Binance vs. SEC: Argumentos orais começam em batalha legal histórica de criptomoedas

A Binance, uma das maiores exchanges de criptomoedas do mundo, embarcou em uma batalha legal pivotal contra a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) em um desenvolvimento legal histórico. Os argumentos orais marcam um capítulo significativo na litigação em andamento que cativou as comunidades de criptomoedas e financeiras.

A SEC, um órgão regulador que supervisiona as leis de valores mobiliários nos Estados Unidos, levantou preocupações e entrou com uma ação contra a Binance, alegando violações que tocam aspectos críticos do mercado de criptomoedas. A exchange, conhecida por sua presença global e ampla gama de ativos digitais suportados, contestou veementemente as alegações, preparando o cenário para um confronto legal de alto risco.

Binance enfrenta a SEC com argumentos orais

De acordo com um relatório da Reuters, na segunda-feira, começaram os argumentos orais entre a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) e a maior exchange de criptomoedas do mundo, a Binance. Este caso de alto perfil tem o potencial de moldar o cenário regulatório das criptomoedas. Os procedimentos foram presididos por um juiz federal em Washington, D.C.

A Binance pediu ao juiz federal Amy Berman Jackson para arquivar a ação da SEC alegando que a empresa violou seus regulamentos. Na segunda-feira, a Binance está programada para apresentar seu caso para o arquivamento perante Jackson. A ação é um dos últimos grandes desafios legais que a Binance enfrenta nos Estados Unidos.

Como resultado de violações financeiras ilegais, a Binance chegou a um acordo com o Departamento de Justiça e a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC) no ano passado, no qual o fundador Changpeng Zhao admitiu a culpa por violar as leis de combate à lavagem de dinheiro nos Estados Unidos — o acordo avaliado em US$ 4,3 bilhões. No entanto, o caso da SEC contra a exchange permanece pendente.

Em junho, a Binance, Zhao e a divisão dos EUA da exchange foram acusados pela SEC de conspirar para manipular os volumes de negociação, desviar fundos de clientes, falhar em restringir o acesso à sua plataforma para clientes dos EUA e enganar os investidores sobre os controles de vigilância do mercado.

O regulador também acusou a Binance de facilitar ilegalmente a negociação de vários tokens de criptomoeda que a SEC considerava títulos não registrados.

A Juíza responsável pelo caso permanece receptiva

A Juíza Jackson declarou em uma ordem de minuto datada de 18 de janeiro no Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito de Columbia que ela estaria receptiva a argumentos sobre o tratamento da SEC em relação às criptomoedas à luz dos frameworks legais e regulatórios existentes. 

As alegações da SEC de que o staking poderia ser considerado um título e a questão de “se um ativo digital permanece um título perpétuamente” serão discutidas pelos advogados da Binance.US.

O Tribunal pretende ouvir argumentos sobre [se um contrato de investimento deve envolver um compromisso contratual e] se a SEC “compreende mal o significado de ‘esquema’ em Howey”, apenas de um advogado de defesa.

Da mesma forma, embora ambos os memorandos abordem a doutrina das grandes questões e levantem questões de fundo sobre se a litigação é a maneira apropriada para a SEC proceder para supervisionar a indústria de criptomoedas, um advogado deve ser designado para argumentar essa questão em nome da defesa.

Juíza Amy Berman Jackson

O teste Howey tem sido o critério da SEC para avaliar o que constitui um título: se um ativo atende à definição de contrato de investimento. A Juíza Jackson levantou o assunto, esperando que fosse abordado no caso da Binance envolvendo tokens como BNB e Binance USD (BUSD). Não se sabe quando ambas as partes apresentarão suas posições sobre o tópico.

Em muitos de seus casos legais contra empresas de criptomoedas dos EUA, a SEC argumentou que os tokens geralmente se qualificam como títulos e são regulados pela comissão em vez da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities.

Em julho de 2023, um juiz que supervisionava a ação da SEC contra a Ripple determinou que a moeda XRP não era um título para vendas programáticas em exchanges de ativos digitais.

Desde a decisão da Ripple, os advogados da Coinbase, que também eram réus em uma ação da SEC, apresentaram um pedido de arquivamento em agosto de 2023, citando precedente do caso. Em outros casos, a SEC se opôs, argumentando em sua ação contra a Terraform Labs e Do Kwon que era uma “questão legal” para um tribunal determinar se tokens específicos constituíam títulos e não “uma questão factual para o júri.”