Индекс S&P 500 потерял 600 миллиардов долларов в результате внезапного обвала рано утром, но сейчас находится в плюсе

В 4:40 утра по восточному времени фьючерсный рынок S&P 500 рухнул, потеряв 600 миллиардов долларов рыночной капитализации менее чем за два часа. К 6:20 утра рынок обвалился без предупреждения. Затем, так же быстро, он развернулся и стал расти. Никаких громких новостей, объясняющих внезапную распродажу, не было, и трейдеры в панике искали ответы.

Эти внезапные обвалы затрагивают не только акции. Они также ударили по криптовалютам. 25 февраля за 24 часа с рынка было списано 300 миллиардов долларов без какой-либо явной причины. Ранее в этом месяце Ethereum потерял 37% за 60 часов, хотя опасения по поводу торговой войны уже были учтены в цене.

Хедж-фонды сбрасывают акции, в то время как розничные инвесторы покупают на спаде

Одна из немногих важных новостей за ночь пришла из Швейцарии, где Швейцарский национальный банк снизил процентные ставки до самого низкого уровня с сентября 2022 года. Но этот шаг был широко ожидаем, поэтому он не объясняет внезапное обрушение фьючерсов на S&P 500.

Настроения инвесторов находятся на самом низком уровне. Данные AAII показывают, что 58,1% инвесторов настроены пессимистично, что уже четвертую неделю подряд превышает этот показатель в 55%. В начале года уровень пессимистичных настроений был ниже 30%, но сейчас он ведет себя так, будто мы переживаем серьезный обвал рынка. Между тем, индекс S&P 500 находится всего в 7% от своего исторического максимума.

Хедж-фонды отказались от акций технологических компаний. Они продавали акции с самой высокой скоростью с января 2021 года, всего через несколько недель после того, как покупали их с самой высокой скоростью со времен медвежьего рынка 2022 года. Теперь они с рекордной скоростью в истории выводят средства из американских акций. Они устремляются к золоту и серебру, которые находятся в непрерывном росте.

Однако розничные инвесторы полностью вовлечены. Они не рассматривают это падение как начало обвала. Они вкладывают деньги в акции. Приток средств от розничных инвесторов в акции компаний, входящих в индекс Nasdaq 100, достиг 0,1% от рыночной капитализации, что является самым высоким уровнем за год. Показатель настроений розничных инвесторов от JPMorgan достиг 4 пунктов, что даже выше пика «мем-акция-мании» в 2021 году.

В криптовалютном секторе наблюдается аналогичная ситуация. Короткие позиции Ethereum выросли на 40% в феврале и на 500% с ноября, что сделало Уолл-стрит более пессимистично настроенной по отношению к Ethereum , чем когда-либо. Но розничные инвесторы продолжают покупать, создавая рынок, полный «воздушных зон», где ценовые движения резкие и непредсказуемые.

Рынок восстанавливается после того, как экономические данные успокоили опасения по поводу рецессии

Несмотря на утренний хаос, индекс S&P 500 в настоящее время в плюсе. На момент публикации индекс вырос на 0,5%, а индекс Nasdaq Composite — на 0,7%. Лидерами восстановления стали акции технологических компаний: Meta подскочила на 4%, а Amazon — на 1%. Индекс Dow Jones вырос на 217 пунктов.

Резкий подъем произошел после публикацииtronэкономических данных. Национальная ассоциация риелторов сообщила, что продажи домов, бывших в употреблении, в феврале выросли на 4,2% по сравнению с январем, когда аналитики ожидали падения на 3%. Количество заявок на пособие по безработице практически не изменилось, а число увольнений остается исторически низким.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в среду обратился к экономической ситуации, заявив, что экономика остается «в целомtron» и что ФРС находится в «хорошем положении», чтобы реагировать на любые признаки слабости. Пауэлл также сказал, что влияние тарифов на инфляцию, вероятно, будет кратковременным.

Федеральная резервная система сохранила процентные ставки в диапазоне от 4,25% до 4,5%, но повысила прогноз по инфляции и понизила прогноз по экономическому росту. Несмотря на это, трейдеры не ожидают каких-либо существенных изменений со стороны ФРС в ближайшее время.

После объявления ФРС акции восстановились. Индекс Доу-Джонса вырос на 0,9%, а S&P 500 — чуть более чем на 1%. Nasdaq подскочил на 1,4%, но по-прежнему снизился на 11% за месяц, официально находясь в стадии коррекции.

На прошлой неделе индекс S&P 500 ненадолго перешел в зону коррекции и по-прежнему находится на 7% ниже своего рекордного максимума. За последний месяц он упал почти на 7%.