S&P500は早朝のフラッシュクラッシュで6000億ドルを失ったが、現在は上昇中

東部標準時午前4時40分、S&P500先物市場は暴落し、2時間足らずで時価総額6,000億ドルが消失しました。午前6時20分には、市場は前触れもなく急落しました。そして、それとほぼ同時に反転し、上昇に転じました。この突然の売りを説明できるような大きなニュースはなく、トレーダーたちは説明を求めて奔走しました。.

こうしたフラッシュクラッシュは株式だけに限ったことではありません。仮想通貨にも影響を及ぼしています。2月25日には、明確な原因もなく、24時間で3,000億ドルが市場から消失しました。同月初めには、貿易戦争への懸念が既に織り込まれていたにもかかわらず、 Ethereum 60時間で37%下落しました。.

ヘッジファンドが株を売り、小売業が安値で買い

昨夜、数少ない主要なニュースの一つはスイス発だった。スイス国立銀行が政策金利を2022年9月以来の最低水準に引き下げたのだ。しかし、この動きは広く予想されていたため、S&P500先物の急落を説明するものではない。.

投資家心理は最低水準にあります。AAIIのデータによると、投資家の58.1%が弱気で、4週連続で55%を超えています。年初には弱気心理は30%を下回っていましたが、今では市場の大暴落を予感させる動きとなっています。一方、S&P 500は過去最高値からわずか7%しか下落していません。.

ヘッジファンドはハイテク株から資金を手放した。2022年の弱気相場以来最速のペースでハイテク株を買い上げたわずか数週間後に、2021年1月以来最速のペースで売却した。そして今、彼らは史上最速のペースで米国株から資金を放出している。彼らは、高騰が止まらない金と銀へと流れ込んでいる。.

しかし、個人投資家は完全に投資している。彼らは今回の下落を暴落の始まりとは考えておらず、株式に資金を注ぎ込んでいる。ナスダック100銘柄への個人投資家の流入額は時価総額の0.1%に達し、1年ぶりの高水準となった。JPモルガンの個人投資家センチメントスコアは4ポイントに達し、2021年のミーム株ブームのピークを上回った。.

仮想通貨市場でも同様の攻防が繰り広げられている。 Ethereum 空売り残高は2月に40%、11月以降は500%増加し、ウォール街は Ethereum に対してこれまで以上に弱気な見方を強めている。しかし、個人投資家は買い続けており、価格変動が激しく予測不可能な「エアポケット」が市場を席巻している。.

経済データが景気後退懸念を和らげ、市場は反発

午前中の混乱にもかかわらず、S&P500指数は 現在 プラス圏で推移している。本稿執筆時点で、S&P500指数は0.5%上昇し、ナスダック総合指数も0.7%上昇した。回復を牽引したのはハイテク株で、Metaは4%、Amazonは1%それぞれ上昇した。ダウ平均株価は217ポイント上昇した。

この突然の回復は、tron経済データを受けてのことでした。全米不動産協会（NAR）によると、2月の中古住宅販売は、アナリストが3%減と予想していた1月に比べて4.2%増加しました。失業保険申請件数はほとんど変わらず、レイオフも歴史的な低水準を維持しています。.

連邦準備制度理事会（FRB）のジェローム・パウエル議長は水曜日、経済について演説し、経済は「総じてtron」であり、FRBはいかなる弱さの兆候にも対応できる「態勢が整っている」と述べた。また、関税がインフレに与える影響は短期的なものにとどまる可能性が高いと述べた。.

FRBは政策金利を4.25%から4.5%のレンジに据え置きましたが、インフレ見通しを引き上げ、経済成長率の見通しを引き下げました。しかし、トレーダーはFRBが近いうちに大きな動きを見せるとは予想していません。.

FRBの発表後、株価は反発した。ダウ平均株価は0.9%上昇し、S&P500は1%強上昇した。ナスダック総合指数は1.4%上昇したものの、月間では依然として11%下落しており、正式には調整局面に入った。.

S&P 500は先週、一時的に調整局面に入り、過去最高値から7%下落したままです。過去1ヶ月間では、7%近く下落しています。.