암호화폐 거래소는 모든 거래에서 안전하고 투명해야 합니다. 거래소의 존재 이유는 금융 생태계에 건전성을 되찾고 탈중앙화 금융을 지원하는 데 있습니다. 전통적인 법정화폐 시스템의 중앙 집중식 주체를 제거함으로써 탈중앙화는 경제력을 민주화하고 일반 사용자에게 경제적 권력을 되돌려 줄 것입니다. Aurix Exchange는 바로 이러한 역할을 수행하고자 합니다. 즉, 핀테크 솔루션을 배포하기 위한 완전한 투명성, 보안성, 그리고 신뢰할 수 있는 환경을 구축하는 것입니다.
Bithumb에서의 가장매매: 범죄 행위
하지만 2018년에는 여러 거래소에서 의심스러운 활동이 발생했습니다. 이러한 활동 중 일부는 불법 거래를 통해 거래량을 부풀리는 것과 관련이 있는 것으로 알려졌습니다. 이러한 불법 거래는 한국의 주요 거래소인 비썸에서 허위 거래량 급증 현상을 일으켰고, 알렉스 크루거에 따르면 이는 다음과 같은 차트 패턴을 보였습니다.
(출처: 트위터, 알렉스 크루거 )
크루거의 트위터 댓글 작성자들은 이것이 가장매매(워시 트레이딩) 행위자들 때문에 발생하는 근본적인 문제라고 지적했습니다. 가장매매는 증권사 플랫폼과 거래자들이 공모하여 시장에 허위 정보를 제공함으로써 이익을 취하는 범죄 행위입니다. 이들은 가짜 거래량을 만들어 주가를 인위적으로 부풀려 이득을 취합니다.
암호화폐 거래자들은 비썸 거래소 주문장에서 수상한 활동이 포착됐으며, 이는 자신들이 만든 새로운 상품을 홍보하는 것과 연관이 있다고 주장했습니다. 크루거는 해당 거래소에서 2억 5천만 달러가 넘는 허위 거래가 발생했으며, 관련자들이 8월 25일부터 9월 1일까지 매일 오전 11시(한국 표준시)에 담합했다고 지적했습니다.
Bithumb은 해당 계획을 통해 어떤 상품을 홍보하려고 했던 것일까요?
그렇다면 비썸은 이 계획을 통해 어떤 혜택을 홍보하려 했던 것일까요? 비썸은 신규 및 기존 거래자에게 에어드롭 토큰을 통해 수수료의 120%를 환급해 주겠다고 제안했지만, 거래자는 일일 최대 거래량인 90만 달러로 제한을 받았습니다.
크루거는 자신의 트위터 계정에 다음과 같은 추정치를 게시하여 자신의 주장을 뒷받침했습니다.
0.15% 테이커(거래 수수료). 워시 트레이딩은 서로 반대되는 지정가 주문을 체결하여 담합자들이 부담하는 총 수수료를 0.3%로 줄이는 방식으로 이루어집니다. 따라서 120%의 리베이트를 받으려면 0.36%의 수수료가 발생합니다. 워시 트레이더는 10억 원의 리베이트를 모두 받으려면 최소 2,780억 원 규모의 거래를 해야 하는 것으로 추정됩니다.
거래소들이 이러한 가격 조작 수법을 사용하는 문제점은 거래량에 기반한 거래 지표에 의존하는 투자자들을 속이는 것입니다. 투자자들은 디지털 자산이 상승 추세라고 생각하고 매수할 수 있지만, 실제로는 허위 거래량으로 가격이 부풀려진 것일 수 있습니다.
그렇다면 거래자들은 어떻게 해야 할까요?
거래자들은 거래소에서 발생하는 의심스러운 활동에 항상 주의를 기울여야 합니다. 가장매매를 조장하는 거래소는 금융 생태계에서 탈중앙화의 역할을 완전히 무력화시킵니다. 좋은 거래소는 투명하고 정직합니다. 거래자들이 노력의 결실을 제대로 거둘 수 있도록 보장하며, 시스템을 속이려는 음모는 절대 저지르지 않습니다. 오릭스 체인 에코시스템(Aurix Chain Ecosystem)의 CEO인 마흐제드 모센(Mahjed Mohsen)은 블록체인의 투명성과 진실성을 믿으며, 이를 금융 솔루션에도 적용하고자 합니다.
