ニューヨーク裁判所がGenius Groupのビットコイン購入資金調達計画を拒否

AIを活用しビットコインを最優先とする教育グループであるGenius Groupは、ビットコイン・トレasuryを売却すると発表しました。この発表は、機関投資家や大口保有者（ホエール）がBTCを大量に購入する通常の流れとは異なります。しかし、Geniusがトレasuryを売却するのは、BTC保有分を現金化するためではありません。 

グループ自身が発表したレポートによると、米国南部ニューヨーク地区連邦地方裁判所（SDNY）から株式の売却、資金調達、および投資家資金を用いたビットコイン購入を禁止されたため、ビットコイン・トレasuryの売却を余儀なくされていることが明らかになりました。

法的緊張の源泉

米国南部ニューヨーク地区連邦地方裁判所（SDNY）が下した措置は、Michael MoeとPeter Ritzに関わる紛争に起因する法的緊張が原因であると報告されています。

2024年10月30日、GeniusはFatbrain AI（LZGI）との資産購入契約（APA）の終了を目的とした仲裁手続きを開始し、2024年12月17日、APAに関連する同社の株式に関する仮差止めが合意されました。

これは、LZGIの株主がLZGIおよびその役員であるMoeとRitzに対して、APAに関連する行動を含む詐欺の歴史を主張する訴訟を起こし、さらにSECがLZGI株主の詐欺などに関する株主詐欺の告発を行った後の出来事でした。

これらの申立てに加え、2025年2月14日、MoeとRitzはGeniusが株式を売却したり、1億5000万ドルのATM資金調達を含む資金調達を行ったり、特にビットコインを購入したりするのを防ぐために、仮処分（TRO）および仮差止め（PI）を申請しました。

TROはその日に付与され、SDNYは2025年3月13日にPIを付与しました。過去6週間にわたり、Geniusは複数の書簡や動議を通じて、TROとPIが仲裁保留中の現状維持を保っておらず、裁判所を欺くために設計された虚偽の陈述に基づいていることを裁判所に説得しようと試みてきました。

Geniusはまた、TROとPIの申立てが、会社からさらに多額の金を巻き上げるための恐喝の試みであると主張しました。

Geniusが裁判所に提出した文書の中には、2025年2月27日にニューヨークで記録されたRitzとGeniusの執行役員との会議の録音 transcript が含まれていました。それにおいて、Ritzは、LZGI株主を欺くための個人的な計画に資金を提供させるために、Geniusから数百万ドルをさらに引き出す目的でTROとPIのプロセスを武器化した方法を説明しました。

このtranscriptは、米国南部フロリダ地区連邦地方裁判所でLZGI、Moe、Ritzに対するLZGI株主による派生訴訟でも提出されています。

Geniusは当初、両方のLZGI株主訴訟で被告とされていましたが、両方から自発的に訴えを取り下げられました。しかし、PIは依然として効力を有しています。

これが、Geniusの資金調達およびビットコイン・トレasury活動が過去6週間にわたり裁判所の命令によってブロックされ、会社の取締役会と株主の意向、同意、承認に直接反する状態となっている理由です。

この差止め命令は、Geniusが長年の雇用契約の一部として従業員への株式報酬を提供することも禁止しています。これにより、Geniusは、本社を置くシンガポールの法律に直接違反するよう、米国裁判所から法的に強制されるという異常な立場に追い込まれています。

当社の$GNS権利発行に関する完全な株主ガイドが、https://t.co/EXaHgTBxhf pic.twitter.com/RWZbd3Sjo1でオンラインで公開されました。

— Roger James Hamilton (@rogerhamilton) 2025年1月22日

Geniusがこれに対して取っている措置

Geniusが事業運営に資金を提供することを法的にブロックするPIは有害であり、会社が行動を起こすことを余儀なくしています。

Geniusが検討する一つのアプローチは、第2巡回区控訴裁判所への上訴です。同社はすでに2025年3月19日、米国第2巡回区控訴裁判所に対してPIの取消しおよび即時の行政停止を緊急動議として提出し、上訴の結果を待っています。

また、株式発行や資金調達が法的にブロックされているため、事業縮小に向けた再編作業が進行中です。この縮小には、PIが解除され会社が法的に成長計画を再開できるまで、さまざまな部門の閉鎖、すべてのイベントスポンサーシップ、マーケティング活動、投資活動のキャンセルが含まれます。

Geniusはビットコインの売却を最小限に抑えるためにあらゆる努力をしていますが、PIが解除されない場合、今後数ヶ月以内にビットコイン・トレasuryを縮小する必要があると予想しています。4月3日現在、同社はビットコイン保有量を440 BTCから430 BTCに減らさざるを得ませんでした。

LZGIによるRitzおよびMoeへの苦情は、資金を個人的な利益のために流用し、標的となった会社を破産および閉鎖に追い込むという、投資家を欺く継続的な歴史を浮き彫りにしています。

SECの苦情は、LZGIを含む投資家を欺き、会社をショートセールするパターンを詳細に述べています。Geniusは、この同じ手口が自分たちにも適用されていると信じ、それが詐欺的であると見なす行為に反対するために、裁判所に対してその証拠を提供しています。

2024年2月14日にGeniusに対するTROが発令されて以来、Geniusの株価は0.47ドルから0.22ドルへ53%下落し、同社の時価総額は現在、ビットコイン・トレasuryの価値の40%となっています。

同社は、SDNYによるGeniusへの継続的な制限が、事業継続能力に深刻なリスクをもたらしていると確信しています。しかし、同社は現在取っている措置がこれらのリスクを軽減すると考えています。

Genius GroupのCEOであるRoger James Hamilton氏は、米国裁判所が公開企業の株主や取締役会が通常行うべき株式発行、資金調達、またはビットコインの購入を差し止める日が見られるとは想像もしていなかったと述べました。

「特に、当社の株主と取締役会の利益に積極的に反して活動していた個人によって、このような破壊的な行動が裁判所を通じて成功裏に達成されるとは予想していませんでした」とHamiltonは述べました。

彼は、詐欺師や市場操作者に対抗する決意を再確認しました。

「当社は、株主の利益とGenius Groupの未来を守るために必要かつ可能なすべての措置を継続して講じます。また、ビットコイン・トレasuryの構築が法的に禁止されていようとも、ビットコインを旗印として掲げ続けるでしょう」とHamilton 述べました。