Agosto comienza con fuerza mientras los ETFs sangran, Bitcoin cae y el riesgo macroeconómico aumenta

La volatilidad ha regresado con fuerza ya que agosto comenzó con datos laborales inestables, aranceles agresivos y el mercado de criptomonedas lidiando con la corrección. La capitalización de mercado de los activos digitales aumentó marginalmente el lunes por la mañana hasta situarse en 3,37 billones de dólares, mientras su volumen de negociación de 24 horas caía un 14%, alcanzando los 110.000 millones de dólares.

Después de un rally récord, el precio de Bitcoin vio un dramático retroceso con una venta de fin de semana impulsada por los peores flujos de salida de ETFs en meses. BTC cayó a 114.000 dólares después de casi 1.000 millones de dólares en salidas de ETFs entre el jueves y el viernes.

Ethereum tampoco se salvó, ya que cayó del nivel de 3.800 dólares a la zona de 3.500 dólares en los últimos 7 días.

Ethereum sigue caliente mientras Bitcoin se enfría

Los datos de SoSovalue muestran que agosto 1 vio salir $812.25 millones de ETFs de Bitcoin. El 31 de julio también registró una retirada de 114,35 millones de dólares. Los flujos netos hacia los ETFs de BTC se invirtieron a -643 millones de dólares la semana pasada, poniendo fin a una racha positiva de siete semanas.

Mientras tanto, los ETFs de Ethereum aún registraron 154 millones de dólares en flujos netos entrantes, alcanzando su duodécima semana consecutiva de ganancias.

el precio de Bitcoin está caído alrededor del 4% en los últimos 7 días, pero aún permanece un 7% por encima en el marco de tiempo de 30 días. BTC se negocia a un precio promedio de 114.594 dólares al momento de la redacción. Ethereum superó a Bitcoin el mes pasado. El precio de ETH subió un 42% en los últimos 7 días, oscilando alrededor de la zona de 3.500 dólares.

Arthur Hayes, cofundador de Maelstrom, había advertido durante el fin de semana que Bitcoin y Ethereum estaban preparados para una corrección. Señalando la débil creación de empleo, el aumento de aranceles y la lenta creación de crédito a nivel mundial, Hayes argumentó que BTC podría probar los 100.000 dólares y ETH los 3.000 dólares antes de reanudar cualquier rally. "Ninguna economía importante está creando suficiente crédito lo suficientemente rápido para impulsar el PIB nominal", declaró en una publicación en X.

Sin embargo, su pronóstico a largo plazo sigue siendo extremadamente alcista, esperando que BTC alcance los 250.000 BTC para finales de año y 1 millón para 2028. Históricamente, agosto no ha sido bueno para Bitcoin y Ethereum, ya que cerraron a la baja en cada uno de los últimos cuatro agostos.

Aumentan las probabilidades de recorte de tasas

Pero justo cuando se instaló el pánico, un débil informe de empleo de EE. UU. cambió la historia. Solo se añadieron 73.000 empleos en julio, muy por debajo de los 110.000 esperados. Las revisiones a la baja de mayo y junio restaron 258.000 empleos, la mayor reducción en dos meses desde el colapso de la pandemia. Esto fue suficiente para disparar las probabilidades de recorte de tasas.

Según Polymarket, ahora hay un 70% de probabilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas en 25 puntos básicos en septiembre, frente al 35% de hace una semana. Las probabilidades de un recorte más profundo de 50 puntos básicos también están aumentando, pero aún están por debajo del 7%. En medio de esto, el dólar estadounidense cayó, los rendimientos de los bonos cayeron y el apetito por el riesgo se reavivó en los mercados.

Los mercados globales están lidiando con los nuevos aranceles anunciados por el presidente estadounidense Trump que apuntan a 69 países. Pero con la política de la Reserva Federal ahora firmemente en juego, y los datos de inflación aún corriendo altos. La próxima semana puede hacer o romper el mercado, ya que los inversores verán los datos del PMI de Servicios S&P Global de julio el lunes. 

Los datos iniciales de solicitudes de desempleo se publicarán el jueves, con cinco oradores de la Reserva Federal programados esta semana.