Un dirigente di Circle avverte che la normativa tedesca sull'imposta del 50% sulle criptovalute potrebbe colpire gli investitori al dettaglio

Il quadro normativo tedesco in materia di tassazione delle criptovalute ha destato preoccupazione tra molti operatori del settore a livello locale, a causa delle sue implicazioni per gli investitori al dettaglio. Secondo Patrick Hansen di Circle, l'aliquota fiscale predefinita del 50% introdotta dalla Germania è problematicamatic si rivolge a coloro che non possono verificare i propri acquisti e graverà pesantemente sugli investitori comuni.

"Questo colpirà in modo particolarmente duro i consumatori/investitori normali. Persone che non si accorgono nemmeno di questo cambiamento normativo, che tecnicamente non sono in grado di dimostrare in modo trasparente i costi di acquisizione e che negli ultimi anni hanno talvolta acquistato con scarso profitto o addirittura in perdita", ha scritto Hansen.

Al momento, Circle è leader del settore come maggiore emittente di stablecoin con licenza nell'ambito del quadro normativo MiCA dell'UE.

Patrick Hansen sostiene che i piccoli investitori potrebbero finire per pagare molte più tasse

Hansen ha dichiarato a X di auspicare che la bozza di legge fiscale non entri in vigore. Ha sottolineato che, una volta che queste disposizioni saranno operative, la mancata presentazione della prova di pagamento comporterà la tassazione, da parte delle autorità fiscali, dei beni acquistati dopo il 2026, con conseguente tassazione della metà del reddito percepito. Questo calcolo si basa sul presupposto statale che il valore del bene sia raddoppiato.

Ha sostenuto che l'ipotesi dello Stato secondo cui il valore delle criptovalute raddoppierà appare eccessivamente ottimistica, visti i cali annuali del Bitcoine le scarse performance delle altcoin. Ha inoltre aggiunto che si potrebbe persino arrivare a tassare i cittadini su guadagni inesistenti.

"A mio avviso, il cittadino medio finirà per pagare troppe tasse se questa situazione non verrà modificata, soprattutto se – come temo per molti – non sarà in grado di dimostrare i costi di acquisizione in modo chiaro e convincente", ha inoltre affermato.

Ciononostante, il socio dello studio legale Poellath, il dottor David Hötzel, ha sostenuto che la cifra del 50% non è ancora definitiva. Pur concordando con Hansen, ha sottolineato che una base imponibile del 50% comporta un'enorme tassazione anticipata su operazioni che potrebbero aver generato solo un piccolo profitto reale. "La tutela dei beni posseduti dipende di fatto da una documentazione affidabile", ha affermato.

La tenuta dei registri potrebbe diventare più importante per gli utenti di criptovalute tedeschi

L'obbligo di documentazione potrebbe rivelarsi uno dei cambiamenti pratici più significativi per gli investitori. Il Ministero delle Finanze tedesco ha già stabilito che i contribuenti dovranno conservare la documentazione relativa alle date di acquisizione, alle quantità, ai costi di acquisto, alle commissioni di transazione e alle piattaforme o ai portafogli utilizzati. Tale documentazione può essere supportata da dichiarazioni dei redditi, registri delle transazioni di scambio e fogli di calcolo personali strutturati.

Secondo la bozza riportata, il nuovo regime si applicherebbe alle criptovalute acquisite dopo il 31 dicembre 2026, ma non a quelle acquisite prima del 1° gennaio 2027, mentre le partecipazioni già esistenti rimarrebbero generalmente soggette alle norme attuali. Il meccanismo di ritenuta alla fonte dovrebbe entrare in vigore nel 2028.

Questa distinzione implica che gli investitori potrebbero dover separare le partecipazioni più vecchie dai nuovi acquisti e tenere registri più precisi di ogni transazione. Ricostruire la cronologia degli acquisti per coloro che hanno negoziato asset su più piattaforme di scambio e li hanno conservati in portafogli self-custody è un compito significativo in termini di conformità fiscale.

Il governo tedesco propone un'imposta fissa del 25% sulle plusvalenze derivanti dalle criptovalute.

La Germania propone anche un'imposta fissa del 25% sulle plusvalenze derivanti dalle criptovaluteNell'ambito dell'attuale quadro normativo, gli investitori al dettaglio in Germania generalmente non sono tenuti a pagare alcuna imposta allo Stato quando incassano cash . Bitcoin altre criptovalute. Ora, se la nuova normativa verrà approvata, la Germania inizierà a tassare i profitti derivanti dalle criptovalute su tutti i nuovi acquisti effettuati dopo il 31 dicembre 2026, indipendentemente dal periodo di detenzione dell'asset.

Le criptovalute come Bitcoin ed Ethereum sarebbero soggette a un'imposta fissa del 25%, più una sovrattassa di solidarietà del 5,5%, per un totale del 26,375%. Alcune valute digitali, tra cui NFT, alcune stablecoin, security token e token RWA, continuerebbero tuttavia a enjdell'esenzione dalla legislazione proposta. Anche i day trader probabilmente ne trarrebbero vantaggio, poiché attualmente pagano l'aliquota massima dell'imposta sul reddito personale del 45%, che verrebbe sostituita dall'aliquota fissa.

Va tuttavia notato che i contribuenti tedeschi che detengono Bitcoin dovranno affrontare un enorme cambiamento in termini di tassazione, poiché l'attuale esenzione fiscale sulle plusvalenze verrà eliminata. Ad esempio, una plusvalenza a lungo termine di 100.000 euro costerà al contribuente circa 26.375 euro, tra imposta fissa e contributi di solidarietà.

Secondo le stime del governo, il nuovo regime fiscale genererà entrate per 160 milioni di euro (182,2 milioni di dollari) nel 2028, che potrebbero salire fino a 350 milioni di euro (398,7 milioni di dollari) all'anno entro il 2031.