오늘 엔비디아 주가가 이렇게 급등하는 이유는 무엇입니까?

엔비디아(NASDAQ: NVDA) 주가는 AI 지출 붐이 식고 있다는 우려가 완화되면서 목요일 7% 상승했습니다. 이 움직임은 엔비디아의 2027 회계연도 2분기 보고서 이후 이루어졌으며, 경영진은 수요가 여전히 강력함을 보여주는 매출 전망을 제시했습니다.

이 급등은 또한 중국 모델을 사용하는 AI 개발자들을 위한 엔비디아의 경쟁과도 관련이 있습니다. 수요일, 회사는 DeepSeek V4 Flash, 알리바바 그룹(NYSE: BABA)의 Qwen 3.8, 알파벳(NASDAQ: GOOGL) 자회사 구글의 모델 및 엔비디아 자체 소프트웨어에 대한 지원을 개선한다고 밝혔습니다.

미국 관리들이 새로운 제한을 고려함에 따라 엔비디아는 중국 AI를 위해 플랫폼을 조정합니다

중국 AI 모델은 2026년에 빠르게 발전했으며 전 세계 더 많은 개발자들이 이를 사용하고 있습니다. 엔비디아는 중국 하드웨어 제조업체에게 기회를 내주지 않고 칩과 소프트웨어를 조정하고 있습니다. Ascend 프로세서를 만드는 화웨이와 알리바바는 이미 DeepSeek, Qwen 및 기타 오픈 모델에 대한 지원을 출시했습니다.

엔비디아는 이 프로그램을 "최상위 오픈 모델에 대한 최적화가 포함된 로컬 AI 이니셔티브"라고 불렀습니다. 더 넓은 목표는 선택한 AI 모델이 중국에서 생성되었더라도 개발자들이 미국 컴퓨팅 시스템을 계속 사용하도록 유지하는 것입니다.

엔비디아 직원은 CNBC에 "전 세계 모델에 대한 지원을 제공하면 개발자들이 미국 기술 스택을 기반으로 구축할 수 있습니다."라고 말했습니다.

해당 직원은 "인기 있는 미국 및 중국 모델을 사용하는 개발자들은 모델이 최적화된 스택을 선택할 것이므로 미국 스택에 대한 최적화 필요성이 매우 중요합니다."라고 덧붙였습니다.

엔비디아는 또한 오픈 웨이트 인공지능에 대한 초기 연방 규제에 반대하고 있습니다. 마이크로소프트(NASDAQ: MSFT), 메타 플랫폼스(NASDAQ: META), 팔란티어 테크놀로지스(NASDAQ: PLTR), 엔비디아 및 기타 20개 이상의 기업은 7월 서한에 서명하여 당국이 기업이 다운로드, 수정 및 운영할 수 있는 AI 모델에 대해 "조기 제한"을 부과하지 않도록 경고했습니다.

그러나 엔비디아는 정치가 일부 문제를 야기할 수 있음을 인정했습니다. 최근 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 서류에서 엔비디아는 중국에서 개발된 AI를 겨냥한 백악관 규정이 자사의 사업 일부에 악영향을 미칠 수 있다고 경고했습니다.

해당 직원은 "개발자는 승리하는 AI 생태계를 구축하는 데 매우 중요할 것입니다. 중국은 오픈 소스 파운데이션 모델을 생성하는 세계에서 가장 큰 개발자 인구 중 하나를 보유하고 있습니다. 모든 모델은 미국 기술 스택에서 가장 잘 실행되어야 하며, 이는 전 세계 국가들이 미국을 선택하도록 장려합니다."라고 말했습니다.

엔비디아의 미지급금이 빠르게 증가하며 허깅페이스 거래가 소프트웨어 범위를 확대할 수 있습니다

분기 보고서에는 트레이더들이 주목하는 수치도 포함되었습니다. 엔비디아의 순 매출채권은 1월부터 7월까지 약 63% 증가하여 385억 달러에서 631억 달러로 증가했습니다. 이는 고객이 아직 미지급금을 지불하지 않은 매출이 훨씬 더 많이 발생했음을 의미합니다.

D.A. 데이비슨 기술 연구 책임자 길 루리아는 CNBC에 "주의 깊게 지켜볼 가치가 있다"고 말했습니다. 길은 "수치가 매우 크고 미래로 매우 큰 약속을 하고 있기 때문에 주의 깊게 살펴봐야 합니다."라고 덧붙였습니다.

월스트리트 은행들은 총액이 훨씬 더 증가할 것으로 예상합니다. 뱅크 오브 아메리카(NYSE: BAC)는 엔비디아의 매출채권이 2027년 1월에 약 710억 달러, 2028년에 1,130억 달러, 2029년에 1,470억 달러에 도달할 것으로 예상합니다. 2027년부터 2029년까지 이는 약 107%의 증가를 의미합니다.

모건 스탠리(NYSE: MS)는 더 높은 전망치를 제시합니다. 이 회사는 해당 수치가 2027년 1월 약 786억 달러에서 2029년 1월 1,710억 달러로 증가할 것으로 예상하며, 이는 약 117%의 성장률에 해당합니다.

엔비디아의 매출채권은 또한 소수의 구매자에게 집중되어 있습니다. 회사는 5명의 직접 고객이 총 매출채권의 70%를 차지했으며, 대부분은 대형 클라우드 제공업체였습니다. 1년 전에는 같은 기간 동안 3명의 직접 고객이 56%를 차지했습니다.

한편 어제, 엔비디아는 거래에 직접적인 정보를 가진 관계자를 인용하여 오픈 소스 AI 플랫폼 허깅페이스(Hugging Face)를 129억 달러에 인수하기로 동의했습니다. 비즈니스 인사이더는 별도로 엔비디아와 허깅페이스 인수에 대한 "대화"가 진행 중이었다고 보도했습니다.

개발자들은 허깅페이스를 사용하여 오픈 소스 AI 모델을 공유, 테스트 및 구축합니다. 거래가 성사되면 엔비디아는 해당 활동의 중심에 있는 주요 플랫폼을 소유하게 됩니다. 또한 엔비디아는 핵심 GPU 사업을 넘어 개발자들이 어떤 모델, 도구 및 컴퓨팅 시스템을 사용할지 결정하는 소프트웨어 시장으로 더 깊이 진출하게 됩니다.