ASML diz que gargalos de fabricação de chips de IA estão diminuindo à medida que expande a capacidade
- A ASML elevou sua projeção de receita para 2026 para entre €43 bilhões e €45 bilhões e comprometeu-se a expandir sua capacidade de produção em 30% em cada um dos próximos dois anos, acalmando os receios de que suas máquinas de litografia pudessem limitar a expansão da IA.
- Isso é relevante para fabricantes de chips como TSMC, Samsung e SK Hynix, bem como para os operadores de data centers por trás da IA, pois a ASML é a única fabricante de ferramentas EUV e sua produção tem sido o gargalo mais crítico da indústria.
- O compromisso sinaliza que a restrição no hardware de IA pode estar se deslocando da fabricação de equipamentos de chips para outras partes da cadeia de suprimentos.
Na quarta-feira (15 de julho), a ASML anunciou aos investidores sua intenção de aumentar a capacidade de produção em 30% em cada um dos próximos dois anos, e de aumentar suas receitas projetadas para 2026 pela segunda vez já este ano.
Isso sugere que as máquinas para fazer chips de IA avançados podem não mais servir como o gargalo mais apertado na indústria. Isso é crucial para todas as empresas construindo data centers e treinando grandes modelos, pois o equipamento de litografia da ASML está no início da cadeia de suprimentos que alimenta a Nvidia, a TSMC e os fabricantes de memória.
Por vários meses, a limitação na tecnologia de IA foi rastreada até uma empresa holandesa. A ASML é a única empresa envolvida na fabricação de máquinas de litografia de ultravioleta extremo (EUV) usadas na fabricação de circuitos no nível de nanômetros para chips de memória e lógica usados em servidores de IA modernos.
A Semafor afirma que a ASML pode produzir apenas algumas unidades deste equipamento por ano, criando um limite artificial para o crescimento da indústria. Um aumento na capacidade de produção desta natureza significa que o teto se tornará menos significativo.
ASML espera receita de €43 bilhão-€45 bilhão em 2026
Os números apontam para o aumento rápido da demanda no mercado. A ASML espera gerar receitas anuais de €43 bilhões-€45 bilhões (US$ 49 bilhões-51 bilhões) em 2026, o que é 16% a mais do que a orientação anterior de €36 bilhões-€40 bilhões, de acordo com a Reuters.
O segundo trimestre viu um aumento ano a ano nas vendas de 21%, de acordo com a Semafor. Para este trimestre, a ASML viu as vendas líquidas aumentarem para €9,3 bilhões, com lucro líquido de €2,9 bilhões. As ações da empresa subiram 75% desde o início do ano e a empresa também registrou um aumento de 3,7%, com ações em €1.613 às 10h00 GMT no dia do anúncio.
De acordo com o CEO Christophe Fouquet, o aumento esperado baseia-se nas informações dos clientes. Ele definiu a demanda pelo sistema de “impressão de chips” como “extremamente forte”. Ele também acrescentou que os clientes “continuam a acelerar seus planos de expansão de capacidade”, permitindo assim que a ASML veja com mais clareza em termos de pedidos de longo prazo. Michael Roeg, analista da Degroof Petercam, disse que o trimestre mostrou resultados “excepcionais” em todos os aspectos.
Para onde a restrição se move a seguir
Analistas de mercado caracterizaram a notícia como algo que se estende além da própria ASML. “A flexibilização das restrições de litografia também é positiva para o ecossistema mais amplo de equipamentos, onde a ASML tem sido vista como um gargalo chave”, disse Marc Hesselink em uma nota veiculada pela Reuters.
Se o processo de litografia deixar de ser um fator limitante, o foco se desloca para as partes restantes da pilha: empacotamento avançado, memória de alta largura de banda e a infraestrutura de energia e refrigeração necessária para suportar os data centers construídos por empresas como Google e Amazon, a fim de hospedar modelos desenvolvidos por firmas como OpenAI e Anthropic.
