Onsemi accepte d'acquérir Synaptics pour 7 milliards de dollars dans le cadre d'une transaction entièrement en actions

Onsemi, entreprise spécialisée dans les semi-conducteurs, va acquérir le fabricant de puces Synaptics dans le cadre d'une transaction entièrement en actions d'une valeur d'environ 7 milliards de dollars, ont annoncé les deux sociétés mercredi. Cette association de semi-conducteurs de puissance et d'informatique de périphérie placera la fusion au cœur de ce que les deux entreprises appellent « l'intelligence artificielle physique »

Aux termes de l'accord, les actionnaires de Synaptics recevront 1,350 demi-actions pour chaque action détenue, soit une prime de près de 19 % par rapport à la moyenne des cours de clôture pondérée par le volume des deux titres au cours des dix dernières séances, selon le communiqué de presse conjoint relatif à la fusion. Les investisseurs de Synaptics détiendront ainsi environ 12 % du capital de la nouvelle entité après dilution.

L'IA en périphérie et ses implications pour Onsemi

Onsemi a bâti son activité autour des puces de gestion de l'énergie et de capteurs destinées à de nombreux clients, notamment dans les secteurs de l'automobile et des centres de données. Synaptics, quant à elle, opère dans un autre segment du marché des semi-conducteurs, couvrant un large éventail de technologies, des processeurs d'IA embarqués à la connectivité sans fil (Wi-Fi, Bluetooth, GPS) en passant par les interfaces homme-machine.

Le PDG d'Onsemi, Hassane El-Khoury, a présenté l'accord comme étant axé sur l'idée que les applications d'IA migrent des centres de données du cloud vers les voitures, les usines et les appareils grand public. Ces systèmes d'IA du monde réel nécessitent des puces répondant aux exigences d'une plateforme intégrée unique.

Dans le communiqué, El-Khoury a déclaré que la transition vers l'IA physique nécessitera une parfaite synergie entre « puissance, perception, calcul connecté et contrôle ». Il a ajouté que cette acquisition permettrait à Onsemi de bénéficier immédiatement de capacités de calcul connecté et d'étendre sa présence dans les écosystèmes informatiques.

Le PDG de Synaptics, Rahul Patel, a déclaré que la fusion était un moyen d'associer la plateforme de calcul d'IA Astra de son entreprise aux capacités de semi-conducteurs d'Onsemi, offrant ainsi aux clients « des solutions intégrées et des plateformes de développement à tous les niveaux de la pile d'IA Edge »

Calendrier et détails financiers

Onsemi prévoit que l'opération de fusion ajoutera environ 30 milliards de dollars à son marché potentiel total, portant la valeur de ce marché à 243 milliards de dollars d'ici 2030.

La transaction devrait être finalisée d'ici mi-2027, sous réserve de l'approbation des actionnaires de Synaptics et de l'obtention des autorisations réglementaires. Un des administrateurs de Synaptics devrait également rejoindre le conseil d'administration d'Onsemi après la finalisation de l'opération.

Morgan Stanley et JP Morgan Securities ont conseillé Onsemi dans le cadre de cette transaction, tandis que Skadden Arps a assuré le conseil juridique. Qatalyst Partners a agi en tant que conseiller financier de Synaptics et Baker McKenzie a fourni des conseils juridiques, selon le communiqué de presse.