DeFi-Kreditvergabe ist weiterhin der am meisten beobachtete Krypto-Sektor auch nach dem Markteinbruch
- DeFi-Kredite sind einer der am stärksten beobachteten Kryptobereiche mit einer starken Narrative und realer wirtschaftlicher Aktivität, basierend auf den Daten von TokenTerminal.
- Aave bleibt das Schlüsselprotokoll und bindet Wert ähnlich wie im Bullenmarkt von 2021.
- DeFi-Kredite liquidierten in den letzten Tagen 100 Mio. USD, als Wale ihre Kredite bei einem niedrigeren Liquidationsniveau für die ETH-Sicherheiten zurückzogen.
Krypto-Kreditvergabe ist der am meisten erforschte Sektor basierend auf Token-Terminal-Daten. DeFi-Kreditvergabe hält immer noch über 38 Mrd. US-Dollar in verschiedenen Vaults und war entscheidend beim Erschließen des Werts von Ethereum (ETH) und Altcoins.
Krypto-Kreditvergabe durch DeFi-Protokolle bleibt einer der am meisten beobachteten Sektoren. Der Sektor sah Zuflüsse von „Smart Money“ von Walen und wird weiterhin genau für Daten beobachtet, die Wachstum signalisieren. DeFi-Kreditvergabe als Ganzes erhöhte ihre Marktkapitalisierung um 3,7 % und wuchs auf über 5,4 Mrd. US-Dollar. Kreditvergabe ist eine Teilmenge der allgemeinen DeFi, die während des jüngsten Markteinbruchs relativ widerstandsfähig geblieben ist.
Der Total Value Locked (TVL) in der DeFi-Kreditvergabe stieg in der vergangenen Woche von einem Tief von 37 Mrd. US-Dollar auf 38,11 Mrd. US-Dollar. DeFi-Kreditvergabe bleibt anpassungsfähig an sich ändernde Marktbedingungen, wobei Gelder bei Anzeichen einer Markterholung zurückfließen. DeFi bleibt ein Proxy für den gesamten Krypto-Markt, da es von einer allgemeinen bullischen Richtung abhängt.
Aave (AAVE) ist wieder einmal der Führer und erweiterte seinen gebundenen Wert in der Nacht um 5,22 %. Das Protokoll ist auch einer der größten Gas-Nutzer, mit über $231K an Gas-Gebühren an hochaktiven Tagen. Infolgedessen hat Aave eine der größten Token-Incentives, insbesondere an Tagen mit höherem Umsatz. Am 3. April verteilte Aave 1,63 Mio. US-Dollar an Token-Incentives. Aus diesem Grund ist Aave eines der wenigen Protokolle mit Tagen negativer Erträge aufgrund der Umverteilung.
Das Protokoll führt über 17 Mrd. US-Dollar an gebundenem Wert, was leicht die Niveaus des Bullenmarktes von 2021 erreicht. AAVE erholte sich auf 131,45 US-Dollar, als Käufer zur Erwartung von mehr Wachstum und Token-Kaufzurücknahmen zum Protokoll zurückkehrten. Aave war auch relativ unbeschadet von der jüngsten Runde von DeFi-Liquidationen, die die meisten Maker/Sky-Nutzer mit großen Ethereum-Positionen betrafen.
DeFi-Kredite werden zum wichtigsten Gebührenproduzenten
DeFi-Kredite gehören ebenfalls zu den führenden Gebührenproduzenten im Krypto-Bereich. Der regelmäßige Zustrom von Krediten und Stablecoins sowie die Gebühren für Kreditgeber treiben die on-chain-wirtschaftliche Aktivität voran.
Aave gehörte zu den Top 10 der Gebührenproduzenten mit über 1,67 Mio. USD an täglichen Bruttoeinnahmen aus Kredit- und Verleihaktivitäten. Insgesamt produzierten die Top-DeFi-Kreditprotokolle im letzten Quartal basierend auf Projekten verfolgt von TokenTerminal insgesamt über 291 Mio. USD an Gebühren. Die Top 3 der Projekte in Bezug auf Benutzerinteresse und Leistung sind Aave, Morpho Labs und Spark Protocol, die derzeit die aktivsten Vaults haben.
Derzeit bleibt die auf Ethereum basierende Kreditvergabe ein führender Sektor, aber das Modell ist auch im Solana-Ökosystem wichtig. Kamino Lend sperrt 1,54 Mrd. USD und ist in der Lage, Kredite gegen eine Sicherheit aus Meme-Tokens zu vergeben.
Nicht alle DeFi-Kreditprotokolle haben das gleiche Profil. Einige dienen als Vault-Anbieter, wie im Fall von Aave. Andere haben eine höhere Stablecoin-Umschlagrate, wobei Sky Protocol und Curve Finance die Führung übernommen haben.
DeFi-Kredite sahen sich mit $100M an Liquidationen konfrontiert
DeFi-Kredite werden genau beobachtet, was ihre Fähigkeit betrifft, Liquidationen basierend auf dem Wert von ETH zu überstehen. Als ETH sich auf 1.572,29 USD erholte, ließ der Liquidationsdruck etwas nach.
Derzeit hält Aave 18,5 Mio. USD, die innerhalb von 20 % der aktuellen Preisniveaus von Liquidationen bedroht sind. Sky Protocol hat mit seiner breiteren Palette an Vaults über $849M Positionen, die von Liquidationen bedroht sind.
Der jüngste Preisverfall bei ETH brachte die gesamten Liquidationsniveaus in einen neuen Bereich. Der Großteil der neuen Liquidität in Kreditpools hat einen Liquidationspreis von 905,02 USD pro ETH. In den letzten zwei Tagen liquidisierte der Kreditmarkt über 100 Mio. USD aus überbesicherten Vaults. Derzeit sind die gesamten liquidierbaren Kredite auf 1 Mrd. USD gesunken. Der Kreditwert wurde durch eine Mischung aus Liquidationen und Rückzahlungen mit hinzugefügter Sicherheit verringert.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva spezialisiert sich auf Nachrichten zu DeFi, Wirtschaft und Ökonomie. Sie schloss ihr Studium an der Universität Sofia mit einem Master in Philosophie ab, nachdem sie einen vierjährigen Bachelor in Betriebswirtschaftslehre, Journalismus und Massenkommunikation absolviert hatte. Sie arbeitete für eine der führenden Zeitungen des Landes und berichtete über Rohstoffe und Unternehmensergebnisse. Derzeit ist Hristina freie Autorin bei Cryptopolitan.
