오늘 엔비디아 주가가 이렇게 급등하는 이유는 무엇일까요?

엔비디아(나스닥: NVDA) 주가가 목요일에 7% 급등했습니다. 새로운 매출 전망 발표로 인공지능(AI) 투자 붐이 둔화될 수 있다는 우려가 완화되었기 때문입니다. 이러한 상승세는 엔비디아 경영진이 발표한 2027 회계연도 2분기 실적 보고서에서 수요가 여전히tron보이고 있다는 매출 전망을 제시한 데 따른 것입니다.

이번 주가 상승은 엔비디아가 중국산 모델을 사용하는 AI 개발자들을 확보하기 위한 노력과도 관련이 있습니다. 엔비디아는 수요일에 DeepSeek V4 Flash, 알리바바 그룹(NYSE: BABA)의 Qwen 3.8, 알파벳(NASDAQ: GOOGL) 자회사인 구글의 모델, 그리고 엔비디아 자체 소프트웨어에 대한 지원을 개선하고 있다고 밝혔습니다.

엔비디아는 미국 당국이 새로운 규제 방안을 검토하는 가운데 중국 AI에 맞춰 플랫폼을 최적화하고 있습니다

2026년 들어 중국산 AI 모델은 빠르게 발전하고 있으며, 전 세계적으로 더 많은 개발자들이 이를 활용하고 있습니다. 엔비디아는 중국 하드웨어 제조업체에 기회를 내주기보다는 자사 칩과 소프트웨어를 조정하고 있습니다. 어센드 프로세서를 생산하는 화웨이와 알리바바는 이미 딥시크, 큐웬 등 오픈 소스 모델에 대한 지원을 제공하고 있습니다.

엔비디아는 자사의 프로그램을 "최고의 오픈 소스 모델에 최적화를 적용한 지역 AI 이니셔티브"라고 불렀습니다. 이 프로그램의 더 큰 목표는 개발자들이 선택한 AI 모델이 중국에서 개발되었더라도 미국 컴퓨팅 시스템을 계속 사용하도록 유도하는 것입니다.

엔비디아의 한 직원이 CNBC에 "전 세계 모델에 대한 지원을 제공함으로써 개발자들이 미국 기술 스택을 기반으로 제품을 개발할 수 있게 된다"고 말했다고 전해졌다

해당 직원은 "인기 있는 미국 및 중국 모델을 사용하는 개발자는 해당 모델이 최적화된 기술 스택을 선택할 것이므로 미국 기술 스택에 최적화하는 것이 매우 중요하다"고 덧붙였습니다

엔비디아 역시 개방형 인공지능에 대한 초기 연방 규제에 반대하고 있습니다. 마이크로소프트(NASDAQ: MSFT), 메타 플랫폼(NASDAQ: META), 팔란티어 테크놀로지스(NASDAQ: PLTR), 엔비디아를 비롯한 20여 개 기업은 7월에 당국에 기업들이 다운로드, 수정 및 운영할 수 있는 AI 모델에 대해 "시기상조의 제한"을 가하지 말 것을 경고하는 서한에 서명했습니다.

하지만 엔비디아는 정치가 몇 가지 문제를 야기할 수 있음을 인지하고 있습니다. 엔비디아는 최근 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 서류에서 중국산 AI를 겨냥한 백악관의 규제가 자사 사업의 특정 부분에 악영향을 미칠 수 있다고 경고했습니다.

해당 직원은 또한 "개발자들은 성공적인 AI 생태계를. 중국은 세계에서 가장 많은 개발자를 보유하고 있으며, 오픈 소스 기반 모델을 구축하고 있습니다. 모든 모델은 미국 기술 스택에서 최상의 성능을 발휘해야 하며, 이는 전 세계 국가들이 미국을 선택하도록 장려할 것입니다."라고 말했습니다.

엔비디아의 미지급 청구서가 급증하는 가운데, 허깅 페이스(Hugging Face) 인수 계약으로 소프트웨어 사업 영역이 확대될 가능성이 제기되고 있다

분기 보고서에는 투자자들이 주목하는 수치도 포함되어 있습니다. 엔비디아의 순 매출채권은 1월부터 7월까지 약 63% 증가하여 385억 달러에서 631억 달러로 늘어났습니다. 이는 고객이 아직 대금을 지불하지 않은 매출이 훨씬 더 많이 반영되었다는 것을 의미합니다.

DA 데이비슨의 기술 연구 책임자인 길 루리아는 CNBC와의 인터뷰에서 "주목할 만한 가치가 있다"고 말했습니다. 그는 또한 "규모가 매우 크고 미래를 내다보는 막대한 투자를 하고 있기 때문에 면밀히 살펴봐야 한다"고 덧붙였습니다

월가 은행들은 총액이 훨씬 더 증가할 수 있다고 보고 있습니다. 뱅크 오브 아메리카(NYSE: BAC)는 엔비디아의 미수금이 2027년 1월에 약 710억 달러, 2028년에 1,130억 달러, 2029년에 1,470억 달러에 이를 것으로 예상합니다. 2027년부터 2029년까지 이는 약 107% 증가한 수치입니다.

모건 스탠리(NYSE: MS)는 더 높은 성장률을 전망하고 있습니다. 2027년 1월 약 786억 달러였던 수치가 2029년 1월에는 1,710억 달러로 증가할 것으로 예상하며, 이는 약 117%의 성장률에 해당합니다.

엔비디아의 미수금은 소수의 구매자에게 집중되어 있습니다. 회사 측은 직접 고객 5곳이 전체 미수금의 70%를 차지하며, 그중 대부분이 대형 클라우드 서비스 제공업체라고 밝혔습니다. 1년 전 같은 기간에는 직접 고객 3곳이 56%를 차지했습니다.

한편 어제 엔비디아는 오픈소스 AI 플랫폼인 허깅페이스(Hugging Face)를 129억 달러에 인수하기로 합의했다고 해당 거래에 정통한 소식통을 인용해 보도했습니다. 비즈니스 인사이더는 별도로 엔비디아가 허깅페이스.

개발자들은 허깅페이스를 사용하여 오픈소스 AI 모델을 공유하고, 테스트하고, 구축합니다. 이번 거래가 성사되면 엔비디아는 이러한 활동의 ​​중심에 있는 주요 플랫폼을 소유하게 됩니다. 또한 엔비디아는 핵심 사업인 GPU 사업을 넘어 개발자들이 원하는 모델, 도구, 컴퓨팅 시스템을 선택하는 소프트웨어 시장에 더욱 깊숙이 진출하게 될 것입니다.