Executivo da Circle alerta que a regra de imposto de 50% sobre criptomoedas na Alemanha pode atingir investidores de varejo

A estrutura proposta de tributação de criptomoedas da Alemanha colocou muitos stakeholders locais da indústria em alerta devido às suas implicações para investidores de varejo. De acordo com Patrick Hansen, da Circle, a base tributária padrão de 50% introduzida pela Alemanha é problemática porque atinge aqueles que não podem verificar suas compras e pesará fortemente sobre os investidores comuns.

"Isso atingirá especialmente os consumidores/investidores comuns. Pessoas que nem percebem essa mudança regulatória, que não podem tecnicamente fornecer seus custos de aquisição de forma limpa e que, nos últimos anos, às vezes compraram com pouco lucro ou até mesmo com prejuízo", escreveu Hansen.

No momento, a Circle lidera o grupo como a maior emissora de stablecoins licenciadas sob o quadro MiCA da UE.

Patrick Hansen argumenta que pequenos investidores podem acabar pagando muito mais em impostos

Hansen mencionou no X que desejava que o projeto tributário não entrasse em vigor. Ele enfatizou que, uma vez que essas disposições entrem em vigor, a falta de prova de pagamento resultará em funcionários do fisco tratando os ativos comprados após 2026 como tributáveis, tributando assim metade da renda obtida. Isso se baseia na suposição do Estado de que o valor do ativo dobrou.

Ele argumentou que a suposição do Estado de que os valores das criptomoedas dobrarão parece excessivamente alta, dada a queda anual do Bitcoin e o desempenho ruim das altcoins. Ele acrescentou ainda que isso pode até fazer as pessoas pagarem impostos sobre ganhos inexistentes.

"Na minha opinião, o cidadão comum acabará pagando muito mais impostos se isso não for ajustado, especialmente se – como temo para muitos – ele não puder fornecer seus custos de aquisição de forma limpa e convincente", afirmou ele.

No entanto, o sócio associado do escritório de advocacia Poellath, Dr. David Hötzel, contestou que a figura de 50% ainda não está definida. Embora semelhante a Hansen, ele apontou que uma base de 50% impõe uma enorme cobrança de impostos antecipada em negociações que podem ter gerado apenas um pequeno lucro real. "A proteção das holdings existentes depende efetivamente de documentação confiável", disse ele.

A manutenção de registros pode se tornar mais importante para os usuários de criptomoedas na Alemanha

O requisito de documentação pode se tornar uma das mudanças práticas mais significativas para os investidores. O Ministério das Finanças da Alemanha já decidiu que os contribuintes terão que manter registros das datas de aquisição, quantidades, custos de compra, taxas de transação e das plataformas ou carteiras envolvidas. Esses registros podem ser suportados por declarações de imposto de renda, registros de transações de exchange e planilhas pessoais estruturadas.

Sob o projeto relatado, o novo regime se aplicaria a ativos de criptomoeda adquiridos após 31 de dezembro de 2026, mas não àqueles adquiridos antes de 1º de janeiro de 2027, enquanto as holdings existentes permaneceriam geralmente sujeitas às regras atuais. O mecanismo de retenção na fonte supostamente começaria em 2028.

Essa distinção significa que os investidores podem precisar separar holdings mais antigos de novas compras e manter registros mais claros de cada transação. Reconstruir o histórico de aquisição para pessoas que negociaram ativos em várias exchanges e os mantiveram em carteiras de autocustódia é uma tarefa significativa de conformidade fiscal.

O governo da Alemanha está propondo uma alíquota fixa de 25% sobre os ganhos de capital de criptomoedas.

A Alemanha também está propondo uma alíquota fixa de 25% sobre ganhos de capital de criptomoedas. Sob o quadro legal atual, os investidores de varejo na Alemanha geralmente não devem pagar nenhum imposto ao Estado quando resgatam Bitcoin ou outras criptomoedas. Agora, se o novo quadro for aprovado, a Alemanha começará a tributar os retornos de criptomoedas em todas as novas compras feitas após 31 de dezembro de 2026, independentemente do prazo de detenção do ativo.

Criptomoedas como Bitcoin e Ethereum estariam sujeitas a um imposto fixo de 25%, mais um surcharge de solidariedade de 5,5%, totalizando 26,375%. Algumas moedas digitais, incluindo NFTs, certas stablecoins, tokens de segurança e tokens RWA, no entanto, continuariam a desfrutar de isenção da legislação proposta. Os traders de curto prazo provavelmente também se beneficiarão, já que atualmente pagam a alíquota máxima de imposto de renda pessoal de 45%, que seria substituída pela alíquota fixa.

Deve-se notar, no entanto, que os contribuintes alemães que detêm Bitcoin enfrentarão uma grande mudança na tributação, pois a atual isenção de impostos sobre ganhos de capital será eliminada. Ganhos de capital de longo prazo de €100.000, por exemplo, custarão ao contribuinte cerca de €26.375, tanto em imposto fixo quanto em surcharges de solidariedade.

Estimativas do governo preveem que o novo regime tributário gerará €160 milhões (US$ 182,2 milhões) em receita em 2028, aumentando para até €350 milhões (US$ 398,7 milhões) anualmente até 2031.