O colapso do mercado chinês e do yuan pode inaugurar uma segunda onda de apoio Bitcoine à campanha de Trump

O início de 2025 foi marcado pelos problemas de mercado e cambiais na China, e analistas afirmam que essas dificuldades podem levar a uma "segunda alta" Bitcoin (BTC). A maior criptomoeda em valor de mercado voltou a ser negociada acima de US$ 100.000 após correções de preço em dezembro.

Segundo dados da Trading Economics, o yuan chinês (CNY) caiu recentemente para o seu nível mais baixo desde setembro de 2023, atingindo 3,22 por dólar americano. Isso marca uma queda contínua, com o yuan recuando 0,4% neste mês e estendendo sua sequência de três meses de perdas. 

O Banco Popular da China (PBOC) intensificou seus esforços para estabilizar a moeda, mas as tensões econômicas que antecedem a posse de Trump em 20 de janeiro representam desafios. Conforme observado pela Reuters, o PBOC alertou os gestores de fundos contra a especulação com títulos públicos, enquanto se prepara para lançar um novo pacote de estímulo para reativar a economia.

A desvalorização do yuan gera pressão nos mercados de títulos e ações

Analistas acreditam que as dificuldades do yuan são agravadas pela queda nos rendimentos dos títulos do governo chinês. O rendimento do título do governo chinês com vencimento em 10 anos caiu recentemente para 1,6%, uma queda de 100 pontos-base em relação ao ano anterior. Isso contrasta fortemente com a alta dos rendimentos nos EUA. 

Estrategistas do BNP Paribas preveem que o yuan poderá atingir 7,45 por dólar até o final de 2025, enquanto a Nomura prevê uma queda para 7,6 até maio. As previsões também foram corroboradas pelo JPMorgan Chase, que espera uma maior desvalorização da moeda, com o yuan offshore podendo cair para 7,5 no segundo trimestre.

Os investidores do mercado de ações chinês também estão sentindo os efeitos da turbulência econômica no país. Na segunda-feira, o índice CSI 300, que tracas ações de primeira linha, caiu para o menor nível desde setembro. 

Segundo o TradingView, o índice ChiNEXT, que mede o desempenho de pequenas e médias empresas (PMEs) inovadoras e de alto crescimento, caiu 8% desde o início de dezembro.

“Assim que a taxa de câmbio 7.3 for removida, duvido que haja muitos obstáculos pelo caminho”, disse Mingze Wu, operador de câmbio da Stonex Financial. “É como se o cachorro finalmente tivesse pegado o próprio rabo.”

No entanto, analistas alertam que o Banco Popular da China (PBOC) provavelmente evitará uma desvalorização rápida e desordenada do yuan para prevenir maior instabilidade financeira. O banco central ainda controla a faixa de negociação da moeda no mercado interno, que atualmente está atrelada a níveistrona 7,2.

Os mercados Bitcoin e criptomoedas se preparam para uma alta iminente 

Enquanto isso, cresce no mercado de criptomoedas a crença de que as dificuldades econômicas da China podem desencadear uma nova alta. Especialistas em negociação traçaram paralelos entre a instabilidade econômica chinesa e a valorização do Bitcoin, prevendo que os eventos se repetirão. 

Em 2015, a China desvalorizou o yuan e Bitcoin teve um aumento drásticomatic sendo negociado mais de três vezes mais caro em resposta. Os fundadores do LondonCryptoClub apontaram isso como um possível resultado novamente: "Quando a China desvalorizou sua moeda em 2015, Bitcoin imediatamente foi negociado mais de 3 vezes mais caro."

“A China está à beira do colapso e seus títulos de 10 anos refletem o quão fragilizada sua economia se tornou”, apontou um economista na plataforma de mídia social X. Ele também prevê que a China será forçada a afrouxar sua política monetária em 2025. “O país precisa afrouxar a política monetária ou será o fim do jogo”, acrescentou. 

Sim. A China está à beira do colapso e seus títulos de 10 anos refletem o quão fragilizada sua economia se tornou.

O país PRECISA FLEXIBILIZAR ou acabou o jogo. Mesmo que a liquidez NÃO ajude, ela impulsionará outros mercados, como oBitcoin, à medida que o capital continua a fugir… pic.twitter.com/pxgRvKxH3T

— Micro2Macr0 (@Micro2Macr0) 3 de janeiro de 2025

Embora o aumento da liquidez possa não resolver os problemas da China, ele pode impulsionar a demanda por investimentos alternativos como Bitcoin , à medida que o capital sai do país.

Os fundadores do LondonCryptoClub concordam com a ideia, observando que a decisão da China de deixar o yuan se desvalorizar sem defendê-lo pode acelerar a fuga de capitais. 

“A China parece estar deixando a moeda se desvalorizar e não a defendendo mais, permitindo que a paridade se arraste, se não houver uma desvalorização direta”, disseram em uma entrevista recente. “Isso acelerará a saída de capital da China, o que estamos vendo com as ações chinesas sob pressão. Bitcoin será um destino óbvio para parte desses fluxos.”