Il tribunale di New York vetoa il piano di Genius Group di raccogliere fondi per l’acquisto di Bitcoin

Genius Group, un gruppo educativo guidato dall’IA e focalizzato su Bitcoin, ha annunciato che venderà il suo tesoro di Bitcoin. L’annuncio è una deviazione dalla norma delle istituzioni e dei balene che acquistano BTC copiosamente. Tuttavia, Genius non sta vendendo il tesoro per incassare le sue posizioni in BTC. 

In un rapporto rilasciato dallo stesso gruppo, ha rivelato che è costretto a vendere il suo tesoro di Bitcoin dopo essere stato bloccato dalla vendita di azioni, dalla raccolta di fondi e specificamente dall’uso dei fondi degli investitori per acquistare Bitcoin da parte del United States District Court Southern District of New York (SDNY).

La fonte della tensione legale

Il passo intrapreso dal United States District Court, Southern District of New York (SDNY) è stato causato da una tensione legale che, secondo quanto riportato, deriva da una disputa che coinvolge Michael Moe e Peter Ritz.

Il 30 ottobre 2024, Genius ha avviato procedure di arbitrato per terminare il suo Asset Purchase Agreement (APA) con Fatbrain AI (LZGI), e il 17 dicembre 2024, hanno concordato un’inibizione preliminare sulle azioni della società relative all’APA.

Questo è avvenuto dopo che gli azionisti di LZGI hanno intentato una causa contro LZGI e i suoi ufficiali, Moe e Ritz, alleging una storia di frode, inclusa nelle loro azioni relative all’APA, e dopo che la SEC ha presentato accuse di frode agli azionisti per aver truffato gli azionisti di LZGI, tra gli altri.

In aggiunta a quelle presentazioni, il 14 febbraio 2025, Moe e Ritz hanno presentato una Richiesta di Ordine di Restrizione Temporaneo (TRO) e Inibizione Preliminare (PI) con l’intento di impedire a Genius di vendere qualsiasi azione o raccogliere qualsiasi fondo, incluso attraverso l’uso del suo finanziamento ATM da 150 milioni di dollari, e specificamente dall’acquisto di Bitcoin.

Il TRO è stato concesso lo stesso giorno, mentre l’SDNY ha concesso la PI il 13 marzo 2025. Nelle ultime sei settimane, Genius ha tentato di convincere il tribunale attraverso lettere e mozioni multiple spiegando che il TRO e la PI non mantenevano lo status quo in attesa dell’arbitrato e che si basavano su dichiarazioni false progettate per defraudare il tribunale.

Genius ha anche affermato che la presentazione del TRO e della PI era un tentativo di estorcere più denaro alla società.

Tra i documenti forniti da Genius al tribunale c’era una trascrizione di un incontro con Ritz e gli esecutivi di Genius registrato a New York il 27 febbraio 2025. In essa, Ritz ha spiegato come ha armato il processo TRO e PI per ottenere milioni di dollari in più da Genius che avrebbero sponsorizzato il suo schema personale per truffare gli azionisti di LZGI.

Questa trascrizione è stata anche presentata dagli azionisti di LZGI nel loro caso derivativo contro LZGI, Moe e Ritz nel United States District Court Southern District of Florida.

Genius era inizialmente nominato in entrambe le cause degli azionisti di LZGI ma è stato volontariamente ritirato da entrambe. Tuttavia, la PI è rimasta in vigore.

Questo è il motivo per cui le attività di finanziamento e del tesoro Bitcoin di Genius sono state bloccate da ordine del tribunale per le ultime sei settimane, una diretta opposizione alle volontà, al consenso e alle approvazioni del consiglio di amministrazione e degli azionisti della società.

L’inibizione impedisce anche a Genius di offrire compensazione in azioni ai dipendenti come parte dei loro accordi di impiego di lunga data. Questo ha costretto Genius in una posizione insolita di essere legalmente costretto da un tribunale degli Stati Uniti a violare direttamente la legge singaporiana, dove ha sede Genius Group.

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— Roger James Hamilton (@rogerhamilton) 22 gennaio 2025

Cosa sta facendo Genius al riguardo

La PI, che legalmente blocca Genius dalla capacità di finanziare le sue operazioni, è dannosa e ha reso necessario per la società intraprendere azioni.

Un’opzione che intende esplorare è perseguire un appello con il Secondo Circuito. La società ha già presentato una mozione di emergenza per revocare la PI e per una sospensione amministrativa immediata con il United States Court of Appeals for the Second Circuit il 19 marzo 2025, e sta attendendo l’esito dell’appello.

Ci sono anche operazioni di ristrutturazione in corso con la società che intraprende passi per ridurre le sue operazioni poiché è legalmente bloccata dall’emettere azioni o raccogliere fondi. La riduzione comporterà la chiusura di varie divisioni e la cancellazione di tutte le sponsorizzazioni di eventi, attività di marketing e attività di investimento fino a quando la PI non sarà revocata e la società sarà legalmente in grado di riprendere i suoi piani di crescita.

Genius sta facendo tutto il possibile per minimizzare le vendite di Bitcoin ma prevede che dovrà ridurre il suo tesoro di Bitcoin nei prossimi mesi nel caso la PI non venga revocata. Al 3 aprile, la Società ha dovuto ridurre le sue posizioni in Bitcoin da 440 Bitcoin a 430 Bitcoin.

Le lamentele di LZGI contro Ritz e Moe evidenziano una storia continua di frode agli investitori deviando fondi per guadagno personale e spingendo aziende mirate verso l’insolvenza e la chiusura.

La denuncia della SEC descrive un modello di frode agli investitori e short-selling di aziende, tra cui LZGI. Genius crede che lo stesso MO sia applicato a essa e ha fornito prove suggerendo ciò al tribunale mentre tenta di combattere contro il comportamento che ritiene fraudolento.

Nel tempo trascorso dall’emissione del TRO contro Genius il 14 febbraio 2024, il prezzo delle azioni di Genius è sceso del 53% da 0,47 $ a 0,22 $, e la capitalizzazione di mercato della società è attualmente il 40% del valore del suo tesoro Bitcoin.

L'azienda è convinta che le restrizioni in corso da parte del SDNY nei confronti di Genius rappresentino un rischio serio per la sua capacità di continuare le operazioni. Tuttavia, l'azienda ritiene anche che le azioni intraprese mitigheranno questi rischi.

Roger James Hamilton, CEO di Genius Group, ha detto che non avrebbero mai pensato di vedere il giorno in cui un tribunale degli Stati Uniti potesse bloccare la società dall’emettere azioni, raccogliere fondi o acquistare Bitcoin – azioni che di solito sarebbero lasciate agli azionisti o al consiglio di amministrazione di una società pubblica piuttosto che a un tribunale.

«Non ci aspettavamo soprattutto che azioni così distruttive potessero essere portate a termine con successo attraverso i tribunali da individui che lavoravano attivamente contro gli interessi degli azionisti e del consiglio di amministrazione della nostra società», ha dichiarato Hamilton.

Ha ribadito il suo impegno a contrastare i truffatori e i manipolatori di mercato.

«Continueremo a intraprendere tutte le azioni necessarie e possibili per proteggere gli interessi dei nostri azionisti e il futuro di Genius Group. Continueremo anche a sventolare la bandiera per Bitcoin, anche quando legalmente banditi dal costruire il nostro Tesoro Bitcoin», ha detto Hamilton said.