Un dirigeant de Circle avertit que la taxe allemande de 50 % sur les cryptomonnaies pourrait pénaliser les investisseurs particuliers

Le projet de cadre fiscal allemand pour les cryptomonnaies inquiète de nombreux acteurs du secteur en raison de ses conséquences pour les investisseurs particuliers. Selon Patrick Hansen de Circle, le taux d'imposition par défaut de 50 % introduit par l'Allemagne est problématiquematic il pénalise ceux qui ne peuvent pas justifier leurs achats et pèsera lourdement sur les investisseurs ordinaires.

« Cela touchera particulièrement durement les consommateurs et investisseurs particuliers. Ceux qui ne remarquent même pas ce changement réglementaire, qui ne peuvent pas techniquement fournir leurs coûts d'acquisition de manière claire et qui, ces dernières années, ont parfois acheté avec peu de profit, voire à perte », a écrit Hansen.

À l'heure actuelle, Circle est en tête du peloton en tant que plus grand émetteur de stablecoins agréé dans le cadre du dispositif MiCA de l'UE.

Patrick Hansen soutient que les petits investisseurs pourraient finir par payer beaucoup plus d'impôts

Hansen a indiqué sur X qu'il souhaitait que le projet de loi fiscale ne soit pas mis en œuvre. Il a souligné qu'une fois ces dispositions entrées en vigueur, l'absence de justificatif de paiement entraînerait l'imposition des actifs acquis après 2026, et donc la taxation de la moitié des revenus générés. Ce calcul repose sur l'hypothèse, avancée par l'État, que la valeur de l'actif a doublé.

Il a fait valoir que l'hypothèse de l'État selon laquelle la valeur des cryptomonnaies doublerait semble excessive, compte tenu du déclin annuel du Bitcoinet des faibles performances des altcoins. Il a ajouté que cela pourrait même contraindre les contribuables à payer des impôts sur des gains inexistants.

« À mon avis, le citoyen lambda finira par payer beaucoup trop d'impôts si ce système n'est pas revu, surtout si – comme je le crains pour beaucoup – il ne peut pas justifier ses coûts d'acquisition de manière claire et convaincante », a-t-il ajouté.

Néanmoins, David Hötzel, associé du cabinet Poellath, a affirmé que le seuil de 50 % n'était pas encore définitif. Partageant l'avis de Hansen, il a souligné qu'un seuil de 50 % imposait une imposition initiale considérable sur des transactions qui n'auraient généré qu'un gain minime. « La protection des actifs existants repose en réalité sur une documentation fiable », a-t-il déclaré.

La tenue de registres pourrait devenir plus importante pour les utilisateurs allemands de cryptomonnaies

L'obligation de fournir des justificatifs pourrait constituer l'un des changements pratiques les plus importants pour les investisseurs. Le ministère allemand des Finances a déjà statué que les contribuables devront conserver des enregistrements des dates d'acquisition, des quantités, des coûts d'achat, des frais de transaction et des plateformes ou portefeuilles utilisés. Ces justificatifs peuvent être étayés par les déclarations fiscales, les relevés de transactions boursières et des tableurs personnels structurés.

Selon le projet de loi, le nouveau régime s'appliquerait aux crypto-actifs acquis après le 31 décembre 2026, mais pas à ceux acquis avant le 1er janvier 2027. Les avoirs existants resteraient généralement soumis à la réglementation actuelle. Le mécanisme de retenue à la source entrerait en vigueur en 2028.

Cette distinction implique que les investisseurs devront peut-être séparer leurs anciens placements de leurs nouveaux achats et conserver une trace plus précise de chaque transaction. Reconstituer l'historique des acquisitions pour les personnes ayant négocié des actifs sur plusieurs plateformes d'échange et les ayant conservés dans des portefeuilles numériques personnels représente une tâche importante en matière de conformité fiscale.

Le gouvernement allemand propose une taxe forfaitaire de 25 % sur les plus-values ​​réalisées sur les cryptomonnaies.

L'Allemagne propose également une taxe forfaitaire de 25 % sur les plus-values ​​réalisées sur les cryptomonnaies. Dans le cadre juridique actuel, les investisseurs particuliers allemands ne sont généralement pas imposés lorsqu'ils cash leurs Bitcoin ou autres cryptomonnaies. Si la nouvelle réglementation est adoptée, l'Allemagne imposera les gains en cryptomonnaies sur tous les nouveaux achats effectués après le 31 décembre 2026, quelle que soit la durée de détention de ces actifs.

Les cryptomonnaies telles que Bitcoin et Ethereum seraient soumises à une taxe forfaitaire de 25 %, majorée d'une surtaxe de solidarité de 5,5 %, soit un total de 26,375 %. Certaines monnaies numériques, notamment les NFT, certains stablecoins, les security tokens et les tokens RWA, continueraient toutefois de enjd'une exemption. Les day traders devraient également en profiter, puisqu'ils paient actuellement le taux maximal d'imposition sur le revenu des personnes physiques (45 %), qui serait remplacé par ce taux forfaitaire.

Il convient toutefois de noter que les contribuables allemands détenant Bitcoin seront confrontés à un changement majeur de leur régime fiscal, l'exonération actuelle d'impôt sur les plus-values ​​étant supprimée. Ainsi, une plus-value à long terme de 100 000 € coûtera au contribuable environ 26 375 €, au titre de l'impôt forfaitaire et des contributions de solidarité.

Les estimations du gouvernement prévoient que le nouveau régime fiscal générera 160 millions d'euros ( 182.2$ ) de recettes en 2028, montant pouvant atteindre jusqu'à 350 millions d'euros ( 398.7$ ) par an d'ici 2031.