Kryptowährungsbörsen müssen in all ihren Transaktionen sicher und transparent sein. Ihr einziges Ziel ist es, die Finanzwelt wieder zu stabilisieren und dezentrale Finanzen (DeFi) zu fördern. Durch den Wegfall zentraler Akteure im traditionellen Fiat-Währungswesen demokratisiert die Dezentralisierung den Markt und gibt die wirtschaftliche Macht an den Durchschnittsnutzer zurück. Genau diese Rolle will die Aurix Exchange spielen – ein vollständig transparentes, sicheres und vertrauensloses Ökosystem für die Bereitstellung von Fintech-Lösungen schaffen.
Wash-Trading auf Bithumb; ein kriminelles Phänomen
Im Jahr 2018 kam es jedoch an verschiedenen Börsen zu verdächtigen Aktivitäten. Einige dieser Aktivitäten standen mutmaßlich im Zusammenhang mit der Manipulation des Handelsvolumens durch illegale Transaktionen. Diese illegalen Handelsaktivitäten führten zu einem massiven Anstieg gefälschter Handelsvolumina an der großen koreanischen Börse Bithumb, was laut Alex Krugger folgendes Chartmuster ergab.
(Quelle: Twitter Alex Krugger )
Krugers Twitter-Kommentatoren verdeutlichten dies als ein grundlegendes Problem, das durch Wash-Trading verursacht wird. Wash-Trading ist eine kriminelle Handelsform, bei der Brokerplattformen und Händler zusammenarbeiten, um den Markt mit irreführenden Informationen zu versorgen und so Gewinne zu erzielen. Diese Akteure profitieren vom Markt, indem sie ein künstliches Handelsvolumen erzeugen und dadurch den Aktienkurs in die Höhe treiben.
Die Kryptohändler bemerkten verdächtige Aktivitäten in den Orderbüchern der Bithumb-Börse und vermuteten, dass diese mit der Bewerbung eines neuen Angebots in Verbindung standen. Krugger wies auf gefälschte Handelsvolumina von über 250 Millionen US-Dollar hin, die auf der Börse stattgefunden hatten, und erklärte, wie die Beteiligten zwischen dem 25. August und dem 1. September täglich um 11:00 Uhr KST (koreanische Standardzeit) zusammenarbeiteten.
Welches Angebot wollte Bithumb mit diesem Programm bewerben?
Doch welches Angebot wollte Bithumb mit diesem Programm bewerben? Bithumb bot neuen und bestehenden Händlern eine 120%ige Gebührenrückerstattung durch Airdrop -Token an, wobei das tägliche Handelsvolumen der Händler jedoch auf maximal 900.000 US-Dollar begrenzt war.
Kruger untermauerte seine Aussage, indem er die folgende Schätzung auf seinem Twitter-Account veröffentlichte.
0,15 % Gebühren (Handelsgebühren). Wash-Trading liegt vor, wenn zwei gegensätzliche Limit-Orders ausgeführt werden. Die Gesamtgebühren der beteiligten Händler betragen 0,3 %. Dies entspricht 0,36 % bzw. einer Rückvergütung von 120 %. Ein Wash-Trader muss angeblich mindestens 278 Milliarden KRW handeln, um die volle Rückvergütung von 1 Milliarde KRW zu erhalten.
Das Problem bei Börsen, die solche Pump-and-Pump-Systeme fördern, besteht darin, dass sie Anleger täuschen, die sich auf volumenbasierte Handelsindikatoren verlassen. Sie könnten in einen digitalen Vermögenswert investieren, weil sie ihn für einen Aufwärtstrend halten, obwohl der Kurs lediglich durch künstlich erzeugte Handelsvolumina künstlich in die Höhe getrieben wird.
Was sollten Händler stattdessen tun?
Händler sollten stets wachsam gegenüber verdächtigen Aktivitäten an Börsen sein. Eine Börse, die Wash-Trading fördert, untergräbt die gesamte Bedeutung der Dezentralisierung im Finanzsystem. Seriöse Börsen sind transparent und unkompliziert. Sie stellen sicher, dass Händler für ihre Arbeit belohnt werden und werden niemals versuchen, das System zu betrügen. Mahjed Mohsen, CEO des Aurix Chain Ecosystem, glaubt an die Transparenz und Integrität der Blockchain und möchte diese Prinzipien in Finanzlösungen einbringen.
