거래자들이 연말까지 $100K 도달에 베팅하며 비트코인 옵션 시장이 뜨거워짐

비트코인이 다시 상승세를 타고 있으며, 거래자들은 연말까지 $100K 선을 돌파할 것이라고 베팅하고 있습니다.

도널드 트럼프의 놀라운 선거 승리는 암호화폐 애호가들 사이에서 더 '비트코인 친화적인' 백악관에 대한 기대감을 불러일으켰습니다. 이에 옵션 거래자들은 큰 수익을 올리기 위해 베팅을 준비하고 있습니다.

Deribit의 데이터에 따르면, 오리지널 암호화폐 로켓은 오늘 $89,000을 돌파하며 사상 최고치를 기록했고, 투자자들이 6자리 수 목표에 주목하면서 열기는 더욱 가열되고 있습니다.

옵션 베팅이 막대한 미결제 약정으로 급증

한때 암호화폐의 자칭 적대자였던 트럼프는 올해 입장을 바꾸어 국가 비트코인 준비금 구축과 산업에 가장 강경하게 대응해 온 SEC 의장 게리 겐슬러의 축출을 약속했습니다. 이 같은 태도 변화는 그를 비트코인 최대 팬들의 비공식적인 홍보대사로 만들었습니다.

탈중앙화 금융 프로토콜인 Derive를 운영하는 닉 포스터는 이를 과열된 시장이라고 설명합니다.

비트코인 옵션 거래자들은 입만 열면 하던 말을 실제로 실행에 옮기고 있습니다. 월요일 아침 런던의 데이터에 따르면, 비트코인 9,635개(약 $7.8억 상당)가 비트코인이 $100,000에 도달할 것이라는 미결제 약도에 묶여 쌓여 있었습니다.

해당 날짜의 다른 거래는 이에 미치지 못하며, Deribit은 이 거래가 지급될 확률을 18.6%로 평가합니다. 확실한 것은 아니지만, 게임의 주요 참가자들을 유지하기에 충분한 수치입니다.

하지만 옵션 시장만 뜨거워지는 것이 아닙니다. 기관의 관심도 급증하고 있습니다. 선물 거래의 대형 거래소인 CME 그룹에서 비트코인 선물 미결제 약정은 11월 5일 이후 12% 증가했습니다. 이더리움 선물도 급증하여 29% 상승하며 사상 최고치를 기록했습니다. 모두 비트코인이 이제 시작일 뿐이라고 베팅하는 것 같습니다.

하지만 모두 앞다퉈 뛰어드는 것은 아닙니다. 일부 경고가 스며들고 있습니다. 비트코인의 자금 비용률은 영구 선물에서 새로운 롱 포지션을 보유하기 위해 거래자들이 지불하는 프리미엄으로, CryptoQuant 데이터에 따르면 2024년 최고치에는 훨씬 미치지 못하지만 상승세를 보이고 있습니다.

트럼프가 취임한 후 그의 '비트코인 친화적' 입장이 얼마나 오래 유지될지에 대해서는 회의론이 존재합니다. 그의 책상 위에는 전 세계적 이슈들이 산더미처럼 쌓여 있기 때문입니다.

탐욕의 물결을 타다 — 하지만 수정이 필요한가?

현재 시장은 과열되어 있으며, 과열된 모습으로 변하고 있습니다. 암호화폐 공포 & 탐욕 지수는 비트코인이 $85,000을 돌파한 날인 11월 12일 80을 기록했습니다. 이는 '극단적 탐욕' 수치입니다. 마지막으로 이 정도 높이를 기록한 것은 4월 9일이었으며, 그 후 비트코인은 몇 주 동안 18% 하락했습니다.

비트코인이 이제 $90,000에 근접하고 있으며, 2023년 은행 위기 이후 가장 좋은 주간 성과를 바탕으로 한 상승세로 인해, 조금 더 천천히 가는 것이 좋다는 주장이 강합니다.

거래소 전반의 레버리지 비율은 11월 12일 0.217로 지난해 10월 이후 최고치를 기록했습니다. Crypto.com의 CEO 크리스 마르잘렉은 이에 대해 만족하지 않습니다. 그는 X(구 트위터)에서 거래자들에게

레버리지가 이렇게 쌓이면 상황이 나빠질 때 대규모 청산 사이클을 촉발할 수 있습니다. 따라서 모두가 $100K를 꿈꾸는 동안, 공중에는 '조심하라, 아니면 잔인한 후퇴를 겪을 수 있다'는 경고가 떠 있습니다.

그래도 일부 분석가들은 트럼프의 승리가 비트코인이 $100K 목표를 돌파하는 데 완벽한 뒷바람이 될 것이라고 봅니다. 그들은 이를 비트코인에 유리한 새로운 경제 변화를 이끌 수 있는 게임 체인저라고 부릅니다. 선거 열기로 인해 미국의 현물 비트코인 ETF에 기록적인 유입이 발생하고 있습니다.

단 11월 6~11일 주 동안, 이러한 현물 비트코인 ETF로의 투자는 무려 $26억에 달했습니다. 블랙록의 iShares 비트코인 트러스트가 상위 수익자를 차지하며 자체적으로 $20억 이상을 끌어모았습니다. 기타 주요 참여자들도 각각 $6.683억, $1.8억, $2.532억을 추가했습니다.

역시 유명한 그레이스케일 비트코인 트러스트도 수년간 $200억의 유출을 겪은 끝에, 이번 비트코인 급등기 중반에 마침내 순유입을 기록했습니다. Farside Investors에 따르면, 그레이스케일의 비트코인 ETF(GBTC 및 BTC)는 11월 6일 이후 합쳐져 $2.198억을 모았습니다.

이더리움 ETF도 생태계에서 조용했던 부분임에도 불구하고 자체 기록을 깨뜨렸습니다. 11월 11일 미국 현물 이더리움 ETF로 $2.949억이 유입되었으며, 이는 지난 7월 출시 이후 단일 일일 유입액 중 최고치입니다. 비교하자면, 이는 개장일인 $1.066억의 거의 3배에 해당하는 금액입니다.

엘살바도르와 부탄, 비트코인 수익 챙기다

가격 상승은 거래자들에게만 혜택이 아닙니다. 주요 비트코인 보유국인 엘살바도르와 부탄도 포트폴리오 가치 증가를 보았습니다. 2021년 비트코인을 법정화폐로 공식 채택한 엘살바도르는 단 1주 만에 보유 가치가 $1억 이상 증가했습니다.

Arkham Intelligence에 따르면, 11월 5일 기준 해당 국가의 비트코인 재고는 약 $4.02억이었습니다. 11월 12일까지 이 금액은 $5.23억으로 급증했습니다. 엘살바도르는 약 5,900개의 비트코인을 보유하고 있으며, 자산에 대한 베팅이 전환점을 맞이하여 포트폴리오 가치가 비트코인 가격 상승과 함께 꾸준히 증가하고 있습니다.

부탄도 놀라울 정도로 큰 이해관계를 가지고 있습니다. 이 왕국의 비트코인 거래는 올해 초 셀시우스와 블록피 등 파산 절차에서 부탄의 상업 부문인 Druk Holding and Investments (DHI)가 채권자로 등재되면서 세상에 드러났습니다.

부탄은 공식적으로 비트코인 채굴 운영이 2019년 시작되었음을 확인했으며, 당시 비트코인 가격은 약 $5,000에 거래되고 있었습니다. 이제 Arkham Intelligence는 부탄의 보유량이 약 $10.3억(비트코인 12,568개 포함)이며, 이더리움 등 기타 자산 포트폴리오 약 $200만도 포함한다고 추정합니다.