Tribunal de Nova York vetou plano da Genius Group para captar recursos para compra de Bitcoin

A Genius Group, um grupo de educação com foco em Bitcoin e impulsionado por IA, anunciou que venderá seu tesouro em Bitcoin. O anúncio é uma divergência da norma de instituições e grandes investidores (whales) comprarem BTC abundantemente. No entanto, a Genius não está vendendo o tesouro para realizar lucros com suas posições em BTC. 

Em um relatório divulgado pelo próprio grupo, revelou-se que está sendo forçada a vender seu tesouro em Bitcoin após ser impedida de vender ações, captar recursos e, especificamente, usar fundos de investidores para comprar Bitcoin pelo Tribunal Distrital dos Estados Unidos para o Distrito Sul de Nova York (SDNY).

A origem da tensão legal

A medida tomada pelo Tribunal Distrital dos Estados Unidos para o Distrito Sul de Nova York (SDNY) foi causada por uma tensão legal que, segundo relatos, decorre de uma disputa envolvendo Michael Moe e Peter Ritz.

Em 30 de outubro de 2024, a Genius iniciou procedimentos de arbitragem para rescindir seu Acordo de Compra de Ativos (APA) com a Fatbrain AI (LZGI) e, em 17 de dezembro de 2024, concordou com uma injunção preliminar sobre as ações da empresa relacionadas ao APA.

Isso ocorreu após os acionistas da LZGI entrarem com uma ação judicial contra a LZGI e seus diretores, Moe e Ritz, alegando um histórico de fraude, incluindo em suas ações relacionadas ao APA, e após a SEC apresentar acusações de fraude aos acionistas por defraudar os acionistas da LZGI, entre outros.

Além desses registros, em 14 de fevereiro de 2025, Moe e Ritz solicitaram uma Ordem Restritiva Temporária (TRO) e uma Injunção Preliminar (PI) na tentativa de impedir a Genius de vender qualquer ação ou captar qualquer recurso, incluindo através do uso de sua linha de financiamento ATM de US$ 150 milhões, e especificamente de comprar Bitcoin.

A TRO foi concedida no mesmo dia, enquanto o SDNY concedeu a PI em 13 de março de 2025. Nas últimas seis semanas, a Genius tentou convencer o tribunal por meio de várias cartas e petições explicando que a TRO e a PI não mantinham o status quo durante a arbitragem e que eram baseadas em declarações falsas projetadas para defraudar o tribunal.

A Genius também alegou que o pedido da TRO e da PI foi uma tentativa de extorquir mais dinheiro da empresa.

Entre os documentos fornecidos pela Genius ao tribunal estava a transcrição de uma reunião com Ritz e executivos da Genius, gravada em Nova York em 27 de fevereiro de 2025. Nela, Ritz explicou como ele instrumentalizou o processo da TRO e da PI para obter milhões a mais da Genius que patrocinariam seu esquema pessoal para defraudar os acionistas da LZGI.

Essa transcrição também foi apresentada pelos acionistas da LZGI em seu caso derivativo contra a LZGI, Moe e Ritz no Tribunal Distrital dos Estados Unidos para o Distrito Sul da Flórida.

A Genius foi inicialmente nomeada em ambos os processos judiciais dos acionistas da LZGI, mas foi voluntariamente excluída de ambos. No entanto, a PI permaneceu em vigor.

É por isso que as atividades de financiamento e do tesouro em Bitcoin da Genius foram bloqueadas por ordem judicial nas últimas seis semanas, uma oposição direta aos desejos, consentimentos e aprovações do conselho de administração e dos acionistas da empresa.

A injunção também impede a Genius de oferecer compensação em ações aos funcionários como parte de seus acordos de emprego de longa data. Isso forçou a Genius a uma posição incomum de ser legalmente compelida por um tribunal dos EUA a violar diretamente a lei de Cingapura, onde a Genius Group está sediada.

Um guia completo para acionistas sobre a oferta de direitos de $GNS já está disponível em https://t.co/EXaHgTBxhf pic.twitter.com/RWZbd3Sjo1

— Roger James Hamilton (@rogerhamilton) 22 de janeiro de 2025

O que a Genius está fazendo a respeito

A PI, que legalmente impede a Genius de financiar suas operações, é prejudicial e tornou necessária a tomada de medidas pela empresa.

Uma das vias que planeja explorar é recorrer à Segunda Circuito. A empresa já apresentou uma petição de emergência para anular a PI e solicitar uma suspensão administrativa imediata ao Tribunal de Apelações dos Estados Unidos para o Segundo Circuito em 19 de março de 2025, e aguarda o resultado do recurso.

Também há operações de reestruturação em andamento, com a empresa tomando medidas para reduzir suas operações, já que está legalmente impedida de emitir ações ou captar recursos. A redução envolverá o fechamento de várias divisões e o cancelamento de todos os patrocínios de eventos, atividades de marketing e atividades de investimento até que a PI seja levantada e a empresa possa legalmente retomar seus planos de crescimento.

A Genius também está fazendo tudo ao seu alcance para minimizar as vendas de Bitcoin, mas prevê que precisará reduzir seu tesouro em Bitcoin nos próximos meses caso a PI não seja levantada. Até 3 de abril, a empresa teve que reduzir suas posições em Bitcoin de 440 Bitcoins para 430 Bitcoins.

As queixas da LZGI contra Ritz e Moe destacam um histórico contínuo de fraude aos investidores, desviando fundos para ganho pessoal e empurrando empresas-alvo para a insolvência e o fechamento.

A queixa da SEC detalha um padrão de fraude aos investidores e venda descoberta de ações de empresas, incluindo a LZGI. A Genius acredita que a mesma metodologia está sendo aplicada a ela e forneceu evidências sugerindo isso ao tribunal enquanto tenta combater o comportamento que considera fraudulento.

Desde que a TRO contra a Genius foi emitida em 14 de fevereiro de 2024, o preço de suas ações caiu 53%, de US$ 0,47 para US$ 0,22, e a capitalização de mercado da empresa é atualmente 40% do valor de seu tesouro em Bitcoin.

A empresa está convencida de que as restrições contínuas do SDNY à Genius representam um risco sério à sua capacidade de continuar as operações. No entanto, a empresa também acredita que as ações que está tomando mitigarão esses riscos.

Roger James Hamilton, CEO da Genius Group, afirmou que nunca imaginaram que chegariam ao dia em que um tribunal dos EUA pudesse bloquear a empresa de emitir ações, captar recursos ou comprar Bitcoin — ações que normalmente seriam deixadas a cargo dos acionistas ou do conselho de administração de uma empresa de capital aberto, e não de um tribunal.

“Especialmente não esperávamos que ações tão destrutivas pudessem ser realizadas com sucesso por meio dos tribunais por indivíduos que estavam ativamente trabalhando contra os interesses dos acionistas e do conselho de administração da nossa empresa”, disse Hamilton.

Ele reiterou seu compromisso em combater os fraudadores e manipuladores de mercado.

“Continuaremos a tomar todas as ações necessárias e possíveis para proteger os interesses de nossos acionistas e o futuro da Genius Group. Também continuaremos a defender o Bitcoin, mesmo quando legalmente proibidos de construir nosso Tesouro em Bitcoin”, disse Hamilton .