Onsemi concorda em comprar a Synaptics por US$ 7 bilhões em um negócio totalmente em ações

A empresa de tecnologia de semicondutores Onsemi vai adquirir a fabricante de chips Synaptics em uma transação integralmente em ações avaliada em cerca de US$ 7 bilhões, anunciaram ambas as empresas na quarta-feira. Essa combinação de semicondutores de potência com computação de borda posicionará a fusão no centro do que ambas as empresas chamam de "IA Física"

Nos termos do acordo, os acionistas da Synaptics receberão 1,350 ações da Onsemi para cada ação que possuírem, uma proporção que representa um prêmio de quase 19% sobre os preços médios de fechamento ponderados pelo volume de negociação de ambas as ações nos últimos 10 dias, de acordo com o comunicado de imprensa conjunto da fusão. Os investidores da Synaptics acabarão detendo aproximadamente 12% da empresa combinada, considerando a diluição total.

Inteligência Artificial de Borda e o que isso significa para a Onsemi

A Onsemi construiu seu negócio em torno de chips de gerenciamento de energia e sensores para diversos clientes, incluindo os setores automotivo e de data centers. A Synaptics atua em um setor diferente de semicondutores, abrangendo desde processadores de IA de ponta até conectividade sem fio (Wi-Fi, Bluetooth, GPS) e tecnologia de interface homem-máquina.

O CEO da Onsemi, Hassane El-Khoury, descreveu o acordo como centrado na ideia de que as aplicações de IA estão migrando de data centers em nuvem para carros, fábricas e dispositivos de consumo. Esses sistemas de IA do mundo real precisam de chips que atendam aos requisitos de uma plataforma integrada única.

No anúncio, El-Khoury afirmou que a transição para a IA Física exigirá que "Energia, Sensores, Computação Conectada e Controle trabalhem juntos de forma integrada". Ele acrescentou que a aquisição proporcionaria à Onsemi "recursos imediatos de computação conectada" e expandiria ainda mais seu alcance nos ecossistemas de computação.

O CEO da Synaptics, Rahul Patel, afirmou que a fusão foi uma forma de combinar a plataforma de computação de IA Astra de sua empresa com as capacidades de semicondutores da Onsemi, oferecendo aos clientes "soluções integradas e plataformas de desenvolvimento em todas as camadas da pilha de IA de borda"

Cronograma e detalhes financeiros

A Onsemi espera que o acordo de fusão adicione cerca de US$ 30 bilhões ao mercado endereçável total da empresa, elevando o valor desse mercado para US$ 243 bilhões até o ano de 2030.

A expectativa é que o negócio seja concluído até meados de 2027, sujeito à aprovação dos acionistas da Synaptics e à liberação dos órgãos reguladores. Um dos diretores da Synaptics também deverá integrar o conselho da Onsemi após a conclusão do negócio.

O Morgan Stanley e o JP Morgan Securities assessoraram a Onsemi na transação, com o escritório de advocacia Skadden Arps atuando como consultor jurídico. A Qatalyst Partners foi a consultora financeira da Synaptics, e a Baker McKenzie prestou assessoria jurídica, de acordo com o comunicado à imprensa.