Remaniement crypto, repli du dollar, euphorie de l'IA et métaux précieux à l'honneur dans le bilan 2025 des marchés de Bitget 

• Selon Bitget, 2025 a été défini par des facteurs qui ont forcé les investisseurs à déplacer leur focus de la croissance pure vers la stabilité fiscale et la liquidité.
• Alors que les cryptomonnaies s'intégraient davantage à la finance traditionnelle, leur corrélation accrue les a amenées à se comporter davantage comme des actifs sensibles à la liquidité.
• Le leadership du marché s'est également déplacé vers des infrastructures tangibles et des actifs « durs », l'or et l'argent atteignant des sommets historiques en tant que couvertures contre la dépréciation des devises.

Bitget a publié son résumé mondial du marché pour l'année 2025, qui a vu les marchés mondiaux subir les années les plus volatiles et transformatrices de l'histoire récente, marquées par des revers politiques brusques, une réévaluation des actifs dans tous les secteurs et une convergence accélérée entre la finance traditionnelle et les marchés numériques.

Selon la bourse de cryptomonnaies mondiale, l'année a été définie moins par des rallies isolés que par un changement systémique. L'incertitude politique est revenue au centre de la tarification des marchés suite à la transition présidentielle aux États-Unis, tandis que la politique monétaire, l'intelligence artificielle et la dynamique des devises ont remodelé l'allocation du capital entre les classes d'actifs. 

Les marchés ont réagi aux forces macroéconomiques

Le rapport de Bitget affirme que les marchés ont oscillé à plusieurs reprises entre l'appétit pour le risque et l'aversion au risque, forçant les participants à recalibrer leurs hypothèses sur la liquidité, la sécurité et la diversification. 

Sur les marchés macro, la volatilité des politiques est devenue un moteur persistant de l'action des prix, les différends commerciaux et l'expansion fiscale alimentant des baisses et des rebonds abrupts des actions, tandis que les baisses de taux d'intérêt plus tard dans l'année ont signalé une préoccupation croissante concernant le ralentissement économique. 

Le dollar américain a également enregistré sa pire performance annuelle en des décennies, ce qui a contribué à une force généralisée des actifs non-dollar et à un regain d'intérêt pour les matières premières, les marchés émergents et les autres réserves de valeur.

Les cryptomonnaies sont entrées dans une nouvelle phase d'institutionnalisation 

Selon le rapport, 2025 a vu la clarté réglementaire aux États-Unis accélérer les flux de capitaux via les fonds négociés en bourse (ETF) au comptant, tout en renforçant le rôle du Bitcoin en tant qu'actif macro sensible aux politiques. 

Les ventes massives lors des périodes de stress risque mondial ont souligné cette corrélation croissante avec les marchés traditionnels, remettant en question le récit de longue date des actifs numériques en tant que couverture contre les crises. À la fin de l'année, la tarification des cryptomonnaies était étroitement liée aux conditions de liquidité, aux développements réglementaires et aux événements géopolitiques.

Pendant ce temps, les actions américaines ont prolongé leurs gains mais ont subi une rotation interne significative. 

En ce qui concerne l'intelligence artificielle, elle est restée un thème central, le leadership du marché étant porté par des entreprises liées aux infrastructures de calcul, aux centres de données et à l'approvisionnement en énergie plutôt que par des récits purement logiciels. 

Il y a également eu plusieurs réinitialisations de valorisation à haut profil qui ont incité les investisseurs à déplacer leur focus des histoires de croissance vers la durabilité des bénéfices et la solidité du bilan. La largeur du marché s'est améliorée alors que le capital se dirigeait vers les industries, l'énergie, les finances et les actions à petite capitalisation.

Les matières premières ont été les gagnantes incontestées — à l'exception du pétrole 

Il est à noter que les matières premières se sont imposées comme l'un des meilleurs performeurs de l'année, l'or dépassant des niveaux de prix historiques alors que les investisseurs cherchaient une protection contre la dépréciation des devises et l'expansion fiscale. 

L'argent, en revanche, a surperformé grâce à la fois à la demande monétaire et à l'utilisation industrielle liée à la transition énergétique et au matériel IA. 

En revanche, le pétrole brut a accusé du retard en raison de préoccupations structurelles concernant la demande à long terme, mettant en évidence une divergence croissante au sein du complexe des matières premières.

À travers les classes d'actifs, l'année dernière a renforcé plusieurs thèmes dominants, notamment : 

• Les décisions politiques rivalisent désormais avec les fondamentaux en tant que source principale de volatilité du marché
• Les conditions de liquidité façonnent les rendements de manière plus décisive que les récits. 
• La diversification entre les actions, les actifs numériques, les matières premières et les instruments alternatifs est devenue de plus en plus critique.

Bien que l'incertitude reste élevée, l'équipe de Bitget estime que les changements structurels survenus en 2025 laissent entrevoir un avenir où le leadership du marché favorisera les plateformes, les actifs et les stratégies capables de s'adapter à un système financier mondial plus intégré et continuellement négocié.