Goldman Sachs: DeepSeek está desencadeando uma correção, não um mercado em baixa

O Goldman Sachs está aconselhando os investidores a manterem a calma. Peter Oppenheimer, estrategista-chefe global de ações do banco, afirmou hoje aos investidores que os mercados não estão em colapso, apenas se estabilizando.

de 16 páginas relatório intitulado Concentração e Correção – O que fazer a seguir, divulgado em 29 de janeiro.

O relatório surge num momento em que as ações de tecnologia, lideradas pelas "Sete Magníficas" — Apple, Microsoft, Google e suas amigas de grande capitalização —, sofrem um baque após a estreia da DeepSeek. Mas o Goldman Sachs não vê o pior cenário. Eles enxergam uma oportunidade.

Goldman Sachs aposta na diversificação em meio à queda do mercado de criptomoedas.

Oppenheimer destacou que o domínio do setor de tecnologia não é fruto de uma euforia irracional. "É sustentado por fundamentos", escreveu ele, apontando para os enormes ganhos de lucro em comparação com outros setores. Mas ele também alertou que os investidores não devem se limitar apenas ao setor de tecnologia.

“Não estamos em um período em que tudo que teve um desempenho superior irá entrar em colapso”, disse ele. Em vez disso, ele espera uma “ampliação do mercado”, um movimento em que os investidores olham para outras áreas de crescimento, mantendo suas posições principais em empresas vencedoras, como as grandes empresas de tecnologia.

O Goldman Sachs está aconselhando seus clientes a manterem suas ações, mas a protegerem seus investimentos. O banco recomenda a diversificação em ativos como títulos de renda fixa e ações de empresas americanas de médio porte por meio de índices como o S&P Midcap 400 e o S&P 500 Equal-Weighted Index.

“Empresas globais em crescimento fora do setor de tecnologia são mais baratas e mais diversificadas”, observou Oppenheimer. Ele acredita que essas empresas podem se beneficiar de investidores que buscam reduzir o risco, mas ainda assim obter retornos.

Entretanto, o DeepSeek também causou estragos nos mercados de criptomoedas. O preço do bitcoin chegou a cair para US$ 98.000, mas desde então se recuperou e voltou a ultrapassar os US$ 103.000 no momento da publicação desta notícia.

Em 27 de janeiro, os futuros da Nasdaq caíram 3%, arrastando consigo as criptomoedas. As ações da Coinbase recuaram 6%, enquanto as da MicroStrategy caíram 1%. As ações da Core Scientific e da Terawulf despencaram 29% cada, e as da Iren (antiga Iris Energy) caíram 24%.

A DeepSeek afirma que seu modelo de IA rivaliza com os de gigantes da tecnologia dos EUA, como Google e OpenAI, mas a uma fração do custo. Essa afirmação está assustando os investidores, que temem que os gastos das grandes empresas de tecnologia com modelos de IA e data centers possam sofrer um impacto negativo.

Geoff Kendrick, do Standard Chartered, explicou os riscos em uma nota na segunda-feira: "A queda de 3% nos futuros da Nasdaq hoje (devido às notícias sobre a DeepSeek) provocou a liquidação de ativos digitais durante a noite."

Segundo Geoff, o destino do bitcoincontinua atrelado ao desempenho do setor de tecnologia. "Bitcoin está muito mais correlacionado com o Nasdaq do que com o ouro", afirmou.

Dados da Coinglass mostram que mais de US$ 250 milhões em posições compradas Bitcoin foram liquidadas em apenas 24 horas. Os investidores que usaram alavancagem para apostar na alta dos preços foram forçados a vender seus ativos para cobrir as perdas com a queda acentuada dos preços.

A queda acentuada do mercado também está ligada à ordem executiva dodent Donald Trump sobre criptomoedas, emitida na última quinta-feira. A ordem vinha sendo amplamente divulgada há semanas, com os investidores esperando uma política favorável às criptomoedas. Mas os detalhes reais decepcionaram alguns.

Em vez de se comprometer com a compra regular bitcoin (uma estratégia de "reserva"), a ordem de Trump focou na criação de um estoque. Isso significa que o governo dos EUA manterá seus Bitcoin atuais, mas não comprará mais ativamente.

Bitcoin atingiu o recorde de US$ 109.000 na semana passada, em antecipação à ordem. Mas, assim que os investidores viram os detalhes, a euforia se dissipou. No momento da publicação desta notícia, o BTC estava cotado a US$ 104.149.