As corretoras de criptomoedas devem ser seguras e transparentes em todas as suas transações. Sua única razão de ser é restaurar a racionalidade no ecossistema financeiro e contribuir para as finanças descentralizadas. Ao eliminar os intermediários do sistema monetário tradicional, a descentralização democratizará e devolverá o poder econômico ao usuário comum. Esse é o papel que a Aurix Exchange pretende desempenhar: construir um ecossistema totalmente transparente, seguro e sem intermediários para a implementação de soluções Fintech.
Negociação fictícia na Bithumb: um fenômeno criminoso
No entanto, em 2018, atividades suspeitas estavam ocorrendo em diversas corretoras. Algumas dessas atividades estavam supostamente ligadas à manipulação do volume de negociações por meio de operações ilegais. Essa negociação ilícita criou uma onda de volumes falsos na principal corretora coreana, a Bithumb, que, segundo Alex Krugger, apresentou o seguinte padrão gráfico.
(Fonte: Twitter Alex Krugger )
Os comentaristas de Kruger no Twitter ilustraram isso como um problema fundamental causado por operadores de wash trading. Wash trading é um tipo de negociação criminosa em que plataformas de corretagem e traders se unem para injetar informações enganosas no mercado a fim de obter lucro. Esses operadores lucram com o mercado manipulando o volume de negociação de uma ação e, consequentemente, elevando seu preço.
Os operadores de criptomoedas notaram atividades suspeitas ocorrendo nos livros de ordens da corretora Bithumb e disseram que elas estariam supostamente ligadas à promoção de uma nova oferta criada por eles. Krugger apontou para mais de US$ 250 milhões em negociações falsas que ocorreram na corretora e como os participantes conspiraram diariamente às 11h (horário padrão da Coreia), entre 25 de agosto e 1º de setembro.
Que oferta a Bithumb estava tentando promover através do programa?
Mas qual era a oferta que a Bithumb estava tentando promover com esse esquema? A Bithumb ofereceu recompensar traders novos e antigos com um reembolso de 120% das taxas por meio airdrop , embora os traders estivessem limitados a um volume máximo diário de negociação de US$ 900.000.
Kruger reforçou seu argumento publicando a seguinte estimativa em sua conta no Twitter.
O operador de wash trading cobra 0,15% (taxas de negociação). O wash trading ocorre quando duas ordens limitadas opostas são executadas, e as taxas totais dos participantes do conluio para essas ordens específicas se tornam 0,3%. Isso resulta em 0,36%, o que representa um desconto de 120%. Um operador de wash trading supostamente negocia pelo menos 278 bilhões de KRW para receber o desconto total de 1 bilhão de KRW.
O problema com as corretoras que induzem esses esquemas de manipulação de preços é enganar os investidores que se baseiam em indicadores de negociação influenciados pelo volume. Eles podem entrar em um ativo digital, pensando que se trata de uma tendência de alta, quando na verdade o preço está sendo inflado com volumes de negociação falsos.
O que os investidores devem fazer em vez disso?
Os investidores devem sempre estar atentos a atividades suspeitas nas corretoras. Uma corretora que incentiva a lavagem de dinheiro neutraliza todo o papel da descentralização no ecossistema financeiro. Boas corretoras são transparentes e diretas. Elas garantem que os investidores lucrem com seu esforço e jamais conspirarão para fraudar o sistema. Mahjed Mohsen, CEO do ecossistema Aurix Chain, acredita na transparência e na veracidade do blockchain e deseja incorporar esses valores às soluções financeiras.
