Gli ETH depositati nel protocollo di prestito Aave hanno raggiunto un nuovo record, raggiungendo un picco di oltre 3 milioni di token. Le garanzie depositate sono raddoppiate nel 2025, lasciando Aave in testa alla classifica.
I depositi di ETH su Aave hanno subito un'accelerazione nel corso del 2025, con l'aumento della fiducia nella DeFi . Aave è stato un modo per sfruttare il valore di ETH, sia come garanzia diretta che tramite token wrapped. Secondo i dati di Sentora, Aave ora detiene oltre 3 milioni di ETH , un record storico.
Aave potrebbero dover aumentare la soglia, poiché gli ETH disponibili sono attualmente utilizzati al 94%. Aave ha un limite di utilizzo preferenziale del 92% delle garanzie. Un utilizzo più elevato significa che i creditori potrebbero non essere in grado di prelevare i propri fondi con facilità. La principale preoccupazione riguardo all'utilizzo è il potenziale reindirizzamento dei fondi verso altri protocolli più rischiosi e non trasparenti.
Aave ha un APY dell'1,2% per i suoi prestatori di ETH, inferiore persino rispetto al semplice staking dei validatori. Gli ETH prestati sono illiquidi e più imprevedibili, ma i prestatori erano comunque disposti ad aumentare i caveau di Aave Aave ha 21,4 miliardi di dollari in prestiti attivi, secondo i dati di Token Terminal, in calo rispetto agli oltre 30 miliardi di dollari di settembre. Il prezzo più basso di ETH ha aumentato la necessità di depositare più token.
Il collaterale ETH su Aave è raddoppiato nell'ultimo anno
Anche il collaterale ETH è raddoppiato nell'ultimo anno, poiché i trader hanno riacquistato fiducia nella DeFi. I prestiti hanno accelerato proprio mentre ETH si allontanava dagli exchange centralizzati, mentre i detentori scoprivano strumenti on-chain pertracil valore di ETH.
Aave mantiene ancora un valore di oltre 32 miliardi di dollari, in calo rispetto al picco di 44 miliardi di dollari dell'8 ottobre. ETH è il principale motore di Aave, poiché le garanzie arrivano anche sotto forma di wstETH, WETH e altri token di staking wrapped o liquidi basati sul valore di ETH.
In totale, Aave detiene circa il 50% del valore dei protocolli di prestito, che ora comportano una liquidità pari a 64 miliardi di dollari
Aave è ancora leader nei prestiti DeFi
Sia Aave che Morpho hanno aumentato il loro valore totale bloccato nell'ultimo anno. Aave ha registrato una crescita di 5 volte rispetto al suo valore bloccato, mentre Morpho ha iniziato con 550 milioni di dollari e vanta un valore totale investito di circa 6 miliardi di dollari a novembre 2025.
I prestiti DeFi hanno recuperato terreno rispetto ai livelli del precedente mercato rialzista, trainati dall'aumento dell'offerta di stablecoin. I protocolli di liquidazione migliorati fanno sì che la liquidazione dei prestiti sia più rara e che i titolari abbiano tempo a sufficienza per depositare nuove garanzie.
I protocolli di prestito hanno sofferto di un utilizzo eccessivo, quando alcuni caveau sono stati svuotati per depositare fondi su protocolli di prestito ancora più rischiosi. Tuttavia, Aave è più rigoroso con i suoi requisiti di garanzia e utilizzo.
La stablecoin GHO di Aaverimane affidabile, con l'offerta che ha raggiunto il record di 451 milioni di token. Nelle ultime due settimane, Aave ha ritirato parte dell'offerta, scendendo a 416 milioni di token. AAVE è stata scambiata a 184,39 dollari, in calo negli ultimi tre mesi.
