- Nvidiaの株価は、AI需要への強い信頼を支える売上高見通しにより9%上昇した。
- Nvidiaは、HuaweiやAlibabaと開発者の獲得を競う中で、中国のAIモデルに対するサポートを拡大している。
- Nvidiaの売掛金は、1月から7月の間に385億ドルから631億ドルへ63%増加した。
Nvidia（NASDAQ: NVDA）の株価は木曜日に7%上昇しました。これは、新しい売上予測により、AI支出のブームが減速している可能性への懸念が和らげられたためです。この動きは、Nvidiaの2027会計年度第2四半期の報告に続き、経営陣が需要が依然として強まっていることを示す収益見通しを発表した後のものです。
この急騰は、中国製モデルを使用するAI開発者を取り込むためのNvidiaの取り組みとも関連しています。水曜日、同社はDeepSeek V4 Flash、Alibaba Group（NYSE: BABA）のQwen 3.8、Alphabet（NASDAQ: GOOGL）子会社Googleのモデル、およびNvidia独自のソフトウェアのサポートを強化すると発表しました。
Nvidiaが中国のAI向けにプラットフォームを最適化、米政府が新たな制限を検討
中国のAIモデルは2026年に急速に進化し、世界中の開発者がそれらを使用するようになっています。Nvidiaは、この機会を中国のハードウェアメーカーに任せるのではなく、チップとソフトウェアの調整を行っています。Ascendプロセッサを手がけるHuaweiやAlibabaはすでに、DeepSeek、Qwen、その他のオープンモデルのサポートをリリースしています。
Nvidiaは同プログラムを「主要なオープンモデル向けの最適化を備えたローカルAIイニシアチブ」と呼んでいます。そのより広範な目的は、選択されたAIモデルが中国で作成されたものであっても、開発者が米国のコンピューティングシステムを使用し続けるようにすることです。
Nvidiaの社員はCNBCに対し、「世界中のモデルのサポートを提供することで、開発者は米国の技術スタック上で構築できるようになります」と語ったとされています。
同社員はさらに、「人気のある米国および中国のモデルを使用する開発者は、モデルが最適化されているスタックを選択するため、米国スタック向けの最適化が必要不可欠になります。」
Nvidiaはまた、オープンウェイト人工知能に関する連邦規制の初期段階にも反対しています。Microsoft（NASDAQ: MSFT）、Meta Platforms（NASDAQ: META）、Palantir Technologies（NASDAQ: PLTR）、Nvidia、および20社以上の企業が、企業がダウンロード、修正、運用できるAIモデルに対して「時期尚早な制限」を課さないよう当局に警告する7月の書簡に署名しています。
しかし、Nvidiaは、政治がいくつかの問題を引き起こす可能性があることを認識しています。SECへの最新の提出書類で、Nvidiaは中国で生成されたAIを対象としたホワイトハウスの規制が、自社の事業の特定の側面に悪影響を及ぼす可能性があると警告しました。
同社員はまた、「開発者は、勝つ AIエコシステム を構築する上で非常に重要になります。中国には世界でも有数の数の開発者がおり、オープンソースの基盤モデルを作成しています。すべてのモデルは米国技術スタックで最も良く動作すべきであり、世界中の国々がアメリカを選ぶよう促します。」
Hugging Faceとの取引により、Nvidiaのソフトウェアの到達範囲が拡大する可能性の中、未払債務が急増
四半期報告書には、トレーダーが注目している数値も含まれていました。Nvidiaの純受取手形は1月から7月の間に約63%増加し、385億ドルから631億ドルに達しました。これは、顧客がまだ未払いの金額を支払っていない状態で、同社がはるかに多くの売上を計上したことを意味します。
D.A. Davidsonのテクノロジーリサーチ責任者であるGil Luria氏はCNBCに対し、「注視する価値があります」と述べています。Gil氏はさらに、「数字が非常に大きく、将来に向けて非常に大きなコミットメントを行っているため、注意深く見守る必要があります。」
ウォール街の銀行総は、この総額がさらに大幅に増加する可能性があると見ています。Bank of America（NYSE: BAC）は、Nvidiaの受取手形が2027年1月には約710億ドル、2028年には1,130億ドル、2029年には1,470億ドルに達すると予想しています。2027年から2029年にかけて、これは約107%の増加になります。
Morgan Stanley（NYSE: MS）はより高い予測を持っています。同社は、この数値が2027年1月の約786億ドルから2029年1月には1,710億ドルに増加すると予想しており、これは約117%の成長に相当します。
Nvidiaの受取手形は、少数の購入者に集中しています。同社は、5社の直接顧客が総受取手形の70%を占めており、大半が大手クラウドプロバイダーであると述べています。1年前には、同じ期間中に3社の直接顧客が56%を占めていました。
一方、昨日、NvidiaはオープンソースAIプラットフォームのHugging Faceを129億ドルで買収することに合意しました。取引に精通した関係者が明らかにしました。Business Insiderは別途、Nvidiaが Hugging Face の買収について「協議中」だったと報じています。
開発者はHugging Faceを使用して、オープンソースのAIモデルを共有、テスト、構築します。取引が成立すれば、Nvidiaはその活動の中心にある主要プラットフォームを所有することになります。また、NvidiaはコアGPU事業からさらに離れ、開発者がどのモデル、ツール、コンピューティングシステムを使用するかを決定するソフトウェア市場へと深く進出します。
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Jai Hamid
ジャイ・ハミドは、過去6年間、暗号通貨、株式市場、テクノロジー、世界経済、そして市場に影響を与える地政学的イベントを報道してきました。彼女は、AMB Crypto、Coin Edition、CryptoTaleなどのブロックチェーン専門出版物で、市場分析、大手企業、規制、マクロ経済動向に関する記事を担当してきました。ロンドン・スクール・オブ・ジャーナリズムを卒業し、アフリカ有数のテレビネットワークで3回にわたり暗号通貨市場の洞察を提供しています。