Sua lista de clientes indica claramente por que o livro de pedidos da ASML está crescendo. A ASML fornece as máquinas EUV à TSMC, a fabricante por contrato responsável pela produção dos chips Nvidia, e aos fornecedores de memória Samsung e SK Hynix.
Relatórios da Semafor sugeriram que os ótimos resultados alcançados pela Intel e pela TSMC podem sinalizar nova demanda no futuro. Simultaneamente ao anúncio dos resultados, a ASML anunciou que sua tecnologia High NA EUV atingiu um marco de prontidão ao produzir seu primeiro produto lógico de alta volume, o que significa que a empresa agora busca colocar seus produtos de última geração em produção em massa.
Por que a ASML tem status de monopólio
Concorrentes oferecem à ASML espaço que outros não são capazes de cobrir. Não há concorrente fabricando uma máquina EUV, deixando a ASML sem rivais diretos na litografia de chips de ponta. Nikon e Canon, produtores japoneses de máquinas de fabricação de chips, fornecem competição em técnicas de litografia de ultra-violeta profundo menos sofisticadas, mas não desenvolvem EUV. É por isso que a ASML tem um status de monopólio e qualquer decisão sobre sua capacidade pode afetar todo o mercado de chips.
Um aspecto significativo a observar é se os clientes da ASML implementam seus planos anunciados de expansão e se farão pedidos firmes até o final de 2026, e quão rapidamente a capacidade de produção adicional de 30% mencionada por eles será colocada em uso. Enquanto o equipamento não for entregue, as previsões permanecem como previsões e nada mais do que isso.
O que vem a seguir?
Logan Gilland, Diretor de Gestão de Patrimônio CFP na Bluespring Wealth e Co-apresentador do Podcast DIY Money, e Nick Raich, CFA e CEO da The Earnings Scout, discutem suas conclusões sobre os resultados da ASML e o que elas significam para as ações de semicondutores de IA. Eles falam sobre o que o relatório sinaliza para o comércio de chips de IA, com Nick argumentando que os resultados não poderiam ter sido melhores.
Não apenas leia notícias sobre criptomoedas. Entenda-as. Inscreva-se em nossa newsletter. É grátis.
Perguntas Frequentes
Por que a ASML foi considerada um gargalo para os chips de IA?
A ASML é a única fabricante do mundo de máquinas de litografia ultravioleta extrema (EUV) necessárias para produzir chips lógicos e de memória avançados, e a Semafor relatou que ela consegue construir apenas algumas dezenas delas por ano, limitando a velocidade com que o setor pode escalar.
Quanto a ASML está expandindo sua capacidade e revisando suas previsões?
A empresa comprometeu-se a aumentar a capacidade em 30% em cada um dos próximos dois anos e elevou sua projeção de receita líquida para 2026 para €43 bilhões a €45 bilhões ($49 bilhões a $51 bilhões), cerca de 16% acima no ponto médio em relação à faixa anterior de €36 bilhões a €40 bilhões.
Quais são os principais clientes da ASML?
Seus clientes incluem a TSMC, que fabrica chips da Nvidia, juntamente com fabricantes de memória Samsung e SK Hynix e a fabricante de chips Intel, cujos resultados sólidos, segundo o Semafor, apontam para uma demanda adicional.
Aviso. As informações fornecidas não constituem aconselhamento de negociação. Cryptopolitan.com não assume responsabilidade por quaisquer investimentos realizados com base nas informações fornecidas nesta página. Recomendamos fortemente a realização de pesquisa independente e/ou consulta a um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.
Micah Abiodun
Micah Abiodun faz bom uso de sua especialização em Engenharia e Gestão Ambiental (MSc) na Universidade de Tecnologia de Tallinn (TalTech) para refinar notícias sobre previsão de preços e conteúdo no Cryptopolitan. Agora em seu 7º ano no espaço de mídia cripto, ele cobre principais criptomoedas, altcoins, DeFi, stablecoins, tendências macroeconômicas e tecnologias emergentes.
