O setor de empréstimos em criptomoedas é o mais pesquisado, de acordo com dados da Token Terminal. Os empréstimos DeFi ainda detêm mais de US$ 38 bilhões em diversos cofres e têm sido fundamentais para aproveitar o valor do Ethereum (ETH) e das altcoins.
O setor de empréstimos em criptomoedas por meio de protocolos DeFi continua sendo um dos mais observados. O setor recebeu aportes de capital inteligente de grandes investidores e ainda é acompanhado de perto em busca de dados que indiquem crescimento. O setor de empréstimos DeFi como um todo aumentou sua capitalização de mercado em 3,7%, expandindo para mais de US$ 5,4 bilhões. Os empréstimos são um subconjunto do DeFiem geral, que se manteve relativamente resiliente durante a recente queda do mercado.
O valor total bloqueado em empréstimos DeFi subiu para US$ 38,11 bilhões, após atingir a mínima de US$ 37 bilhões na semana passada. Os empréstimos DeFi continuam adaptáveis às mudanças nas condições de mercado, com os fundos retornando aos sinais de recuperação. DeFi permanece um indicador do mercado de criptomoedas como um todo, pois depende de uma tendência geral de alta.
Aave ( AAVE ) volta a liderar, expandindo seu valor bloqueado em 5,22% da noite para o dia. O protocolo também está entre os maiores consumidores de gás, com mais de US$ 231 mil em taxas de gás durante dias de alta atividade. Como resultado, Aave possui um dos maiores incentivos em tokens , especialmente em dias com maior volume de negociação. Em 3 de abril, Aave distribuiu US$ 1,63 milhão em incentivos em tokens. Por esse motivo, Aave é um dos poucos protocolos com dias de ganhos negativos devido à redistribuição.
O protocolo possui mais de US$ 17 bilhões em valor bloqueado, retornando facilmente aos níveis do mercado de alta de 2021. AAVE se recuperou para US$ 131,45 com o retorno dos compradores ao protocolo na expectativa de mais crescimento e recompras de tokens. Aave também saiu relativamente ileso da mais recente rodada de liquidações DeFi , que afetou principalmente usuários de Maker/Sky com grandes posições Ethereum .
Empréstimos DeFi se tornam a principal fonte de taxas
O empréstimo DeFi também está entre os principais geradores de taxas no mundo das criptomoedas. O fluxo constante de empréstimos e stablecoins, bem como as taxas pagas aos credores, impulsiona a atividade econômica on-chain.
Aave figurou entre os 10 principais geradores de taxas, com mais de US$ 1,67 milhão em receita bruta diária proveniente de empréstimos e financiamentos. No total, os principais DeFi geraram mais de US$ 291 milhões em taxas no último trimestre, com base nos projetos trac pela TokenTerminal. Os 3 principais projetos em termos de interesse do usuário e desempenho incluem Aave , Morpho Labs e Spark Protocol, que atualmente possuem o maior número de cofres ativos .
Por enquanto, o setor de empréstimos baseado em Ethereumcontinua sendo um dos principais, mas o modelo também é importante no ecossistema Solana . A Kamino Lend possui US$ 1,54 bilhão em ativos bloqueados e é capaz de conceder empréstimos com garantia em tokens de memes.
Nem todos DeFi têm o mesmo perfil. Alguns funcionam como provedores de custódia, como é o caso da Aave . Outros têm um volume de negociação de stablecoins , com o Sky Protocol e o Curve Finance liderando o mercado.
O setor de empréstimos DeFi enfrentou liquidações no valor de US$ 100 milhões
O setor de empréstimos DeFi é acompanhado de perto devido à sua capacidade de sobreviver a liquidações com base no valor do ETH. À medida que o ETH se recuperou para US$ 1.572,29, parte da pressão de liquidação diminuiu.
Atualmente, Aave detém US$ 18,5 milhões em ativos ameaçados de liquidação, com uma variação de até 20% em relação aos preços atuais. A Sky Protocol, com sua ampla gama de cofres, possui mais de US$ 849 milhões em posições ameaçadas de liquidação.
A recente queda no preço do ETH reduziu os níveis gerais de liquidação para uma nova faixa. A maior parte da nova liquidez em pools de empréstimo tem um preço de liquidação de US$ 905,02 por ETH. Nos últimos dias, o mercado de empréstimos liquidou mais de US$ 100 milhões de cofres com excesso de garantias. Atualmente, o total de empréstimos liquidáveis caiu para US$ 1 bilhão. O valor dos empréstimos foi reduzido por uma combinação de liquidações e reembolsos com garantias adicionais.
