Le FASB met en œuvre de nouvelles règles comptables pour les cryptomonnaies

Le Financial Accounting Standards Board (FASB) a unanimement voté pour mettre en œuvre des changements dans la manière dont les entreprises comptabilisent et divulguent leurs participations dans des cryptomonnaies comme le Bitcoin et d'autres actifs numériques. Ces nouvelles règles entreront en vigueur à partir de 2025, avec l'objectif principal de fournir aux investisseurs et aux utilisateurs des états financiers une plus grande transparence concernant ces actifs volatils. Le FASB est reconnu par la SEC comme l'établissement de normes comptables pour les sociétés cotées.

Le président du FASB annonce l'importance de la décision

Le président du FASB, Richard Jones, a exprimé l'importance de cette décision, déclarant que la question a attiré beaucoup d'enthousiasme de la part des gens. Il a également mentionné que les investisseurs qui allouent des capitaux en fonction de l'utilisation des états financiers auront de meilleures informations pour prendre leurs décisions. Christine Botosan, membre du conseil d'administration du FASB, a fait écho à ce sentiment, disant qu'il n'est pas fréquent que les coûts sortent du système et améliorent l'utilité décisionnelle de l'information. Cela rend le vote facile lorsque les deux peuvent être atteints.

Conformément aux règles existantes, les entreprises sont tenues d'enregistrer leurs avoirs en cryptomonnaies à leur coût d'origine et ne peuvent les déprécier sous forme de « charge d'impairment » que si leur valeur tombe en dessous du coût initial. Cependant, elles ne sont pas autorisées à les réévaluer à la hausse si le prix de ces actifs augmente. Cette méthode a été critiquée pour ne refléter qu'un seul côté des variations de valeur. Les nouvelles règles de la FASB obligeront les entreprises à comptabiliser les actifs numériques à leur juste valeur marchande, capturant ainsi les fluctuations de prix fréquentes. Les gains et les pertes liés à ces actifs seront reflétés dans le compte de résultat.

De plus, les règles élargissent les exigences de divulgation, les restrictions sur la vente de ces actifs et une réconciliation des activités crypto entre les soldes d'ouverture et de clôture pendant la période. Le président de la FASB, Richard Jones, a souligné la mission du conseil, déclarant : « Notre mission est de refléter au mieux l'économie d'une transaction – fournir aux investisseurs et aux allocateurs de capitaux les informations dont ils ont besoin – je pense que cela fait avancer les choses. »

Marsha Hunt, autre membre du conseil de la FASB, a noté le caractère prospectif des normes, déclarant : « Bien que nous traitions du monde tel qu'il existe aujourd'hui, nous rédigeons des normes pour le monde de demain. » Il est à noter que ces nouvelles exigences s'appliqueront au Bitcoin, à l'Ethereum et aux stablecoins adossés aux devises fiduciaires. Cependant, le conseil a décidé d'exclure les tokens non fongibles (NFT) et les tokens enveloppés qui offrent des créances sur d'autres actifs crypto du champ d'application de ces règles.

Impact sur les entreprises et l'écosystème crypto plus large

Susan Cosper, membre de la FASB, a reconnu la décision, déclarant : « Je sais qu'il y aura des personnes déçues que nous n'ayons pas élargi le champ d'application pour inclure les tokens enveloppés et les NFT. Mais je pense que le fait de maintenir intentionnellement ce projet étroit nous a permis de mettre ces informations entre les mains des investisseurs plus tôt. » La mise en œuvre des nouvelles règles affectera toutes les entreprises publiques et privées, avec une date d'entrée en vigueur pour les exercices fiscaux commençant après le 15 décembre 2024. Les entreprises peuvent choisir d'adopter ces règles plus tôt si elles le souhaitent.

La plupart des commentateurs lors du processus d'élaboration des règles ont indiqué que la transition n'impliquerait pas de coûts ou d'efforts significatifs pour les entreprises. Les processus actuels de déclaration volontaire ou de conformité fiscale leur ont déjà fourni une grande partie de l'infrastructure nécessaire pour se conformer aux nouvelles règles. Cette mesure du FASB fait suite à une pression croissante de la part des investisseurs et d'autres parties prenantes, surtout alors que des entreprises majeures comme Tesla, MicroStrategy et Block (anciennement Square) ont accumulé des participations importantes en Bitcoin. Récemment, la firme d'intelligence blockchain Arkham a identifié des participations en Bitcoin dans le Trust Bitcoin de Grayscale avec un solde dépassant 16 milliards de dollars.

Le traitement asymétrique des cryptomonnaies dans les normes comptables actuelles a été une préoccupation majeure, et ce changement vise à y remédier. Michael Saylor, cofondateur et président exécutif de MicroStrategy, a salué la décision, déclarant : « La comptabilité à la juste valeur arrive sur Bitcoin. Cette mise à jour des règles comptables de la FASB élimine un obstacle majeur à l'adoption de $BTC en tant qu'actif de trésorerie par les entreprises. » L'impact de ces nouvelles règles s'étend au-delà des entreprises individuelles.

L'analyste financier Stack Macro a noté : « La plupart des sociétés cotées ne pourraient pas accumuler de Bitcoin sans ce changement de règle. Désormais, les entreprises riches en trésorerie ont un moyen d'assurer leurs portefeuilles d'obligations contre la dévaluation. » La décision de la FASB de mettre en œuvre ces nouvelles règles fait suite à un processus d'établissement de normes qui a commencé en juillet 2022 lorsque la FASB a publié sa proposition initiale. Les règles finales ont intégré les commentaires de plus de 80 lettres de commentaires reçues pendant une période de consultation publique.