Reorganização das criptomoedas, recuo do dólar, euforia da IA e metais preciosos lideram o balanço de mercado de 2025 da Bitget 

• De acordo com a Bitget, 2025 foi definido por fatores que forçaram os investidores a mudar o foco do crescimento puro para a estabilidade fiscal e a liquidez.
• Enquanto as criptomoedas se tornavam mais integradas às finanças tradicionais, sua correlação aumentada fez com que se comportassem mais como um ativo sensível à liquidez.
• A liderança do mercado também se moveu em direção a infraestrutura tangível e ativos "sólidos", já que ouro e prata atingiram máximas históricas como proteção contra a desvalorização da moeda.

A Bitget lançou seu balanço de mercado global para o ano de 2025, que viu os mercados globais suportarem os anos mais voláteis e transformadores da história recente, marcados por reversões bruscas de políticas, reprecificação de ativos em todos os setores e convergência acelerada entre as finanças tradicionais e os mercados digitais.

De acordo com a exchange global de criptomoedas, o ano foi definido menos por rallies isolados e mais por mudanças sistêmicas. A incerteza política voltou ao centro da precificação de mercado após a transição presidencial nos EUA, enquanto a política monetária, a inteligência artificial e a dinâmica cambial remodelaram a alocação de capital entre as classes de ativos. 

Os mercados reagiram às forças macroeconômicas

O relatório da Bitget afirma que os mercados oscilaram repetidamente entre apetite e aversão ao risco, forçando os participantes a recalibrar suas suposições sobre liquidez, segurança e diversificação. 

Nos mercados macro, a volatilidade das políticas tornou-se um motor persistente da ação dos preços, com disputas comerciais e expansão fiscal alimentando quedas abruptas e recuperações nas ações, enquanto os cortes de juros no final do ano sinalizavam crescente preocupação com a desaceleração econômica. 

O dólar americano também registrou seu pior desempenho anual em décadas, o que contribuiu para uma ampla força nos ativos não americanos e renovada atenção para commodities, mercados emergentes e reservas de valor alternativas.

As criptomoedas entraram em uma nova fase de institucionalização 

De acordo com o relatório, 2025 viu a clareza regulatória nos Estados Unidos acelerar os fluxos de capital por meio de fundos negociados em bolsa (ETFs) à vista, enquanto reforçava o papel do Bitcoin como um ativo macro sensível às políticas. 

Vendas a descoberto acentuadas durante períodos de estresse de risco global destacaram essa crescente correlação com os mercados tradicionais, desafiando a narrativa de longa data de que os ativos digitais são uma proteção contra crises. No final do ano, a precificação das criptomoedas havia se tornado estreitamente vinculada às condições de liquidez, desenvolvimentos regulatórios e eventos geopolíticos.

Enquanto isso, as ações dos EUA estenderam seus ganhos, mas passaram por uma rotação interna significativa. 

Quanto à inteligência artificial, ela permaneceu como um tema central, com a liderança do mercado impulsionada por empresas ligadas à infraestrutura de computação, data centers e fornecimento de energia, em vez de narrativas puramente de software. 

Houve também várias reprecificações de alto perfil que levaram os investidores a mudar o foco de histórias de crescimento para a durabilidade dos lucros e a solidez do balanço patrimonial. A amplitude do mercado melhorou à medida que o capital girava para industriais, energia, setor financeiro e ações de pequena capitalização.

As commodities foram as vencedoras indiscutíveis — exceto o petróleo 

Notavelmente, as commodities emergiram como um dos melhores desempenhos do ano, com o ouro superando níveis históricos de preço à medida que os investidores buscavam proteção contra a desvalorização da moeda e a expansão fiscal. 

A prata, por outro lado, superou o desempenho devido tanto à demanda monetária quanto ao uso industrial ligado à transição energética e ao hardware de IA. 

Em contraste, o petróleo bruto ficou para trás devido a preocupações estruturais sobre a demanda de longo prazo, destacando uma divergência crescente dentro do complexo de commodities.

Em todas as classes de ativos, o ano passado reforçou vários temas dominantes, incluindo que: 

• As decisões políticas agora rivalizam com os fundamentos como a principal fonte de volatilidade do mercado
• As condições de liquidez moldam os retornos de forma mais decisiva do que as narrativas. 
• A diversificação entre ações, ativos digitais, commodities e instrumentos alternativos tornou-se cada vez mais crítica.

Embora a incerteza permaneça elevada, a equipe da Bitget acredita que as mudanças estruturais que ocorreram em 2025 indicam um futuro onde a liderança do mercado favorecerá plataformas, ativos e estratégias capazes de se adaptar a um sistema financeiro global mais integrado e continuamente operante.