Le prêt DeFi reste le secteur crypto le plus surveillé même après le crash du marché
- Le prêt DeFi est l’un des secteurs crypto les plus surveillés, avec un récit fort et une activité économique réelle, selon les données de TokenTerminal.
- Aave reste le protocole clé, verrouillant une valeur similaire à celle du bull market de 2021.
- Le prêt DeFi a liquidé 100 M$ au cours des deux derniers jours, alors que les baleines ont réduit leurs prêts à un seuil de liquidation plus bas pour la collatéralisation ETH.
Le prêt crypto est le secteur le plus étudié selon les données de Token Terminal. Le prêt DeFi détient toujours plus de 38 milliards de dollars dans divers coffres-forts, et a été essentiel pour exploiter la valeur de l'Ethereum (ETH) et des altcoins.
Le prêt crypto via les protocoles DeFi reste l'un des secteurs les plus surveillés. Le secteur a vu affluer de l'argent intelligent des baleines, et reste étroitement surveillé pour les données signalant une croissance. Le prêt DeFi dans son ensemble a augmenté sa capitalisation boursière de 3,7 %, s'étendant à plus de 5,4 milliards de dollars. Le prêt est un sous-ensemble du DeFi général, qui est resté relativement résilient lors du récent crash du marché.
La valeur totale verrouillée dans le prêt DeFi est passée à 38,11 milliards de dollars depuis les creux de 37 milliards de dollars la semaine dernière. Le prêt DeFi reste adaptable aux conditions changeantes du marché, les fonds affluant à nouveau dès les signes de reprise du marché. Le DeFi reste un proxy pour l'ensemble du marché crypto, car il dépend d'une direction haussière globale.
Aave (AAVE) est à nouveau le leader, augmentant sa valeur verrouillée de 5,22 % pendant la nuit. Le protocole est également parmi les plus gros utilisateurs de gaz, avec plus de $231K en frais de gaz lors des jours très actifs. En conséquence, Aave possède l'un des plus grands incitations aux jetons, en particulier les jours avec un turnover plus élevé. Le 3 avril, Aave a distribué 1,63 million de dollars d'incitations aux jetons. Pour cette raison, Aave est l'un des rares protocoles avec des jours de bénéfices négatifs dus à la redistribution.
Le protocole détient plus de 17 milliards de dollars de valeur verrouillée, revenant facilement aux niveaux du marché haussier de 2021. AAVE s'est rétabli à 131,45 dollars alors que les acheteurs sont revenus au protocole dans l'attente de plus de croissance et de rachats de jetons. Aave a également été relativement épargné par la dernière vague de liquidations DeFi, qui a principalement affecté les utilisateurs de Maker/Sky avec de grandes positions Ethereum.
Le prêt DeFi devient le premier producteur de frais
Le prêt DeFi est également parmi les principaux producteurs de frais dans le crypto. L'afflux régulier de prêts et de stablecoins, ainsi que les frais pour les prêteurs, alimente l'activité économique on-chain.
Aave figurait parmi les 10 premiers générateurs de frais, avec plus de 1,67 million de dollars de revenus bruts journaliers provenant des activités d'emprunt et de prêt. Au total, les principaux protocoles de prêt DeFi ont produit plus de 291 millions de dollars de frais pour le dernier trimestre, basé sur les projets a suivi par TokenTerminal. Les 3 premiers projets en intérêt utilisateur et performance incluent Aave, Morpho Labs et Spark Protocol, ayant actuellement les coffres-forts les plus actifs.
Pour l'instant, le prêt basé sur Ethereum reste un secteur leader, mais le modèle est également important dans l'écosystème Solana. Kamino Lend verrouille 1,54 milliard de dollars et est capable d'émettre des prêts contre une garantie de jetons mème.
Tous les protocoles de prêt DeFi n'ont pas le même profil. Certains servent de fournisseurs de coffres-forts, comme c'est le cas pour Aave. D'autres ont un turnover de stablecoins plus élevé, avec Sky Protocol et Curve Finance devenant les leaders.
Le prêt DeFi a fait face à 100M de liquidations
Le prêt DeFi est étroitement surveillé pour sa capacité à survivre aux liquidations basées sur la valeur de l'ETH. Alors que l'ETH s'est rétabli à 1 572,29 dollars, une partie de la pression de liquidation s'est dissipée.
Actuellement, Aave détient 18,5 millions de dollars menacés par des liquidations dans les 20 % des niveaux de prix actuels. Sky Protocol, avec sa gamme plus large de coffres-forts, a plus de 849 M$ en positions menacées par des liquidations.
La récente baisse de prix de l'ETH a fait baisser les niveaux de liquidation vers une nouvelle fourchette. La majeure partie de la nouvelle liquidité dans les pools de prêt a un prix de liquidation de 905,02 dollars par ETH. Au cours des deux derniers jours, le marché du prêt a liquidé plus de 100 millions de dollars provenant de coffres-forts surcollatéralisés. Actuellement, les prêts totaux liquidables sont tombés à 1 milliard de dollars. La valeur des prêts a été diminuée par un mélange de liquidations et de remboursements avec du collatéral ajouté.
Les esprits les plus brillants du secteur crypto lisent déjà notre newsletter. Vous aussi ? Rejoignez-les.
Avertissement. Les informations fournies ne constituent pas des conseils en matière d'investissement. Cryptopolitan.com ne saurait être tenue responsable des investissements réalisés sur la base des informations fournies sur cette page. Nous recommandons vivement de mener vos propres recherches et/ou de consulter un professionnel qualifié avant de prendre toute décision d'investissement.
Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se spécialise dans les actualités liées à la DeFi, aux entreprises et à l'économie. Elle est diplômée de l'Université de Sofia avec un master en philosophie, après avoir obtenu une licence de quatre ans en administration des affaires, journalisme et communication de masse. Elle a travaillé pour l'un des principaux journaux du pays, couvrant les matières premières et les résultats d'entreprises. Actuellement, Hristina est auteure contributrice chez Cryptopolitan.
