Goldman Sachs: O DeepSeek está a desencadear uma correção, não um mercado de baixa
- A Goldman Sachs afirma que o impacto do DeepSeek nos mercados é apenas uma correção, não o início de um mercado de baixa.
- As ações tecnológicas estão caindo, mas a Goldman aconselha os investidores a diversificar e manter ativos seguros, como títulos e ações de empresas de capital médio.
- O lançamento da IA do DeepSeek provocou uma queda de 3% no bitcoin e liquidações de US$ 250 milhões, já que as criptomoedas seguem de perto o desempenho do Nasdaq.
A Goldman Sachs está a dizer aos investidores para respirarem fundo. Peter Oppenheimer, estratega global de ações principal do banco, disse aos investidores hoje que os mercados não estão a entrar em colapso, apenas a arrefecer.
"Na nossa opinião, isto é uma correção e não o início de um mercado de baixa sustentado," disse Oppenheimer aos clientes num documento de 16 páginas nota chamada Concentração e Correção – O que fazer a seguir, publicado em 1 de janeiro. 29.
O relatório surge no momento em que as ações tecnológicas, lideradas pelas Magníficas Sete – pense na Apple, Microsoft, Google e seus amigos de grande capitalização – sofrem um golpe após o lançamento do DeepSeek. Mas a Goldman não vê o fim do mundo. Vê uma oportunidade.
A Goldman aposta na diversificação enquanto as criptomoedas perdem valor
Oppenheimer salientou que o domínio do setor tecnológico não é um hype irracional. "É apoiado por fundamentos," escreveu, apontando para ganhos de lucros massivos em comparação com outros setores. Mas também alertou que os investidores não devem ficar apenas com a tecnologia.
"Não estamos num período em que tudo o que teve um desempenho superior vai entrar em colapso," disse ele. Em vez disso, espera uma "alargamento do mercado", um movimento em que os investidores procuram outras áreas de crescimento, mantendo as suas posições principais em vencedores como as grandes empresas de tecnologia.
A Goldman está a aconselhar os clientes a manter as ações, mas a fazer uma cobertura de apostas. O banco recomenda diversificar em ativos como títulos seguros e ações de média capitalização dos EUA através de índices como o S&P Midcap 400 e o S&P 500 Equal-Weighted Index.
"Os nomes de crescimento global fora da tecnologia são mais baratos e mais diversificados," observou Oppenheimer. Acredita que estes nomes podem beneficiar dos investidores que procuram reduzir o risco, mas ainda assim perseguir retornos.
Enquanto isso, o DeepSeek também causou estragos nos mercados de criptomoedas. O preço do bitcoin caiu para 98.000 dólares num dado momento, mas recuperou para acima dos 103.000 dólares até ao momento da publicação.
Em 27 de janeiro, os futuros do Nasdaq caíram 3%, arrastando as criptomoedas consigo. As ações da Coinbase caíram 6%, enquanto a MicroStrategy recuou 1%. A Core Scientific e a Terawulf viram as suas ações despencar 29%, e a Iren (antiga Iris Energy) caiu 24%.
O DeepSeek afirma que o seu modelo de IA rivaliza com os das gigantes tecnológicas dos EUA, como a Google e a OpenAI, mas a uma fração do custo. Essa afirmação está a assustar os investidores, com o receio de que os gastos das Big Tech em modelos de IA e data centers possam sofrer um golpe.
Geoff Kendrick, da Standard Chartered, explicou os riscos numa nota de segunda-feira: "A queda de 3% nos futuros do Nasdaq hoje (devido às notícias do DeepSeek) levou à liquidação de ativos digitais durante a noite."
De acordo com Geoff, o destino do bitcoin continua ligado ao desempenho da tecnologia. "O bitcoin está muito mais correlacionado com o Nasdaq do que com o ouro," disse ele.
Dados da Coinglass mostram que mais de 250 milhões de dólares em posições longas de Bitcoin foram liquidadas em apenas 24 horas. Os traders que usaram alavancagem para apostar na subida dos preços foram forçados a vender os seus ativos para cobrir as perdas à medida que os preços despencavam.
A venda no mercado também está ligada à ordem executiva do Presidente Donald Trump sobre as criptomoedas, emitida na quinta-feira passada. A ordem tinha sido muito divulgada durante semanas, com os traders a esperar uma política favorável às criptomoedas. Mas os detalhes reais dececionaram alguns.
Em vez de se comprometer a comprar bitcoin regularmente (uma estratégia de "reserva"), a ordem de Trump concentrou-se na criação de um estoque. Isto significa que o governo dos EUA manterá o seu Bitcoin atual, mas não comprará ativamente mais.
O Bitcoin atingira um recorde de 109.000 dólares na semana anterior, na antecipação da ordem. Mas assim que os traders viram os detalhes, o hype evaporou. À hora da publicação, o BTC valia 104.149 dólares.
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Jai Hamid
Jai Hamid cobre criptomoedas, mercados de ações, tecnologia, economia global e eventos geopolíticos que afetam os mercados há 6 anos. Ela trabalhou com publicações focadas em blockchain, incluindo AMB Crypto, Coin Edition e CryptoTale, em análises de mercado, grandes empresas, regulamentação e tendências macroeconômicas. Formada na London School of Journalism, ela compartilhou insights sobre o mercado de criptomoedas três vezes em uma das principais redes de TV da África.
