FASB implementa novas regras contábeis para criptomoedas

O Financial Accounting Standards Board (FASB) votou unanimemente a favor da implementação de mudanças na forma como as empresas contabilizam e divulgam suas participações em criptomoedas como Bitcoin e outros ativos digitais. Essas novas regras entrarão em vigor a partir de 2025, com o objetivo principal de fornecer aos investidores e usuários das demonstrações financeiras maior transparência sobre esses ativos voláteis. O FASB é reconhecido pela SEC como o órgão definidor de normas contábeis para empresas públicas.

Presidente do FASB anuncia a importância da decisão

O presidente do FASB, Richard Jones, expressou a importância desta decisão, afirmando que o assunto atraiu muito entusiasmo das pessoas. Ele também mencionou que os investidores que alocam capital com base no uso das demonstrações financeiras terão informações melhores para tomar suas decisões. Christine Botosan, membro do conselho do FASB, ecoou esse sentimento, dizendo que não é comum que os custos saiam do sistema e melhorem a utilidade decisória das informações. Isso torna o voto fácil quando ambos os objetivos podem ser alcançados.

De acordo com as regras existentes, as empresas são obrigadas a registrar as participações em criptomoedas pelo seu custo original e só podem reduzi-las como um “encargo de deterioração” se o valor cair abaixo do custo original. No entanto, não lhes é permitido aumentá-las se o preço desses ativos subir. Esse método tem sido criticado por refletir apenas um lado das mudanças de valor. As novas regras do FASB obrigarão as empresas a contabilizar os ativos digitais pelo seu valor justo de mercado, capturando assim as flutuações frequentes de preços. Ganhos e perdas desses ativos serão refletidos na demonstração do resultado.

Além disso, as regras expandem os requisitos de divulgação, restrições à venda desses ativos e uma reconciliação da atividade cripto desde os saldos iniciais até os finais durante o período. O presidente do FASB, Richard Jones, enfatizou a missão do conselho, afirmando: “Nossa missão é refletir melhor a economia de uma transação — fornecer aos investidores e alocadores de capital as informações de que precisam — acho que isso avança nesse sentido.”

Marsha Hunt, outro membro do conselho do FASB, observou a natureza prospectiva das normas, dizendo: “Embora estejamos lidando com o mundo como ele existe hoje, estamos escrevendo normas para o mundo de amanhã.” Notavelmente, esses novos requisitos se aplicarão ao Bitcoin, Ethereum e stablecoins atreladas a moedas fiduciárias. No entanto, o conselho decidiu excluir tokens não fungíveis (NFTs) e tokens encapsulados que fornecem reivindicações sobre outros ativos cripto do escopo dessas regras.

Impacto nas corporações e no ecossistema cripto mais amplo

Susan Cosper, membro do FASB, reconheceu a decisão, dizendo: “Sei que haverá alguns desapontados por não termos expandido o escopo para abordar tokens encapsulados e NFTs. Mas acho que manter intencionalmente este projeto restrito nos permitiu colocar essas informações nas mãos dos investidores mais cedo.” A implementação das novas regras afetará todas as empresas públicas e privadas, com data de vigência para exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 2024. As empresas podem optar por adotar essas regras mais cedo, se desejarem.

A maioria dos comentaristas durante o processo de regulamentação indicou que a transição não envolveria custos ou esforços significativos para as empresas. Os processos atuais de relatórios voluntários ou conformidade fiscal já lhes forneceram grande parte da infraestrutura necessária para cumprir as novas regras. Esta medida do FASB ocorre em resposta à crescente pressão de investidores e outras partes interessadas, especialmente à medida que grandes empresas como Tesla, MicroStrategy e Block (antiga Square) acumularam participações significativas em Bitcoin. Recentemente, a empresa de inteligência em blockchain Arkham identificou participações em Bitcoin no Grayscale Bitcoin Trust com um saldo superior a US$ 16 bilhões.

O tratamento assimétrico das criptomoedas sob as normas contábeis atuais tem sido uma grande preocupação, e esta mudança visa abordá-la. Michael Saylor, cofundador e presidente executivo da MicroStrategy, celebrou a decisão, afirmando: “A contabilidade pelo valor justo está chegando ao Bitcoin. Esta atualização das regras contábeis do FASB elimina um grande impedimento para a adoção corporativa de $BTC como ativo de tesouraria.” O impacto dessas novas regras se estende além das empresas individuais.

O analista financeiro Stack Macro observou: “A maioria das corporações públicas não poderia acumular Bitcoin sem essa mudança nas regras. Agora, as empresas com muito caixa têm uma maneira de proteger suas carteiras de títulos contra a desvalorização.” A decisão do FASB de implementar essas novas regras ocorre após um processo de definição de normas que começou em julho de 2022, quando o FASB emitiu sua proposta inicial. As regras finais incorporaram feedback de mais de 80 cartas de comentários recebidas durante um período de comentários públicos.