Aave 렌딩 프로토콜에 예치된 ETH는 300만 토큰을 돌파하며 새로운 기록을 달성했습니다. 2025년에는 예치된 담보가 두 배로 증가하여 Aave 선두 자리를 유지했습니다.
2025년 내내 DeFi Aave 로의 ETH 입금이 . Aave 직접 담보 또는 래핑된 토큰을 통해 ETH의 가치를 활용하는 방법이었습니다. Sentora 데이터에 따르면 Aave 300만 ETH를 보유하고 있으며 , 이는 역대 최고 기록입니다.
Aave 대출은 현재 사용 가능한 ETH의 94%가 사용 중이므로 한도를 높여야 할 수도 있습니다. Aave 92% 를 우선적으로 사용 한도로 정해 놓고 있습니다 . 사용률이 높을수록 대출 기관은 자금을 쉽게 인출하기 어려워질 수 있습니다. 사용률에 대한 가장 큰 우려는 자금이 더 위험하고 투명하지 않은 다른 프로토콜로 전용될 가능성입니다.
Aave ETH 대출자에게 1.2%의 연이율(APY)을 제공하는데, 이는 단순 검증자 스테이킹과 비교해도 낮은 수준입니다. 대출된 ETH는 유동성이 낮고 예측이 어렵지만, 대출자들은 여전히 Aave 의 금고를 늘리려는 의지를 보였습니다. 데이터 Aave 활성 대출 잔액은 214억 달러로, 9월의 300억 달러 이상에서 감소했습니다. ETH 가격 하락으로 인해 더 많은 토큰을 예치해야 할 필요성이 커졌습니다.
Aave 의 ETH 담보가 지난 1년 동안 두 배로 증가했습니다.
ETH 담보 또한 지난 한 해 동안 두 배로 증가했는데, 이는 트레이더들이 DeFi에 대한 신뢰를 회복했기 때문입니다. ETH가 중앙화된 거래소에서 벗어나면서 대출이 급증했고, 보유자들은 ETH의 가치를trac할 수 있는 온체인 도구를 발견했습니다.
Aave 10월 8일 기준 440억 달러의 최고치에서 하락하여 여전히 320억 달러 이상의 가치를 확보하고 있습니다. ETH는 Aave의 주요 성장 동력이며, 담보도 wstETH, WETH 및 ETH의 가치에 따라 래핑되거나 유동적인 스테이킹 토큰의 형태로 제공됩니다.
Aave 총 대출 프로토콜 가치의 약 50%를 담당하고 있으며, 현재 이 프로토콜의 640억 달러 에 달합니다.
Aave 는 여전히 DeFi 대출 분야의 선두주자입니다.
Aave 와 Morpho 모두 지난 한 해 동안 총 투자 가치가 증가했습니다. Aave 투자 가치가 5배 증가한 반면, Morpho는 5억 5천만 달러로 시작하여 2025년 11월 기준 약 60억 달러의 TVL을 달성했습니다.
스테이블코인 공급 증가에 힘입어 DeFi 대출은 이전 강세장 수준을 상회하는 수준으로 회복되었습니다. 또한, 청산 절차 개선으로 대출 청산이 더욱 어려워졌고, 보유자들은 새로운 담보를 제공할 충분한 시간을 확보할 수 있게 되었습니다.
대출 프로토콜은 과도한 사용으로 어려움을 겪었습니다. 일부 금고가 비워져 더 위험한 대출 프로토콜에 자금을 예치하는 경우가 발생했기 때문입니다. 그러나 Aave 담보 및 사용 요건을 더욱 엄격하게 적용합니다.
Aave의 GHO 스테이블코인은 여전히 안정적이며, 공급량은 4억 5,100만 토큰으로 사상 최고치를 기록했습니다. 지난 2주 동안 Aave 공급량 일부를 회수하여 4억 1,600만 토큰으로 줄였습니다. AAVE 지난 3개월 동안 하락세를 보이며 184.39달러에 거래되었습니다.
