Le tribunal de New York invalide le plan de Genius Group pour lever des fonds en vue d'un achat de Bitcoin

Genius Group, un groupe d'éducation axé sur l'IA et le Bitcoin, a annoncé qu'il vendrait sa trésorerie Bitcoin. Cette annonce s'écarte de la norme selon laquelle les institutions et les baleines achètent massivement du BTC. Cependant, Genius ne vend pas sa trésorerie pour encaisser la valeur de ses avoirs en BTC. 

Dans un rapport publié par le groupe lui-même, il a révélé qu'il était contraint de vendre sa trésorerie Bitcoin après s'être vu interdire par le tribunal fédéral des États-Unis pour le district sud de New York (SDNY) de vendre des actions, de lever des fonds et d'utiliser spécifiquement les fonds des investisseurs pour acheter du Bitcoin.

La source de la tension juridique

La mesure prise par le tribunal fédéral des États-Unis pour le district sud de New York (SDNY) est due à une tension juridique qui, selon les rapports, provient d'un litige impliquant Michael Moe et Peter Ritz.

Le 30 octobre 2024, Genius a initié des procédures d'arbitrage pour résilier son Accord d'achat d'actifs (APA) avec Fatbrain AI (LZGI), et le 17 décembre 2024, ils ont convenu d'une injonction préliminaire concernant les actions de l'entreprise liées à l'APA.

Cela est survenu après que les actionnaires de LZGI ont intenté un procès contre LZGI et ses dirigeants, Moe et Ritz, alléguant un historique de fraude, y compris dans leurs actions liées à l'APA, et après que la SEC a déposé des allégations de fraude aux actionnaires pour avoir escroqué les actionnaires de LZGI, entre autres.

En plus de ces dépôts, le 14 février 2025, Moe et Ritz ont demandé une ordonnance de restriction temporaire (TRO) et une injonction préliminaire (PI) dans le but d'empêcher Genius de vendre des actions ou de lever des fonds, y compris via son financement ATM de 150 millions de dollars, et spécifiquement d'acheter du Bitcoin.

La TRO a été accordée le même jour, tandis que le SDNY a accordé la PI le 13 mars 2025. Au cours des six dernières semaines, Genius a tenté de convaincre le tribunal par plusieurs lettres et motions expliquant que la TRO et la PI ne maintenaient pas le statu quo en attendant l'arbitrage et qu'elles étaient basées sur de fausses déclarations conçues pour tromper le tribunal.

Genius a également allégué que le dépôt de la TRO et de la PI était une tentative d'extorsion de fonds supplémentaires auprès de l'entreprise.

Parmi les documents fournis par Genius au tribunal figurait une transcription d'une réunion avec Ritz et les dirigeants de Genius enregistrée à New York le 27 février 2025. Dans celle-ci, Ritz a expliqué comment il a instrumentalisé le processus de TRO et de PI afin d'obtenir des millions de dollars supplémentaires de Genius qui sponsoriseraient son schéma personnel pour escroquer les actionnaires de LZGI.

Cette transcription a également été déposée par les actionnaires de LZGI dans leur action dérivée contre LZGI, Moe et Ritz devant le tribunal fédéral des États-Unis pour le district sud de la Floride.

Genius a initialement été nommé dans les deux poursuites intentées par les actionnaires de LZGI, mais a été retiré volontairement de ces deux affaires. Cependant, la PI est restée en vigueur.

C'est pourquoi les activités de financement et de trésorerie Bitcoin de Genius ont été bloquées par ordonnance judiciaire pendant les six dernières semaines, s'opposant directement aux souhaits, au consentement et aux approbations du conseil d'administration et des actionnaires de l'entreprise.

L'injonction empêche également Genius d'offrir une compensation en actions aux employés dans le cadre de leurs accords d'emploi de longue date. Cela a contraint Genius dans une position inhabituelle d'être légalement contraint par un tribunal américain de violer directement la loi singapourienne, où Genius Group est basé.

Un guide complet des actionnaires concernant notre offre de droits $GNS est désormais en ligne sur https://t.co/EXaHgTBxhf pic.twitter.com/RWZbd3Sjo1

— Roger James Hamilton (@rogerhamilton) 22 janvier 2025

Ce que Genius fait à ce sujet

La PI, qui bloque légalement Genius de pouvoir financer ses opérations, est préjudiciable et a rendu nécessaire pour l'entreprise de prendre des mesures.

Une voie qu'elle prévoit d'explorer est le dépôt d'un appel devant le Deuxième Circuit. L'entreprise a déjà déposé une motion d'urgence pour annuler la PI et obtenir un sursis administratif immédiat auprès du Tribunal d'appel des États-Unis pour le Deuxième Circuit le 19 mars 2025, et attend l'issue de l'appel.

Il y a également des opérations de restructuration en cours, l'entreprise prenant des mesures pour réduire sa taille opérationnelle puisqu'elle est légalement empêchée d'émettre des actions ou de lever des fonds. La réduction impliquera la fermeture de diverses divisions et l'annulation de tous les parrainages d'événements, activités marketing et activités d'investissement jusqu'à ce que la PI soit levée et que l'entreprise soit légalement en mesure de reprendre ses plans de croissance.

Genius fait tout son possible pour minimiser les ventes de Bitcoin, mais anticipe qu'elle devra réduire sa trésorerie Bitcoin dans les mois à venir au cas où la PI ne serait pas levée. Au 3 avril, l'entreprise a dû réduire ses avoirs en Bitcoin de 440 Bitcoins à 430 Bitcoins.

Les plaintes de LZGI contre Ritz et Moe mettent en évidence un historique continu de fraude aux investisseurs en détournant des fonds à des fins personnelles et en poussant des entreprises ciblées vers l'insolvabilité et la fermeture.

La plainte de la SEC détaille un schéma de fraude aux investisseurs et de vente à découvert d'entreprises, y compris LZGI. Genius croit que ce même mode opératoire est appliqué à elle et a fourni des preuves suggérant cela au tribunal alors qu'elle tente de lutter contre le comportement qu'elle juge frauduleux.

Depuis l'émission de la TRO contre Genius le 14 février 2024, le prix de l'action de Genius a chuté de 53 %, passant de 0,47 $ à 0,22 $, et la capitalisation boursière de l'entreprise est actuellement de 40 % de la valeur de sa trésorerie Bitcoin.

L'entreprise est convaincue que les restrictions continues du SDNY à l'encontre de Genius posent un risque sérieux pour sa capacité à poursuivre ses opérations. Cependant, l'entreprise croit également que les mesures qu'elle prend atténueront ces risques.

Roger James Hamilton, PDG de Genius Group, a déclaré qu'ils n'auraient jamais imaginé voir le jour où un tribunal américain pourrait empêcher l'entreprise d'émettre des actions, de lever des fonds ou d'acheter Bitcoin – des actions qui seraient normalement laissées aux actionnaires ou au conseil d'administration d'une société cotée plutôt qu'à un tribunal.

« Nous ne nous attendions pas particulièrement à ce que de telles actions destructrices puissent être menées à bien par les tribunaux par des individus qui travaillaient activement contre les intérêts des actionnaires et du conseil d'administration de notre entreprise », a déclaré Hamilton.

Il a réitéré son engagement à lutter contre les fraudeurs et les manipulateurs de marché.

« Nous continuerons à prendre toutes les mesures nécessaires et possibles pour protéger les intérêts de nos actionnaires et l'avenir de Genius Group. Nous continuerons également à défendre la cause du Bitcoin, même lorsque nous serons légalement interdits de constituer notre trésorerie Bitcoin », a déclaré Hamilton.