Opções de Bitcoin esquentam enquanto apostadores apostam pesado em US$ 100 mil até o fim do ano

O Bitcoin voltou à estrada alta, e os traders estão apostando que ele atingirá a marca de US$ 100 mil até o final do ano.

Impulsionado pela surpreendente vitória eleitoral de Donald Trump, que deixou os entusiastas de criptomoedas animados com a perspectiva de uma Casa Branca mais “amigável ao Bitcoin”, os traders de opções estão alinhando apostas, visando lucrar muito.

De acordo com dados da Deribit, o cripto original disparou para um máximo histórico, ultrapassando US$ 89.000 hoje, e isso só está alimentando ainda mais a frenesi, à medida que os investidores fixam seus olhos no marco de seis dígitos.

Apostas em opções disparam com enorme interesse aberto

Trump, antes o inimigo autoproclamado das criptomoedas, mudou de postura este ano, prometendo construir uma reserva nacional de Bitcoin e remover Gary Gensler, presidente da SEC, o homem notório por reprimir a indústria com mais dureza. Essa mudança de posição o tornou o animador não oficial dos maiores fãs do Bitcoin.

Nick Forster, que gerencia a Derive, um protocolo de finanças descentralizadas, descreve isso como um mercado em superaquecimento. “Estamos vendo movimentos significativos pós-eleição”, diz Forster, apontando para uma negociação específica: uma enorme opção de compra (call) de US$ 100.000 com vencimento em 27 de dezembro, que já saltou 30% em valor.

Os traders de opções de Bitcoin estão colocando dinheiro sério onde estão suas bocas. Na manhã de segunda-feira, dados de Londres mostraram que 9.635 bitcoins, avaliados em cerca de US$ 780 milhões, estavam empilhados no interesse aberto, tudo dependendo do Bitcoin atingir aqueles US$ 100.000 elusivos.

Nenhuma outra negociação para essa data chega perto, e a Deribit está dando uma chance de 18,6% de pagamento. Não é exatamente uma certeza, mas certamente o suficiente para manter os grandes jogadores no jogo.

Mas não é apenas o mercado de opções que está esquentando. O interesse institucional também está disparando. No CME Group, a bolsa de futuros de grande porte, o interesse aberto em futuros de Bitcoin saltou 12% desde 5 de novembro. Os futuros de Ether também viram um aumento, subindo 29% para atingir um recorde histórico. Todos parecem estar apostando na ideia de que o Bitcoin está apenas começando.

No entanto, nem todos estão entrando de cabeça. Uma certa cautela está surgindo. A taxa de financiamento do Bitcoin, que é o prêmio que os traders pagam para manter novas posições longas em futuros perpétuos, tem subido gradualmente, mas ainda está muito abaixo dos máximos de 2024, de acordo com dados da CryptoQuant.

Há ceticismo sobre quanto tempo a postura “pró-Bitcoin” de Trump se manterá depois que ele assumir o cargo, dada a pilha de problemas globais esperando em sua mesa.

Andando na onda da Ganância — Mas estamos devendo uma correção?

No momento, o mercado está em superaquecimento e está começando a parecer superaquecido. O Índice de Medo e Ganância de Criptomoedas atingiu 80 em 12 de novembro, um dia depois que o Bitcoin ultrapassou US$ 85.000. Isso é uma leitura de “ganância extrema”. Da última vez que chegou a esse nível foi em 9 de abril, logo antes do Bitcoin sofrer uma queda de 18% nas semanas seguintes.

Com o Bitcoin agora se aproximando da marca de US$ 90.000, impulsionado por sua melhor performance semanal desde a crise bancária de 2023, há um forte argumento para tomar as coisas com um pouco mais de calma.

A alavancagem nas bolsas atingiu 0,217 em 12 de novembro, o mais alto desde outubro do ano passado. O CEO da Crypto.com, Kris Marszalek, não está feliz com isso. Ele foi ao X (antigo Twitter) para alertar os traders: “A alavancagem precisa ser limpa antes do ataque aos US$ 100k. Gerencie seu risco com cuidado.”

Quando a alavancagem se acumula assim, pode desencadear um ciclo massivo de liquidação se as coisas piorarem. Então, enquanto todos sonham com aqueles US$ 100K, há um lembrete no ar — vá com calma, ou corra o risco de uma correção brutal.

Ainda assim, alguns analistas veem a vitória de Trump como o vento a favor perfeito para o Bitcoin ultrapassar a meta de US$ 100K. Eles estão chamando isso de um divisor de águas que poderia impulsionar novas mudanças econômicas a favor do Bitcoin. Com o hype das eleições, os ETFs de Bitcoin à vista (ETFs) nos EUA estão vendo entradas recordes.

Somente para a semana de 6 a 11 de novembro, os investimentos nesses ETFs de Bitcoin à vista totalizaram um impressionante US$ 2,6 bilhões. O iShares Bitcoin Trust da BlackRock foi o maior ganhador, atraindo mais de US$ 2 bilhões por conta própria. Outros jogadores — o Wise Origin Bitcoin Fund da Fidelity, o Bitwise Bitcoin ETF e o ARK 21Shares Bitcoin ETF — adicionaram US$ 668,3 milhões, US$ 180 milhões e US$ 253,2 milhões, respectivamente.

Até o infame Grayscale Bitcoin Trust, que teve saídas de US$ 20 bilhões ao longo dos anos, finalmente viu entradas positivas no meio dessa corrida do Bitcoin. De acordo com a Farside Investors, os ETFs de Bitcoin da Grayscale — GBTC e BTC — juntos captaram US$ 219,8 milhões desde 6 de novembro.

Os ETFs de Ether, que têm sido uma parte mais silenciosa do ecossistema, também quebraram seus próprios recordes. 11 de novembro viu US$ 294,9 milhões serem despejados em ETFs de Ether à vista nos EUA, sua maior entrada em um único dia desde seu lançamento em julho. Para comparação, isso é quase o triplo dos US$ 106,6 milhões que eles trouxeram no dia da abertura.

El Salvador e Butão colhendo ganhos em Bitcoin

O aumento de preço não é apenas um bônus para os traders. El Salvador e Butão, ambos grandes detentores de Bitcoin, viram seus portfólios crescerem em valor. El Salvador, que adotou oficialmente o Bitcoin como moeda legal em 2021, viu suas holdings saltarem em mais de US$ 100 milhões em apenas uma semana.

De acordo com a Arkham Intelligence, o estoque de Bitcoin do país valia cerca de US$ 402 milhões em 5 de novembro. Em 12 de novembro, esse número havia disparado para US$ 523 milhões. El Salvador detém aproximadamente 5.900 bitcoins, e a aposta do país no ativo mudou de direção, com o valor do portfólio subindo constantemente junto com o preço do Bitcoin.

Butão também tem uma quantidade surpreendente de pele no jogo. As negociações de Bitcoin do reino vieram à tona no início deste ano durante processos de falência envolvendo empresas como Celsius e BlockFi, onde o braço comercial do Butão, Druk Holding and Investments (DHI), foi listado como credor.

Butão confirmou oficialmente que suas operações de mineração de Bitcoin começaram em 2019, quando o Bitcoin era negociado em torno de US$ 5.000. Agora, a Arkham Intelligence estima que as holdings do Butão totalizam cerca de US$ 1,03 bilhão, o que inclui 12.568 Bitcoins, junto com um pequeno portfólio de outros ativos, como Ether, totalizando cerca de US$ 2 milhões.