Ejecutivo de Circle advierte que la regla del 50% de impuestos a criptomonedas de Alemania podría afectar a los inversores minoristas

El marco propuesto de tributación de criptomonedas de Alemania ha puesto nerviosos a muchos actores locales de la industria debido a sus implicaciones para los inversores minoristas. Según Patrick Hansen de Circle, la base imponible predeterminada del 50% introducida por Alemania es problemática porque apunta a aquellos que no pueden verificar sus compras y pesará fuertemente sobre los inversores ordinarios.

"Esto afectará particularmente duro a los consumidores/inversores normales. Personas que ni siquiera notan este cambio regulatorio, que no pueden técnicamente proporcionar sus costos de adquisición de manera limpia, y que en los últimos años a veces han comprado con poca ganancia o incluso con pérdida", escribió Hansen.

En este momento, Circle lidera el paquete como el mayor emisor de stablecoins licenciadas bajo el marco MiCA de la UE.

Patrick Hansen argumenta que los pequeños inversores podrían terminar pagando mucho más en impuestos

Hansen mencionó en X que deseaba que el borrador fiscal no entrara en vigor. Enfatizó que una vez que estas disposiciones entren en vigor, la falta de prueba de pago resultará en que los funcionarios fiscales traten los activos comprados después de 2026 como gravables, tributando así la mitad de los ingresos ganados. Se basa en la suposición del estado de que el valor del activo se ha duplicado.

Argumentó que la suposición del estado de que los valores de las criptomonedas se duplicarán parece demasiado alta, dado el descenso anual de Bitcoin y el mal rendimiento de las altcoins. Añadió además que incluso puede hacer que las personas paguen impuestos sobre ganancias inexistentes.

"En mi opinión, el promedio de la gente terminará pagando mucho más en impuestos si esto no se ajusta, especialmente si – como temo por muchos – no puede proporcionar sus costos de adquisición de manera limpia y convincente", afirmó además.

Sin embargo, el socio asociado de la firma de abogados Poellath, Dr. David Hötzel, sostuvo que la cifra del 50% aún no está fijada. Aunque similar a Hansen, señaló que una base del 50% impone una enorme recaudación fiscal inicial en operaciones que podrían haber generado solo una pequeña ganancia real. "La protección de las tenencias existentes depende efectivamente de una documentación confiable", dijo.

El mantenimiento de registros podría volverse más importante para los usuarios de criptomonedas alemanes

El requisito de documentación podría convertirse en uno de los cambios prácticos más significativos para los inversores. El Ministerio de Finanzas de Alemania ya ha dictaminado que los contribuyentes deberán llevar registros de las fechas de adquisición, cantidades, costos de compra, tarifas de transacción y las plataformas o billeteras involucradas. Dichos registros pueden ser respaldados por declaraciones de impuestos, registros de transacciones de intercambio y hojas de cálculo personales estructuradas.

Según el borrador reportado, el nuevo régimen se aplicaría a los activos criptográficos adquiridos después del 31 de diciembre de 2026, pero no a los adquiridos antes del 1 de enero de 2027, mientras que las tenencias existentes generalmente seguirían sujetas a las reglas actuales. El mecanismo de retención en la fuente comenzaría en 2028, según se informa.

Esa distinción significa que los inversores pueden necesitar separar las tenencias antiguas de las nuevas compras y llevar registros más claros de cada transacción. Reconstruir la historia de adquisición para personas que han negociado activos en múltiples exchanges y los han mantenido en billeteras de autocustodia es una tarea significativa de cumplimiento fiscal.

El gobierno de Alemania está proponiendo un impuesto plano del 25% sobre las ganancias de capital de criptomonedas.

Alemania también está proponiendo un impuesto plano del 25% sobre las ganancias de capital de criptomonedas. Bajo el marco legal actual, los inversores minoristas en Alemania generalmente no deben pagar ningún impuesto al estado cuando retiran Bitcoin u otras criptomonedas. Ahora, si el nuevo marco se aprueba, Alemania comenzará a gravar los rendimientos de las criptomonedas en todas las nuevas compras realizadas después del 31 de diciembre de 2026, independientemente del período de tenencia del activo.

Criptomonedas como Bitcoin y Ethereum estarían sujetas a un impuesto plano del 25%, más un recargo de solidaridad del 5,5%, para un total del 26,375%. Sin embargo, algunas monedas digitales, incluidos NFTs, ciertas stablecoins, tokens de valores y tokens RWA, continuarían disfrutando de la exención de la legislación propuesta. Los traders diarios probablemente también se beneficiarán, ya que actualmente pagan la tasa máxima de impuesto sobre la renta personal del 45%, que sería reemplazada por la tasa plana.

Cabe señalar, sin embargo, que los contribuyentes alemanes que poseen Bitcoin enfrentarán un gran cambio en la tributación a medida que se elimina la exención fiscal actual sobre las ganancias de capital. Las ganancias de capital a largo plazo de €100,000, por ejemplo, costarán al contribuyente aproximadamente €26,375, tanto en impuesto plano como en recargos de solidaridad.

Las estimaciones gubernamentales predicen que el nuevo régimen fiscal generará €160 millones (182,2 millones de dólares) en ingresos en 2028, aumentando hasta €350 millones (398,7 millones de dólares) anuales para 2031.