Un tribunal de New York a rejeté le projet de Genius Group de lever des fonds pour l'achat Bitcoin

Genius Group, un groupe éducatif axé sur l'intelligence artificielle et privilégiant Bitcoin, a annoncé la vente de sa trésorerie Bitcoin . Cette annonce tranche avec la pratique courante des institutions et des gros investisseurs qui achètent massivement du BTC. Cependant, Genius ne vend pas sa trésorerie pour cash ses avoirs en BTC. 

Dans un rapport publié par le groupe lui-même, il est révélé qu'il est contraint de vendre sa trésorerie Bitcoin après s'être vu interdire de vendre des actions, de lever des fonds et, en particulier, d'utiliser les fonds des investisseurs pour acheter Bitcoin par le tribunal de district des États-Unis pour le district sud de New York (SDNY).

La source de la tension juridique

La mesure prise par le tribunal de district des États-Unis pour le district sud de New York (SDNY) a été provoquée par des tensions juridiques qui proviendraient d'un différend impliquant Michael Moe et Peter Ritz.

Le 30 octobre 2024, Genius a lancé une procédure d'arbitrage pour résilier son accord d'achat d'actifs (APA) avec Fatbrain AI (LZGI), et le 17 décembre 2024, ils ont convenu d'une injonction préliminaire sur les actions de la société liées à l'APA.

Cette situation fait suite à une action en justice intentée par les actionnaires de LZGI contre LZGI et ses dirigeants, Moe et Ritz, les accusant de fraudes répétées, notamment dans le cadre de l'APA, et après que la SEC a déposé des accusations de fraude contre les actionnaires de LZGI, entre autres.

En plus de ces dépôts, le 14 février 2025, Moe et Ritz ont déposé une demande d'ordonnance de restriction temporaire (TRO) et d'injonction préliminaire (PI) afin d'empêcher Genius de vendre des actions ou de lever des fonds, y compris par l'utilisation de son financement ATM de 150 millions de dollars, et plus précisément d'acheter Bitcoin.

L'ordonnance de protection temporaire a été accordée le même jour, tandis que le SDNY a accordé l'ordonnance de protection temporaire le 13 mars 2025. Au cours des six dernières semaines, Genius a tenté de convaincre le tribunal par le biais de multiples lettres et requêtes expliquant que l'ordonnance de protection temporaire et l'ordonnance de protection temporaire ne maintenaient pas le statu quo en attendant l'arbitrage et qu'elles étaient fondées sur de fausses déclarations destinées à tromper le tribunal.

Genius a également affirmé que le dépôt de l'ordonnance de restriction temporaire et de l'ordonnance d'enquête préliminaire était une tentative d'extorquer davantage d'argent à l'entreprise.

Parmi les documents fournis par Genius au tribunal figurait la transcription d'une réunion entre Ritz et des dirigeants de Genius, enregistrée à New York le 27 février 2025. Dans ce document, Ritz expliquait comment il avait instrumentalisé les procédures d'ordonnance restrictive temporaire et d'enquête préliminaire afin d'obtenir des millions supplémentaires de Genius pour financer son stratagème personnel visant à escroquer les actionnaires de LZGI.

Cette transcription a également été déposée par les actionnaires de LZGI dans le cadre de leur action dérivée contre LZGI, Moe et Ritz devant le tribunal de district des États-Unis pour le district sud de la Floride.

Genius a initialement été cité dans les deux actions en justice intentées par les actionnaires de LZGI, mais s'est retiré volontairement des deux procédures. Cependant, l'ordonnance d'enquête reste en vigueur.

C’est pourquoi les activités de financement et de trésorerie Bitcoin de Genius sont bloquées par une décision de justice depuis six semaines, ce qui va directement à l’encontre des souhaits, du consentement et des approbations du conseil d’administration et des actionnaires de la société.

L'injonction empêche également Genius de proposer une rémunération en actions à ses employés dans le cadre de leurs contrats de travail de longue durée. Cette situation place Genius dans une position inhabituelle : contrainte par un tribunal américain à enfreindre directement la loi singapourienne, où le groupe Genius a son siège social.

Le guide complet destiné aux actionnaires concernant notre $GNS est maintenant disponible en ligne à l' adresse https://t.co/EXaHgTBxhf pic.twitter.com/RWZbd3Sjo1

— Roger James Hamilton (@rogerhamilton) 22 janvier 2025

Ce que Genius fait à ce sujet

L'ordonnance de protection, qui empêche légalement Genius de financer ses opérations, est préjudiciable et a contraint l'entreprise à prendre des mesures.

L'une des pistes envisagées par la société est la possibilité de faire appel devant la Cour d'appel du deuxième circuit. Elle a déjà déposé une requête d'urgence en annulation de l'ordonnance provisoire et en suspension administrative immédiate auprès de cette même cour le 19 mars 2025 et attend la décision.

Des opérations de restructuration sont également en cours, l'entreprise prenant des mesures pour réduire ses activités, étant légalement empêchée d'émettre des actions ou de lever des fonds. Cette réduction d'activité impliquera la fermeture de plusieurs divisions et l'annulation de tous les parrainages d'événements, activités marketing et investissements jusqu'à la levée de l'interdiction et la reprise légale de ses projets de croissance.

Genius met tout en œuvre pour minimiser ses ventes Bitcoin mais prévoit de devoir réduire ses avoirs Bitcoin dans les prochains mois si l'interdiction de mise en circulation n'est pas levée. Au 3 avril, la société avait déjà dû ramener ses avoirs Bitcoin de Bitcoinà Bitcoin.

Les plaintes déposées par LZGI contre Ritz et Moe mettent en lumière un historique persistant de fraude envers les investisseurs, consistant à détourner des fonds à des fins personnelles et à pousser les entreprises ciblées à l'insolvabilité et à la fermeture.

La plainte déposée par la SEC détaille un schéma de fraude envers les investisseurs et de vente à découvert d'entreprises, dont LZGI. Genius estime être victime du même mode opératoire et a fourni des éléments de preuve à l'appui devant le tribunal, dans le cadre de sa lutte contre ces agissements qu'elle juge frauduleux.

Depuis l'émission de l'ordonnance restrictive temporaire contre Genius le 14 février 2024, le cours de l'action de Genius a chuté de 53 %, passant de 0,47 $ à 0,22 $, et la capitalisation boursière de la société représente actuellement 40 % de la valeur de sa trésorerie Bitcoin .

L'entreprise est convaincue que les restrictions imposées en permanence par le SDNY à Genius constituent un risque sérieux pour la poursuite de ses activités. Toutefois, elle estime également que les mesures qu'elle prend permettront d'atténuer ces risques.

Roger James Hamilton, PDG de Genius Group, a déclaré qu'ils n'auraient jamais pensé voir le jour où un tribunal américain pourrait empêcher l'entreprise d'émettre des actions, de lever des fonds ou d'acheter Bitcoin – des actions qui seraient normalement laissées aux actionnaires ou au conseil d'administration d'une société cotée en bourse plutôt qu'à un tribunal.

« Nous ne nous attendions surtout pas à ce que des actions aussi destructrices puissent être menées à bien par voie judiciaire par des individus qui œuvraient activement contre les intérêts des actionnaires et du conseil d'administration de notre société », a déclaré Hamilton.

Il a réaffirmé son engagement à lutter contre les fraudeurs et les manipulateurs de marché.

« Nous continuerons à prendre toutes les mesures nécessaires et possibles pour protéger les intérêts de nos actionnaires et l’avenir de Genius Group. Nous continuerons également à défendre le Bitcoin, même si la constitution de notre Bitcoin trésorerie a déclaréHamilton.