Agosto começa turbulento com a queda acentuada dos ETFs, a baixa Bitcoin e o aumento do risco macroeconômico

A volatilidade voltou com força em agosto, marcado por dados instáveis ​​sobre o mercado de trabalho, tarifas agressivas e a correção do mercado de criptomoedas. A capitalização de mercado dos ativos digitais subiu ligeiramente na manhã de segunda-feira, atingindo US$ 3,37 trilhões, enquanto o volume de negociação nas últimas 24 horas caiu 14%, para US$ 110 bilhões.

Após uma valorização recorde, o preço Bitcoin sofreu uma quedamatic no fim de semana, impulsionada pelas maiores saídas de capital de ETFs em meses. O BTC caiu para US$ 114.000 após quase US$ 1 bilhão em saídas de capital de ETFs entre quinta e sexta-feira.

Ethereum também não escapou, caindo do patamar de US$ 3.800 para a faixa dos US$ 3.500 nos últimos 7 dias.

Ethereum mantém alta enquanto Bitcoin esfria

Os dados da SoSovalue mostram que, em 1º de agosto, houve uma saída de US$ 812,25 milhões Bitcoin dos ETFs. Em 31 de julho, também houve uma retirada de US$ 114,35 milhões. O fluxo líquido para os ETFs de BTC reverteu para um valor negativo de US$ 643 milhões na semana passada, encerrando uma sequência positiva de sete semanas.

Enquanto isso, os ETFs Ethereum ainda registraram entradas líquidas de US$ 154 milhões, atingindo sua 12ª semana consecutiva de resultados positivos.

Bitcoin O preço caiu cerca de 4% nos últimos 7 dias, mas ainda acumula alta de 7% nos últimos 30 dias. O BTC está sendo negociado a um preço médio de US$ 114.594 no momento da publicação desta notícia. Ethereum teve um desempenho superior ao Bitcoin no mês passado. O preço do ETH subiu 42% nos últimos 7 dias, oscilando em torno de US$ 3.500.

Arthur Hayes, cofundador da Maelstrom, havia alertado no fim de semana que Bitcoin e Ethereum estavam prestes a sofrer uma correção. Apontando para a fraca criação de empregos, o aumento das tarifas alfandegárias e a lenta geração de crédito global, Hayes argumentou que o BTC poderia testar os US$ 100.000 e o ETH os US$ 3.000 antes de retomar qualquer alta. "Nenhuma grande economia está criando crédito suficiente com rapidez suficiente para impulsionar o PIB nominal", afirmou ele em uma publicação no X.

No entanto, sua previsão de longo prazo permanece extremamente otimista, esperando que o BTC atinja US$ 250 mil até o final do ano e US$ 1 milhão até 2028. Historicamente, agosto não tem sido um bom mês para Bitcoin e Ethereum já que fecharam em baixa em cada um dos últimos quatro meses de agosto.

As chances de redução da taxa de juros aumentam consideravelmente

Mas, assim que o pânico começou a se instalar, um relatório fraco sobre o mercado de trabalho nos EUA mudou tudo. Apenas 73.000 vagas foram criadas em julho, bem abaixo das 110.000 esperadas. As revisões para baixo em relação a maio e junho eliminaram 258.000 empregos, a maior queda em dois meses desde a crise da COVID. Isso foi suficiente para aumentar consideravelmente as chances de um corte nas taxas de juros.

Segundo a Polymarket, a probabilidade de o Fed cortar as taxas de juros em 25 pontos-base em setembro é agora de 70%, um aumento em relação aos 35% da semana passada. As chances de um corte mais profundo, de 50 pontos-base, também estão aumentando, mas ainda permanecem abaixo de 7%. Nesse contexto, o dólar americano caiu, os rendimentos dos títulos recuaram e o apetite por risco foi reacendido nos mercados.

Os mercados globais estão lidando com as tarifas recentemente anunciadas pelodent dos EUA, Donald Trump, que visam 69 países. Mas com a política do Fed de volta à ativa e os dados de inflação ainda em alta, a próxima semana pode ser decisiva para o mercado, já que os investidores acompanharão os dados do PMI Global de Serviços do S&P de julho na segunda-feira. 

Os dados sobre os pedidos iniciais de seguro-desemprego serão divulgados na quinta-feira, e cinco discursos de membros do Fed estão agendados para esta semana.