I prestatori crittografici affrontano un crescente scrutinio mentre la California si unisce all'onda di enforcement

La piattaforma di prestito crittografico Nexo affronta una penalità di mezzo milione di dollari da parte dei regolatori della California per aver erogato migliaia di prestiti senza la dovuta licenza, gettando acqua fredda sui piani dell'azienda di riavviare le operazioni negli Stati Uniti.

Il Dipartimento della Protezione Finanziaria e dell'Innovazione della California ha multato Nexo con una multa di 500.000 dollari dopo aver scoperto che l'azienda aveva erogato prestiti garantiti da criptovalute a oltre 5.456 persone nello stato senza ottenere le necessarie approvazioni in anticipo.

I regolatori affermano che l'azienda ha anche saltato passaggi basilari come verificare se i mutuatari potessero effettivamente rimborsare il denaro.

Cosa hanno scoperto i regolatori

L'azione di enforcement mira a una parte di Nexo con sede nelle Isole Cayman chiamata Nexo Capital Inc. I funzionari hanno scoperto che l'azienda ha erogato prestiti personali e aziendali garantiti da criptovalute tra il 26 luglio 2018 e il 22 novembre 2022, operando senza una valida licenza della California.

"I prestatori devono seguire la legge ed evitare di erogare prestiti rischiosi che mettono a rischio i consumatori, e i prestiti garantiti da criptovalute non fanno eccezione", ha detto KC Mohseni, che dirige il dipartimento finanziario statale.

I regolatori hanno scoperto che Nexo non si è preoccupato di verificare se i mutuatari avessero i mezzi per rimborsare i prestiti, quali altri debiti avessero già contratto o quale fosse il loro profilo di credito. Questi sono controlli standard che i prestatori tradizionali devono effettuare prima di erogare denaro.

Oltre a pagare la multa, Nexo deve trasferire tutti i soldi dei clienti della California a una società partner degli Stati Uniti correttamente autorizzata entro i prossimi 150 giorni.

La punizione arriva in un momento sfavorevole per Nexo. La corporation ha indicato che vuole tornare sul mercato americano, ma questa azione solleva preoccupazioni sul fatto che i problemi esistenti continueranno a ostacolare tale sforzo.

Sebbene la punizione riguardi azioni precedenti, arriva in un momento in cui le startup di valute digitali mettono in discussione se i regolatori stiano ammorbidendo la loro posizione.

La California ha un peso significativo in queste aree. È lo stato più grande del paese in termini di popolazione e attività economica, rendendolo un mercato importante per qualsiasi azienda che fornisca servizi finanziari ai consumatori. Ciò che accade in California spesso prefigura come si svilupperanno le cose a livello nazionale.

Durante il periodo esaminato dai regolatori, Nexo ha fatto crescere notevolmente il suo business di prestito garantito da criptovalute prima di ritirarsi infine del tutto dal mercato degli Stati Uniti. L'azienda è partita mentre funzionari statali e federali aumentavano il loro scrutinio su come operava.

Domande sul futuro di Nexo

In questi giorni, Nexo non offre più i suoi tradizionali prodotti di prestito crittografico ai clienti americani. Fornisce solo servizi di prestito garantito da criptovalute alle persone al di fuori degli Stati Uniti, un cambiamento avvenuto dopo numerosi scontri con i regolatori.

Kadan Stadelmann, che lavora come Chief Technology Officer presso Komodo Platform, ha detto che i risultati dovrebbero preoccupare le persone. "Il fatto che Nexo abbia fallito nei controlli basilari della capacità di rimborso per migliaia di persone solleva indubbiamente bandiere rosse riguardo a carenze sistemiche di conformità, e i consumatori dovrebbero prestare attenzione a questi avvertimenti", ha notato.

Stadelmann ha sottolineato che le regole della California si concentrano fortemente sull'assicurarsi che i prestiti siano garantiti da un collaterale sufficiente per proteggere le persone dai default. Lo stato ha anche forti protezioni per i mutuatari progettate per prevenire il ripetersi del crollo finanziario del 2008, ma nel mondo delle criptovalute.

Ha anche menzionato che l'approccio di accordo di Nexo, in cui le aziende non ammettono né negano illeciti, aiuta le aziende a evitare problemi come cause legali degli azionisti o il blocco nell'ottenere licenze future. Tuttavia, ha avvertito che l'azienda "potrebbe affrontare ulteriori ammissioni, multe crescenti o monitoraggi regolatori" mentre i funzionari continuano a esaminare il suo storico.

"Altre aziende crittografiche hanno affrontato sanzioni regolatorie simili, tra cui FTX e Binance, e sono rimaste in attività. Perché non Nexo?", ha chiesto Stadelmann.

L'azione della California si aggiunge alla crescente lista di mal di testa regolatori di Nexo in America e solleva nuove domande sul fatto che le aziende con storie di conformità macchiate possano fare un ritorno, anche se i venti politici sembrano cambiare a favore delle criptovalute.