FASB führt neue Rechnungslegungsregeln für Kryptowährungen ein

Der Financial Accounting Standards Board (FASB) hat einstimmig abgestimmt, Änderungen bei der Bilanzierung und Offenlegung ihrer Beteiligungen an Kryptowährungen wie Bitcoin und anderen digitalen Vermögenswerten durchzuführen. Diese neuen Regeln sollen ab 2025 in Kraft treten, mit dem primären Ziel, Anlegern und Nutzern von Finanzberichten mehr Transparenz in Bezug auf diese volatilen Vermögenswerte zu bieten. Der FASB wird von der SEC als Rechnungslegungsstandardsetzer für börsennotierte Unternehmen anerkannt.

FASB-Vorsitzender verkündet die Bedeutung der Entscheidung

FASB-Vorsitzender Richard Jones betonte die Bedeutung dieser Entscheidung und erklärte, dass das Thema große Begeisterung ausgelöst habe. Er erwähnte auch, dass Anleger, die Kapital basierend auf der Nutzung von Finanzberichten zuweisen, bessere Informationen für ihre Entscheidungen hätten. Christine Botosan, ein Mitglied des FASB-Beirats, teilte diese Ansicht und sagte, es sei nicht häufig, dass Kosten aus dem System entfernt und die Entscheidungsrelevanz der Informationen verbessert würden. Es mache die Abstimmung einfach, wenn beides erreicht werden könne.

Nach den bestehenden Regeln müssen Unternehmen Kryptowährungsbestände zu ihren ursprünglichen Anschaffungskosten verbuchen und dürfen sie nur als „Impairment-charge“ (Wertminderung) abwerten, wenn der Wert unter die ursprünglichen Kosten fällt. Sie dürfen sie jedoch nicht aufwerten, wenn der Preis dieser Vermögenswerte steigt. Diese Methode wurde dafür kritisiert, nur eine Seite der Wertveränderungen widerzuspiegeln. Die neuen FASB-Regeln werden Unternehmen verpflichten, digitale Vermögenswerte zu ihrem beizulegenden Zeitwert (fair market value) zu bilanzieren, wodurch häufige Preisschwankungen erfasst werden. Gewinne und Verluste aus diesen Vermögenswerten werden in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt.

Darüber hinaus erweitern die Regeln die Offenlegungspflichten, Beschränkungen beim Verkauf dieser Vermögenswerte und eine Abstimmung der Krypto-Aktivitäten vom Eröffnungs- zum Schlussbestand während des Berichtszeitraums. FASB-Vorsitzender Richard Jones betonte die Mission des Gremiums und erklärte: „Unsere Mission ist es, die Wirtschaftlichkeit einer Transaktion bestmöglich widerzuspiegeln – Anlegern und Kapitalallokatoren die Informationen zu geben, die sie benötigen – ich denke, das bringt uns in dieser Hinsicht voran.“

Marsha Hunt, ein weiteres Mitglied des FASB-Beirats, wies auf die zukunftsorientierte Natur der Standards hin und sagte: „Während wir uns mit der Welt, wie sie heute existiert, befassen, schreiben wir Standards für die Welt von morgen.“ Bemerkenswerterweise werden diese neuen Anforderungen auf Bitcoin, Ethereum und an Fiat-Währungen gekoppelte Stablecoins angewendet. Das Gremium entschied jedoch, nicht-fungible Token (NFTs) und Wrapped-Token, die Ansprüche auf andere Krypto-Vermögenswerte bieten, vom Anwendungsbereich dieser Regeln auszuschließen.

Auswirkungen auf Unternehmen und das gesamte Krypto-Ökosystem

Susan Cosper, ein FASB-Mitglied, erkannte die Entscheidung an und sagte: „Ich weiß, dass es einige enttäuscht, dass wir den Anwendungsbereich nicht erweitert haben, um Wrapped-Token und NFTs einzubeziehen. Aber ich denke, dass die bewusste Beschränkung dieses Projekts es uns ermöglicht hat, diese Informationen schneller in die Hände der Anleger zu bringen.“ Die Umsetzung der neuen Regeln wird alle öffentlichen und privaten Unternehmen betreffen, mit einem Inkrafttreten für Geschäftsjahre, die nach dem 15. Dezember 2024 beginnen. Unternehmen können diese Regeln früher übernehmen, wenn sie dies wünschen.

Die meisten Kommentatoren während des Regelungsprozesses gaben an, dass der Übergang für Unternehmen keine erheblichen Kosten oder Anstrengungen mit sich bringen würde. Aktuelle Prozesse für die freiwillige Berichterstattung oder die Steuereinhaltung haben ihnen bereits einen Großteil der Infrastruktur bereitgestellt, die zur Einhaltung der neuen Regeln erforderlich ist. Dieser Schritt des FASB erfolgt als Reaktion auf den zunehmenden Druck von Anlegern und anderen Interessengruppen, insbesondere da große Unternehmen wie Tesla, MicroStrategy und Block (ehemals Square) erhebliche Bitcoin-Bestände angesammelt haben. Kürzlich identifizierte die Blockchain-Intelligence-Firma Arkham Bitcoin-Bestände im Grayscale Bitcoin Trust mit einem Saldo von über 16 Milliarden US-Dollar.

Die asymmetrische Behandlung von Kryptowährungen nach den aktuellen Rechnungslegungsstandards war eine große Sorge, und diese Änderung zielt darauf ab, sie zu adressieren. Michael Saylor, Mitbegründer und geschäftsführender Vorsitzender von MicroStrategy, feierte die Entscheidung und erklärte: „Fair-Value-Bilanzierung kommt zu Bitcoin. Dieses Upgrade der FASB-Rechnungslegungsregeln beseitigt ein großes Hindernis für die Unternehmensaufnahme von $BTC als Treasury-Asset.“ Die Auswirkungen dieser neuen Regeln gehen über einzelne Unternehmen hinaus.

Der Finanzanalyst Stack Macro bemerkte: „Die meisten börsennotierten Unternehmen hätten Bitcoin nicht stapeln können, ohne diese Regeländerung. Jetzt haben kassenstarke Unternehmen eine Möglichkeit, ihre Anleiheportfolios vor Abwertung zu versichern.“ Die Entscheidung des FASB, diese neuen Regeln umzusetzen, erfolgte nach einem Standardsetzungsprozess, der im Juli 2022 begann, als der FASB seinen ersten Vorschlag veröffentlichte. Die endgültigen Regeln haben Feedback aus über 80 Stellungnahmen integriert, die während einer öffentlichen Kommentierungsphase eingegangen sind.