Empréstimos de criptomoedas enfrentam crescente escrutínio à medida que a Califórnia se junta à onda de ações de fiscalização

A plataforma de empréstimos de criptomoedas Nexo enfrenta uma penalidade de meio milhão de dólares por parte dos reguladores da Califórnia por conceder milhares de empréstimos sem a devida licenciamento, abalando os planos da empresa para reiniciar as operações nos Estados Unidos.

O Departamento de Proteção Financeira e Inovação da Califórnia aplicou à Nexo uma multa de $500.000 após descobrir que a empresa concedeu empréstimos garantidos por criptomoedas a mais de 5.456 pessoas no estado sem obter as aprovações necessárias previamente.

Os reguladores afirmam que a empresa também ignorou etapas básicas, como verificar se os tomadores de empréstimos podiam realmente pagar o dinheiro.

O que os reguladores descobriram

A ação de fiscalização visa uma parte da Nexo sediada nas Ilhas Cayman, chamada Nexo Capital Inc. As autoridades descobriram que a empresa concedeu empréstimos pessoais e empresariais garantidos por criptomoedas entre 26 de julho de 2018 e 22 de novembro de 2022, tudo enquanto operava sem uma licença válida na Califórnia.

“Os credores devem seguir a lei e evitar conceder empréstimos arriscados que ponham os consumidores em perigo — e os empréstimos garantidos por criptomoedas não são exceção”, disse KC Mohseni, que dirige o departamento financeiro do estado.

Os reguladores descobriram que a Nexo não se preocupou em investigar se os tomadores de empréstimos tinham dinheiro para pagar os empréstimos, quais outras dívidas já possuíam ou qual era o seu histórico de crédito. Estes são verificações padrão que os credores tradicionais devem realizar antes de liberar dinheiro.

Além de pagar a multa, a Nexo deve transferir todo o dinheiro dos clientes da Califórnia para uma empresa parceira nos EUA devidamente licenciada nos próximos 150 dias.

A punição chega num momento ruim para a Nexo. A corporação tem indicado que deseja retornar ao mercado americano, mas esta ação levanta preocupações sobre se os problemas existentes continuarão a dificultar esse esforço.

Embora a punição seja por ações anteriores, ela ocorre num momento em que startups de moedas digitais questionam se os reguladores estão suavizando sua postura.

A Califórnia tem peso significativo nessas áreas. É o maior estado do país em termos de população e atividade econômica, tornando-se um mercado importante para qualquer empresa que forneça serviços financeiros ao consumidor. O que acontece na Califórnia muitas vezes antecipa como as coisas se desenrolarão nacionalmente.

Durante o período examinado pelos reguladores, a Nexo expandiu substancialmente seu negócio de empréstimos garantidos por criptomoedas antes de eventualmente sair do mercado dos EUA. A empresa saiu à medida que funcionários estaduais e federais aumentavam o escrutínio sobre como operava.

Questões sobre o futuro da Nexo

Atualmente, a Nexo já não oferece os seus produtos tradicionais de empréstimo de criptomoedas aos clientes americanos. Ela apenas fornece serviços de empréstimo garantidos por criptomoedas a pessoas fora dos Estados Unidos, uma mudança que ocorreu após múltiplos confrontos com os reguladores.

Kadan Stadelmann, que trabalha como Diretor de Tecnologia na Komodo Platform, disse que as descobertas devem preocupar as pessoas. “O fato de a Nexo ter falhado nas verificações básicas de capacidade de pagamento para milhares de pessoas sem dúvida levanta sinais de alerta sobre deficiências sistêmicas de conformidade, e os consumidores devem prestar atenção a esses avisos”, observou.

Stadelmann destacou que as regras da Califórnia focam fortemente em garantir que os empréstimos sejam garantidos por colateral suficiente para proteger as pessoas contra inadimplências. O estado também possui fortes proteções ao consumidor destinadas a evitar a repetição da crise financeira de 2008, mas no mundo das criptomoedas.

Ele também mencionou que a abordagem de acordo da Nexo, onde as empresas não admitem nem negam irregularidades, ajuda as firmas a evitar problemas como ações judiciais de acionistas ou o bloqueio na obtenção de futuras licenças. No entanto, ele alertou que a empresa “pode enfrentar novas admissões, multas maiores ou monitores regulatórios” à medida que os oficiais continuam examinando seu histórico.

“Outras empresas de criptomoedas enfrentaram penalidades regulatórias semelhantes, incluindo a FTX e a Binance, e continuam em operação. Por que não a Nexo?” perguntou Stadelmann.

A ação da Califórnia se soma à crescente lista de problemas regulatórios da Nexo na América e levanta novas questões sobre se firmas com históricos de conformidade conturbados podem fazer um retorno, mesmo que os ventos políticos pareçam estar mudando a favor das criptomoedas.