Binance vs. SEC: Comienzan las argumentaciones orales en una batalla legal histórica de criptomonedas

Binance, uno de los mayores exchanges de criptomonedas del mundo, se ha embarcado en una batalla legal pivotal contra la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) en un desarrollo legal histórico. Las argumentaciones orales marcan un capítulo significativo en la litigación en curso que ha cautivado tanto a la comunidad de criptomonedas como a la financiera.

La SEC, un organismo regulador que supervisa las leyes de valores en Estados Unidos, planteó preocupaciones y presentó una demanda contra Binance, alegando violaciones que tocan aspectos críticos del mercado de criptomonedas. El exchange, conocido por su presencia global y su amplia gama de activos digitales soportados, ha contestado enérgicamente las alegaciones, preparando el escenario para un enfrentamiento legal de alto riesgo.

Binance enfrenta a la SEC con argumentaciones orales

Según un informe de Reuters, el lunes comenzaron las argumentaciones orales entre la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) y el mayor exchange de criptomonedas del mundo, Binance. Este caso de alto perfil tiene el potencial de moldear el panorama regulatorio de las criptomonedas. Los procedimientos fueron presididos por un juez federal en Washington, D.C.

Binance ha solicitado al Juez Federal Amy Berman Jackson que desestime la demanda de la SEC alegando que la compañía violó sus regulaciones. El lunes, Binance está programada para presentar su caso para el desestimiento ante Jackson. La demanda es uno de los últimos desafíos legales significativos que enfrenta Binance en Estados Unidos.

Como resultado de violaciones financieras ilegales, Binance llegó a un acuerdo con el Departamento de Justicia y la Comisión de Futuros de Bienes Raíces (CFTC) el año pasado, en el cual el fundador Changpeng Zhao admitió su culpabilidad por violar las leyes contra el lavado de dinero en Estados Unidos; el acuerdo valorado en 4.300 millones de dólares. Sin embargo, el caso de la SEC contra el exchange sigue pendiente.

En junio, Binance, Zhao y la división estadounidense del exchange fueron acusados por la SEC de conspirar para manipular los volúmenes de negociación, desviar fondos de clientes, no restringir el acceso a su plataforma para clientes de EE. UU. y engañar a los inversores sobre los controles de vigilancia del mercado.

El regulador también acusó a Binance de facilitar ilegalmente la negociación de varias criptomonedas que la SEC consideraba valores no registrados.

La Juez a cargo del caso permanece receptiva

La Juez Jackson declaró en una orden de minutos fechada el 18 de enero en el Tribunal de Distrito de EE. UU. para el Distrito de Columbia que estaría receptiva a los argumentos sobre el tratamiento de las criptomonedas por parte de la SEC a la luz de los marcos legales y regulatorios existentes. 

Las alegaciones de la SEC de que el staking podría considerarse un valor y la pregunta de «si un activo digital sigue siendo un valor perpetuamente» serán discutidas por los abogados de Binance.US.

El Tribunal tiene la intención de escuchar argumentos sobre [si un contrato de inversión debe implicar una obligación contractual y] si la SEC «malinterpreta el significado de «esquema» en Howey», solo de un abogado de la defensa.

De manera similar, aunque ambos memorandos abordan la doctrina de las grandes preguntas, y ambos plantean preguntas de fondo sobre si la litigación es la forma apropiada para que la SEC proceda a supervisar la industria de las criptomonedas en absoluto, se debe asignar un abogado para argumentar ese asunto por la defensa.

Juez Amy Berman Jackson

La prueba de Howey ha sido el criterio de la SEC para evaluar qué constituye un valor: si un activo cumple con la definición de contrato de inversión. La Juez Jackson planteó el asunto, esperando que se abordara en el caso de Binance que involucra tokens como BNB y Binance USD (BUSD). No se sabe cuándo ambas partes presentarán sus posiciones sobre el tema.

En muchos de sus casos legales contra empresas de criptomonedas de EE. UU., la SEC ha sostenido que los tokens generalmente califican como valores y están regulados por la comisión en lugar de la Comisión de Futuros de Bienes Raíces.

En julio de 2023, un juez que supervisaba la acción de la SEC contra Ripple determinó que la moneda XRP no era un valor para las ventas programáticas en exchanges de activos digitales.

Desde la sentencia de Ripple, los abogados de Coinbase, que también eran demandados en una demanda de la SEC, presentaron una moción para desestimar en agosto de 2023, citando precedentes del caso. En otros casos, la SEC se ha opuesto, sosteniendo en su demanda contra Terraform Labs y Do Kwon que era una «cuestión legal» para un tribunal determinar si tokens particulares constituían valores y no «una cuestión fáctica para el jurado».