Les collatéraux ETH sur Aave dépassent 3 M pour la première fois, doublant en 2025
- L'offre d'ETH sur Aave a battu un record au-dessus de 3M tokens.
- Aave a doublé son offre d'ETH à mesure que la demande pour le prêt DeFi augmentait.
- Aave reste un leader du prêt, représentant 50 % de la valeur totale verrouillée.
Les ETH déposés dans le protocole de prêt Aave ont atteint un nouveau record, culminant à plus de 3 M de jetons. Les collatéraux déposés ont doublé en 2025, laissant Aave en tête.
Les dépôts d'ETH dans Aave ont accéléré tout au long de 2025, à mesure que la confiance dans la DeFi augmentait. Aave était un moyen de tirer parti de la valeur de l'ETH, que ce soit en tant que collatéral direct ou via des jetons enrobés. Selon les données de Sentora, Aave détient désormais plus de 3M ETH, un record historique.
Le prêt Aave pourrait devoir augmenter son seuil, car l'ETH disponible est actuellement utilisé à 94 %. Aave a une limite d'utilisation préférée de 92% de collatéral. Une utilisation plus élevée signifie que les prêteurs pourraient ne pas pouvoir retirer leurs fonds facilement. La principale préoccupation concernant l'utilisation est le potentiel de rediriger les fonds vers d'autres protocoles plus risqués et non transparents.
Aave offre un rendement annuel pourcentage (APY) de 1,2 % pour ses prêteurs d'ETH, inférieur même à celui du simple staking de validateur. L'ETH prêté est illiquide et plus imprévisible, mais les prêteurs étaient toujours disposés à augmenter les réserves d'Aave. Aave dispose de 21,4 Md$ de prêts actifs, selon de données de Token Terminal, en baisse par rapport aux plus de 30 Md$ de septembre. Le prix plus bas de l'ETH a accru le besoin de déposer plus de jetons.
Le collatéral ETH sur Aave double en un an
Le collatéral ETH a également doublé au cours de l'année dernière, à mesure que les traders regagnaient confiance dans la DeFi. Le prêt a accéléré alors que l'ETH s'éloignait des échanges centralisés, tandis que les détenteurs découvraient des outils sur chaîne pour extraire la valeur de l'ETH.
Aave verrouille toujours plus de 32 Md$ de valeur, en baisse par rapport à un pic de 44 Md$ le 8 octobre. L'ETH est le principal moteur d'Aave, car les collatéraux se présentent également sous forme de wstETH, WETH et d'autres jetons enrobés ou de staking liquide basés sur la valeur de l'ETH.
Au total, Aave représente environ 50 % de la valeur des protocoles de prêt, qui détiennent désormais $64Mds de la liquidité.
Aave reste le leader du prêt DeFi
Tant Aave que Morpho ont augmenté leur valeur totale verrouillée (TVL) au cours de l'année dernière. Aave a connu une croissance x5 de sa valeur verrouillée, tandis que Morpho a commencé à 550 M$ et détient environ 6 Md$ de TVL en novembre 2025.
Le prêt DeFi s'est redressé au-dessus des niveaux du précédent marché haussier, stimulé par l'augmentation de l'offre de stablecoins. L'amélioration des protocoles de liquidation signifie également que les liquidations de prêt sont plus rares et que les détenteurs ont suffisamment de temps pour déposer un nouveau collatéral.
Les protocoles de prêt ont souffert d'une surutilisation, lorsque certaines réserves ont été vidées pour déposer des fonds dans des protocoles de prêt encore plus risqués. Cependant, Aave est plus stricte avec ses exigences de collatéral et d'utilisation.
Le stablecoin GHO d'Aave reste fiable, avec une offre qui a augmenté jusqu'à un record de 451 M de jetons. Au cours des deux dernières semaines, Aave a retiré une partie de l'offre, la faisant baisser à 416 M de jetons. AAVE était négocié à 184,39 $, en baisse au cours des trois derniers mois.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se spécialise dans les actualités liées à la DeFi, aux entreprises et à l'économie. Elle est diplômée de l'Université de Sofia avec un master en philosophie, après avoir obtenu une licence de quatre ans en administration des affaires, journalisme et communication de masse. Elle a travaillé pour l'un des principaux journaux du pays, couvrant les matières premières et les résultats d'entreprises. Actuellement, Hristina est auteure contributrice chez Cryptopolitan.
