Gli exchange di criptovalute dovrebbero essere sicuri e trasparenti in tutte le loro transazioni. La loro unica esistenza è quella di riportare la sanità nell'ecosistema finanziario e contribuire alla finanza decentralizzata. Eliminando gli attori centrali nella moneta fiat tradizionale, la decentralizzazione democratizzerà e restituirà il potere economico all'utente medio. Questo è il ruolo che Aurix Exchange intende svolgere: costruire un ecosistema completamente trasparente, sicuro e affidabile per l'implementazione di soluzioni Fintech.
Wash trading su Bithumb; un fenomeno criminale
Tuttavia, nel 2018, si sono verificate attività sospette sulle borse. Alcune di queste attività erano presumibilmente collegate all'aumento del volume di scambi attraverso operazioni illegali. Queste operazioni illecite hanno generato una tempesta di volumi di scambio falsi sulla principale borsa coreana, Bithumb, che, secondo Alex Krugger, ha seguito il seguente andamento grafico.
(Fonte: Twitter Alex Krugger )
I commentatori di Kruger su Twitter hanno illustrato questo come un problema fondamentale causato dagli operatori del wash trading. Il wash trading è una tipologia di trading criminale in cui piattaforme di brokeraggio e trader collaborano per fornire informazioni fuorvianti al mercato al fine di realizzare profitti. Questi operatori traggono profitto dal mercato esercitando volumi fittizi su un titolo e, in definitiva, gonfiandone il prezzo.
I trader di criptovalute hanno notato le attività sospette che si svolgevano sui registri degli ordini dell'exchange Bithumb e hanno affermato che erano presumibilmente collegate alla promozione di una nuova offerta da loro creata. Krugger ha sottolineato oltre 250 milioni di dollari di transazioni con volumi falsi avvenute sull'exchange e come i giocatori si fossero accordati ogni giorno alle 11:00 KST (ora standard coreana), tra il 25 agosto e il 1° settembre.
Quale offerta Bithumb stava cercando di promuovere attraverso il programma?
Ma quale offerta Bithumb stava cercando di promuovere attraverso il programma? Bithumb offriva di premiare i trader, nuovi ed esistenti, con un rimborso del 120% delle commissioni tramite airdrop , mentre i trader erano, tuttavia, limitati a un volume massimo di scambi giornalieri di 900.000 dollari.
Kruger ha sostenuto la sua tesi pubblicando la seguente stima sul suo account Twitter.
Taker dello 0,15% (commissioni di negoziazione). Il wash trading avviene eseguendo due ordini limite opposti e le commissioni totali dei collusori per quei trader specifici diventano dello 0,3%. Ciò equivale allo 0,36% per un rimborso del 120%. Un wash trader presumibilmente negozia almeno 278 miliardi di KRW per ottenere il rimborso completo di 1 miliardo di KRW.
Il problema con gli exchange che inducono tali schemi di pompaggio è che ingannano gli investitori che si affidano a indicatori di trading basati sui volumi. Potrebbero investire su un asset digitale pensando che sia un trend rialzista, mentre in realtà viene solo pompato con volumi di trading fittizi.
Cosa dovrebbero fare invece i trader?
I trader dovrebbero sempre rimanere vigili sulle attività sospette che si verificano sugli exchange. Un exchange che incoraggia il wash trading neutralizza l'intero ruolo della decentralizzazione nell'ecosistema finanziario. Gli exchange di qualità sono trasparenti e diretti. Garantiscono ai trader di trarre profitto dal loro sudore e non cospireranno mai per imbrogliare il sistema. Il CEO di Aurix Chain Ecosystem, Mahjed Mohsen, crede nella trasparenza e nella veridicità della blockchain e vuole integrarle nelle soluzioni finanziarie.
