ASML dice que los cuellos de botella en la fabricación de chips de IA se están aliviando a medida que expande su capacidad
- ASML elevó sus previsiones de ingresos para 2026 a entre 43.000 y 45.000 millones de euros y se comprometió a aumentar su capacidad de producción un 30% durante cada uno de los próximos dos años, lo que calma las preocupaciones de que sus máquinas de litografía pudieran limitar el despliegue de la IA.
- Esto es relevante para fabricantes de chips como TSMC, Samsung y SK Hynix, así como para los operadores de centros de datos detrás de la IA, ya que ASML es el único fabricante de herramientas EUV y su producción ha sido el cuello de botella más crítico de la industria.
- El compromiso indica que la restricción en el hardware de IA podría estar desplazándose desde el equipo de fabricación de chips hacia otras partes de la cadena de suministro.
El miércoles (15 de julio), ASML anunció a los inversores su intención de aumentar la capacidad de producción en un 30% en cada uno de los próximos dos años, y de aumentar sus ingresos previstos para 2026 por segunda vez ya este año.
Esto sugiere que la maquinaria para fabricar chips de IA avanzados puede dejar de ser el cuello de botella más apretado de la industria. Esto es crucial para todas las empresas que construyen centros de datos y entrenan modelos grandes, ya que el equipo de litografía de ASML está en el mismo inicio de la cadena de suministro que alimenta a Nvidia, TSMC y los fabricantes de memoria.
Durante varios meses, la limitación de la tecnología de IA se ha rastreado hasta una empresa holandesa. ASML es la única empresa involucrada en la fabricación de máquinas de litografía de ultravioleta extremo (EUV) utilizadas en la fabricación de circuitos a nivel nanométrico para chips de memoria y lógica utilizados en servidores de IA modernos.
Semafor afirma que ASML solo puede producir unas pocas unidades de este equipo cada año, creando un límite artificial para el crecimiento de la industria. Un aumento en la capacidad de producción de esta naturaleza significa que el límite se volverá menos significativo.
ASML espera ingresos de €43 mil millones-€45 mil millones en 2026
Los números apuntan al rápido aumento de la demanda en el mercado. ASML espera generar ingresos anuales completos de 43.000 millones-45.000 millones de € (49.000-51.000 millones de $) en 2026, lo que es un 16% más que la guía anterior de 36.000 millones-40.000 millones de €, según Reuters.
El segundo trimestre vio un aumento interanual de las ventas del 21%, según Semafor. Para este trimestre, ASML vio aumentar sus ventas netas a 9.300 millones de €, con un beneficio neto de 2.900 millones de €. Las acciones de la empresa han subido un 75% desde el comienzo del año y la empresa también logró un aumento del 3,7%, con acciones a 1.613 € a las 1000 GMT el día del anuncio.
Según el CEO Christophe Fouquet, el aumento esperado se basa en la información de los clientes. Definía la demanda del sistema de “impresión de chips” como “extremadamente fuerte”. También añadió que los clientes “continúan acelerando sus planes de expansión de capacidad”, permitiendo así que ASML vea con mayor claridad en términos de pedidos a largo plazo. Michael Roeg, analista de Degroof Petercam, dijo que el trimestre mostró resultados “excepcionales” en todos los aspectos.
Hacia dónde se mueve la restricción a continuación
Los analistas de mercado caracterizaron la noticia como algo que se extiende más allá de ASML por sí sola. “Aliviar las restricciones de litografía también es positivo para el ecosistema de equipos más amplio, donde ASML ha sido vista como un cuello de botella clave”, dijo Marc Hesselink en una nota difundida por Reuters.
Si el proceso de litografía ya no es un factor limitante, el enfoque se desplaza hacia las partes restantes de la pila: empaquetado avanzado, memoria de alto ancho de banda y la infraestructura de energía y refrigeración necesaria para apoyar los centros de datos que están construyendo empresas como Google y Amazon para alojar modelos desarrollados por firmas como OpenAI y Anthropic.
Su lista de clientes indica claramente por qué el libro de pedidos de ASML se está expandiendo. ASML proporciona las máquinas EUV a TSMC, el fabricante por contrato responsable de producir los chips de Nvidia, y a los proveedores de memoria Samsung y SK Hynix.
Los informes de Semafor sugerían que los grandes resultados logrados por Intel y TSMC podrían señalar una nueva demanda en el futuro. Simultáneamente con la declaración de resultados, ASML anunció que su tecnología High NA EUV ha alcanzado un hito de preparación de producción de su primer producto lógico de alto volumen, lo que significa que la empresa ahora busca poner sus productos de última generación en producción masiva.
Por qué ASML tiene un estatus de monopolio
Los competidores dejan a ASML un espacio que otros no pueden cubrir. No hay competidores que fabriquen una máquina EUV, dejando a ASML sin rivales directos en la litografía de chips de última generación. Nikon y Canon, productores japoneses de maquinaria para fabricación de chips, ofrecen competencia en técnicas de litografía de ultra violeta profundo menos sofisticadas, pero no desarrollan EUV. Esta es la razón por la que ASML tiene un estatus de monopolio y cualquier decisión sobre su capacidad puede afectar a todo el mercado de chips.
Un aspecto significativo a vigilar es si los clientes de ASML implementan sus planes anunciados de expansión y si realizarán pedidos firmes hasta finales de 2026, así como la rapidez con la que se pondrá en uso la capacidad de producción adicional del 30% mencionada por ellos. Mientras el equipo no se entregue, las predicciones siguen siendo solo eso: predicciones.
¿Qué sigue?
Logan Gilland, Director de Gestión de Patrimonio y CFP en Bluespring Wealth y copresentador del podcast DIY Money, y Nick Raich, CFA y CEO de The Earnings Scout, discuten sus conclusiones sobre los resultados de ASML y lo que significan para las acciones de semiconductores de IA. Hablan sobre lo que señala el informe para el comercio de chips de IA, con Nick argumentando que los resultados no podrían haber sido mejores.
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Preguntas frecuentes
¿Por qué se consideraba a ASML un cuello de botella para los chips de IA?
ASML es el único fabricante del mundo de máquinas de litografía ultravioleta extrema (EUV) necesarias para producir chips lógicos y de memoria avanzados, y según Semafor solo puede construir unas pocas docenas al año, lo que limita la velocidad con la que el sector puede escalar.
¿Cuánto está expandiendo ASML su capacidad y elevando sus previsiones?
La empresa se comprometió a aumentar su capacidad un 30% durante cada uno de los próximos dos años y elevó su previsión de ingresos netos para 2026 a entre 43.000 y 45.000 millones de euros (49.000 y 51.000 millones de dólares), aproximadamente un 16% superior en el punto medio respecto a su rango anterior de 36.000 a 40.000 millones de euros.
¿Quiénes son los principales clientes de ASML?
Sus clientes incluyen a TSMC, que fabrica los chips de Nvidia, junto con fabricantes de memoria como Samsung y SK Hynix, y el fabricante de chips Intel, cuyos sólidos resultados, según Semafor, apuntan a una mayor demanda.
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Micah Abiodun
Micah Abiodun aprovecha su Maestría en Ingeniería y Gestión Ambiental (MSc) de la Universidad Tecnológica de Tallinn (TalTech) para perfeccionar noticias sobre contenido y predicciones de precios en Cryptopolitan. Ahora en su séptimo año en el espacio de medios cripto, cubre las principales criptomonedas, altcoins, DeFi, stablecoins, tendencias macroeconómicas y tecnologías emergentes.
