Les dépôts d'ETH sur le protocole de prêt Aave ont atteint un nouveau record, dépassant les 3 millions de jetons. Les garanties déposées ont doublé en 2025, confirmant la position de leader Aave .
Les dépôts d'ETH sur Aave se sont accélérés tout au long de l'année 2025, parallèlement à la hausse de la confiance dans DeFi . Aave permettait de tirer profit de la valeur de l'ETH, soit directement en garantie, soit via des tokens encapsulés. Selon les données de Sentora, Aave détient désormais plus de 3 millions d'ETH , un record absolu.
Aave pourrait devoir relever son seuil, car 94 % des ETH disponibles sont actuellement utilisés. Aave recommande un taux d'utilisation de 92 % des garanties. Un taux d'utilisation plus élevé pourrait compliquer le retrait des fonds pour les prêteurs. Le principal risque lié à ce taux est le détournement potentiel de fonds vers des protocoles plus risqués et moins transparents.
Aave propose un rendement annuel de 1,2 % pour ses prêteurs d'ETH, inférieur même à celui du staking classique. L'ETH prêté est illiquide et plus imprévisible, mais les prêteurs ont néanmoins continué à alimenter les coffres d' Aave Selon les données Aave contre plus de 30 milliards en septembre. La baisse du prix de l'ETH a accru la nécessité de déposer davantage de tokens.
Les garanties ETH sur Aave ont doublé au cours de l'année écoulée.
Le volume d'ETH en garantie a également doublé au cours de l'année écoulée, les investisseurs ayant retrouvé confiance dans DeFi. Les prêts se sont accélérés au moment même où l'ETH s'éloignait des plateformes d'échange centralisées, tandis que les détenteurs découvraient des outils on-chain pourtracla valeur de l'ETH.
Aave détient toujours plus de 32 milliards de dollars de valeur, contre un pic de 44 milliards de dollars au 8 octobre. L'ETH est le principal moteur d' Aave, les garanties se présentant également sous la forme de wstETH, WETH et d'autres jetons de staking enveloppés ou liquides basés sur la valeur de l'ETH.
Au total, Aave représente environ 50 % de la valeur des protocoles de prêt, qui totalisent actuellement 64 milliards de dollars de liquidités.
Aave reste le leader des prêts DeFi
Au cours de l'année écoulée, Aave et Morpho ont toutes deux vu leur valeur totale bloquée augmenter. Aave a quintuplé sa valeur bloquée, tandis que Morpho, qui affichait 550 millions de dollars à ses débuts, totalisait environ 6 milliards de dollars de TVL en novembre 2025.
Le marché des prêts DeFi a dépassé les niveaux du précédent marché haussier, stimulé par l'augmentation de l'offre de stablecoins. L'amélioration des protocoles de liquidation a également permis de réduire la fréquence des liquidations de prêts et de donner aux détenteurs le temps nécessaire pour fournir de nouvelles garanties.
Les protocoles de prêt ont souffert d'une surutilisation, certains coffres étant vidés pour déposer des fonds auprès de protocoles de prêt encore plus risqués. Aave , en revanche, est plus strict quant à ses exigences en matière de garanties et d'utilisation.
Le stablecoin GHO d' Aavereste fiable, avec une offre record de 451 millions de jetons. Au cours des deux dernières semaines, Aave a retiré une partie de son offre, la ramenant à 416 millions de jetons. AAVE s'échangeait à 184,39 $, en baisse ces trois derniers mois.
