio de la Fed. El Dow Jones ganó un 0,9%, mientras que el S&P 500 subió poco más del 1%. El Nasdaq subió un 1,4%, pero aún acumula una baja del 11% en lo que va del mes, oficialmente en una corrección.

El S&P 500 entró brevemente en territorio de corrección la semana pasada y se mantiene un 7% por debajo de su máximo histórico. En el último mes, ha caído casi un 7%.