As garantias de ETH na Aave ultrapassam 3 milhões pela primeira vez, dobrando em 2025
- A oferta de ETH no Aave bateu recorde acima de 3 milhões de tokens.
- O Aave dobrou sua oferta de ETH à medida que a demanda por empréstimos DeFi aumentou.
- O Aave continua sendo líder em empréstimos, detendo 50% do valor total bloqueado.
Os ETH depositados no protocolo de empréstimos Aave atingiram um novo recorde, atingindo mais de 3 milhões de tokens. As garantias depositadas dobraram em 2025, deixando a Aave como líder.
Os depósitos de ETH na Aave aceleraram ao longo de 2025, à medida que a confiança no DeFi aumentou. A Aave era uma maneira de acessar o valor do ETH, seja como garantia direta ou por meio de tokens representativos. De acordo com dados da Sentora, a Aave agora possui mais de 3M ETH, um recorde histórico.
Os empréstimos da Aave podem precisar aumentar seu limite, pois o ETH disponível está atualmente com 94% de utilização. A Aave tem um limite de utilização preferencial de 92% de garantia. Uma utilização mais alta significa que os credores podem não conseguir retirar seus fundos com facilidade. A principal preocupação sobre a utilização é o potencial de redirecionar fundos para outros protocolos mais arriscados e não transparentes.
A Aave oferece uma taxa de juros anual (APY) de 1,2% para seus credores de ETH, valor inferior até mesmo ao simples staking de validadores. O ETH emprestado é ilíquido e mais imprevisível, mas os credores ainda estavam dispostos a aumentar os cofres da Aave. A Aave possui US$ 21,4 bilhões em empréstimos ativos, de acordo com dados do Token Terminal, abaixo dos mais de US$ 30 bilhões em setembro. A queda no preço do ETH aumentou a necessidade de depositar mais tokens.
A garantia de ETH na Aave dobra no último ano
A garantia de ETH também dobrou no último ano, à medida que os traders recuperaram a confiança no DeFi. Os empréstimos aceleraram assim que o ETH se afastou das exchanges centralizadas, enquanto os detentores descobriram ferramentas on-chain para extrair o valor do ETH.
A Aave ainda mantém mais de US$ 32 bilhões em valor, abaixo do pico de US$ 44 bilhões em 8 de outubro. O ETH é o principal impulsionador da Aave, pois as garantias também vêm na forma de wstETH, WETH e outros tokens representativos ou de staking líquido baseados no valor do ETH.
No total, a Aave detém cerca de 50% do valor dos protocolos de empréstimo, que agora possuem US$ 64B liquidez.
A Aave ainda é a líder em empréstimos DeFi
Tanto a Aave quanto a Morpho aumentaram seu valor total bloqueado (TVL) no último ano. A Aave viu um crescimento de 5 vezes em seu valor bloqueado, enquanto a Morpho começou com US$ 550 milhões e possui cerca de US$ 6 bilhões em TVL em novembro de 2025.
Os empréstimos DeFi se recuperaram acima dos níveis do ciclo de alta anterior, impulsionados pelo aumento da oferta de stablecoins. Protocolos de liquidação aprimorados também significam que a liquidação de empréstimos é mais rara e os detentores têm tempo suficiente para depositar nova garantia.
Os protocolos de empréstimo sofreram com superutilização, quando alguns cofres foram esvaziados para depositar fundos em protocolos de empréstimo ainda mais arriscados. No entanto, a Aave é mais rigorosa com seus requisitos de garantia e utilização.
A stablecoin GHO da Aave permanece confiável, com a oferta subindo para um recorde de 451 milhões de tokens. Nas últimas duas semanas, a Aave retirou parte da oferta, caindo para 416 milhões de tokens. O AAVE negociava a US$ 184,39, recuando nos últimos três meses.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva especializa-se em notícias sobre DeFi, negócios e economia. Formou-se na Universidade de Sofia com mestrado em Filosofia, após concluir graduação de 4 anos em Administração de Empresas, Jornalismo e Comunicação de Massa. Trabalhou em um dos principais jornais do país, cobrindo commodities e resultados corporativos. Atualmente, Hristina é autora contribuinte de notícias na Cryptopolitan.
