- Según Bitget, el año 2025 estuvo defipor factores que obligaron a los inversores a cambiar el enfoque del crecimiento puro a la estabilidad fiscal y la liquidez.
- Si bien las criptomonedas se integraron más a las finanzas tradicionales, su mayor correlación hizo que se comportaran más como un activo sensible a la liquidez.
- El liderazgo del mercado también se movió hacia la infraestructura tangible y los activos “duros”, ya que el oro y la plata alcanzaron máximos históricos como cobertura contra la devaluación de la moneda.
Bitget ha publicado su resumen del mercado global para el año 2025, en el que los mercados globales soportaron los años más volátiles y transformadores de la historia reciente, marcados por fuertes cambios de políticas, revalorización de activos en todos los sectores y una convergencia acelerada entre las finanzas tradicionales y los mercados digitales.
Según la plataforma global de intercambio de criptomonedas, el año se defimenos por repuntes aislados y más por cambios sistémicos. La incertidumbre política volvió a ser el centro de la fijación de precios del mercado tras la transicióndentestadounidense, mientras que la política monetaria, la inteligencia artificial y la dinámica cambiaria redefinieron la asignación de capital entre las distintas clases de activos.
Los mercados reaccionaron a las fuerzas macroeconómicas
El informe de Bitget afirma que los mercados oscilaron repetidamente entre el apetito por el riesgo y la aversión al riesgo, lo que obligó a los participantes a recalibrar las suposiciones sobre liquidez, seguridad y diversificación.
En los mercados macroeconómicos, la volatilidad política se convirtió en un factor persistente de la acción de los precios, con disputas comerciales y expansión fiscal alimentando abruptas caídas y repuntes en las acciones, mientras que los recortes de las tasas de interés más adelante en el año señalaron una creciente preocupación por la desaceleración económica.
El dólar estadounidense también registró su desempeño anual más débil en décadas, lo que contribuyó a la amplia fortaleza de los activos no denominados en dólares y a una renovada atención a las materias primas, los mercados emergentes y los depósitos alternativos de valor.
Las criptomonedas entraron en una nueva fase de institucionalización
Según el informe, en 2025 la claridad regulatoria en Estados Unidos aceleró las entradas de capital a través de fondos cotizados en bolsa (ETF) al contado, reforzando al mismo tiempo el papel de Bitcoincomo un activo macro sensible a las políticas.
Las fuertes ventas masivas durante períodos de tensión por riesgo global han subrayado esta creciente correlación con los mercados tradicionales, cuestionando la narrativa tradicional de los activos digitales como cobertura ante crisis. Para finales de año, el precio de las criptomonedas estaba estrechamente vinculado a las condiciones de liquidez, los cambios regulatorios y los eventos geopolíticos.
Mientras tanto, las acciones estadounidenses extendieron sus ganancias pero experimentaron una rotación interna significativa.
En cuanto a la inteligencia artificial, siguió siendo un tema central, con el liderazgo del mercado impulsado por empresas vinculadas a la infraestructura computacional, los centros de datos y el suministro de energía en lugar de narrativas de software puro.
También se produjeron varios reajustes de valoración de alto perfil que impulsaron a los inversores a desviar su atención de las historias de crecimiento hacia la durabilidad de las ganancias y la solidez de los balances. La amplitud del mercado mejoró a medida que el capital se distribuyó hacia acciones industriales, energéticas, financieras y de menor capitalización.
Las materias primas fueron las ganadoras indiscutibles, a excepción del petróleo
En particular, las materias primas fueron uno de lostronde mayor desempeño del año, y el oro superó niveles históricos de precios, ya que los inversores buscaron protección contra la devaluación de la moneda y la expansión fiscal.
La plata, por otro lado, tuvo un rendimiento superior gracias a la demanda monetaria y al uso industrial vinculado a la transición energética y el hardware de inteligencia artificial.
En contraste, el petróleo crudo quedó rezagado en medio de preocupaciones estructurales sobre la demanda a largo plazo, lo que pone de relieve una divergencia cada vez mayor dentro del complejo de materias primas.
En todas las clases de activos, el año pasado se reforzaron varios temas dominantes, entre ellos:
- Las decisiones políticas ahora rivalizan con los fundamentos como la principal fuente de volatilidad del mercado
- Las condiciones de liquidez influyen en los retornos de manera más decisiva que las narrativas.
- La diversificación entre acciones, activos digitales, materias primas e instrumentos alternativos se ha vuelto cada vez más crítica.
Si bien la incertidumbre sigue siendo alta, el equipo de Bitget cree que los cambios estructurales que ocurrieron en 2025 apuntan a un futuro en el que el liderazgo del mercado favorecerá plataformas, activos y estrategias capaces de adaptarse a un sistema financiero global más integrado y con un comercio continuo.
