워렌 버핏이 마침내 크래프트 하인즈 주식을 매도할 준비를 하고 있는 듯하다. '오마하의 현인'으로 불리는 버핏은 CNBC와의 인터뷰에서 회사가 두 부분으로 분할되는 것에 대해 "실망했다"고 밝혔다. 이는 그가 직접 지지했던 2015년 합병이 뒤집힌 것으로, 그의 투자 경력 중 최악의 결정 중 하나로 평가받고 있다.
이 소식은 화요일 "스쿼크 박스" 공동 진행자 베키 퀵과의 비공개 전화 통화에서 알려졌습니다. 워렌은 또한 버크셔 해서웨이와 같은 주주들에게 이번 결정에 대한 투표권이 주어지지 않은 것에 대해 분노를 표했습니다.
현재 워렌 버핏은 크래프트 하인즈의 지분 27.5%를 소유하고 있으며, 이는 현재 89억 달러의 가치를 지니고 있어 워렌은 이 식품 회사의 최대 주주입니다.
그는 버크셔 해서웨이의 차기 CEO인 그렉 아벨이 회사가 분할 결정을 확정하기 전부터 크래프트 하인즈 경영진에게 분할에 동의하지 않는다는 입장을 이미 전달했다고 확인했습니다.
워렌은 분할의 비용과 가치에 대해 의문을 제기합니다
워렌은 베키 퀵과의 인터뷰에서 특히 크래프트 하인즈를 향후 1년 동안 두 개의 새로운 회사로 분할하는 데 필요한 3억 달러의 간접비용에 반대한다고 밝혔습니다.
"그것들을 함께 배치한 건 확실히 훌륭한 생각은 아니었던 것 같다."라고 그는 말했다 . "하지만 그걸 분해한다고 문제가 해결될 것 같지도 않다."
시장 역시 이 소식을 달갑게 여기지 않았습니다. 크래프트 하인즈 주가는 화요일에 최대 7.6%까지 하락했다가 소폭 회복했습니다. 짧은 주간 거래에서 주가는 전체적으로 2.4% 하락하며 마감했습니다.
이는 크래프트 하인즈 투자자들이 겪어온 오랜 고통의 최신 타격일 뿐입니다. 2015년 크래프트와 하인즈의 합병 이후 주가는 69% 하락했습니다.
원래 거래는 버크셔 해서웨이와 브라질에 본사를 둔 3G 캐피털이 2013년에 HJ 하인즈를 233억 달러에 인수하기 위해 합작한 것입니다.
2년 후 크래프트와의 합병이 성사되었을 때, 버크셔 해서웨이는 합병 회사의 주식 3억 2500만 주 이상을 확보했으며, 이는 2015년 7월 거래가 완료될 당시 약 240억 달러에 달하는 금액이었다.
2016년까지 그 지분 가치는 300억 달러까지 치솟았지만, 이후 몇 년 동안 급격히 하락했습니다. 2020년 이후로는 그 지분 가치가 100억 달러 안팎에서 정체되어 있습니다.
워렌은 2015년 주주 서한에서 버크셔가 해당 주식 매입에 98억 달러를 투자했다고 밝혔습니다. 현재 기업 가치가 그보다 낮기 때문에, 버크셔는 10억 달러의 장부상 손실을 보고 있는 셈입니다.
워렌이 이런 상황에 직면한 것은 이번이 처음이 아닙니다. 버크셔 해서웨이는 이미 2019년에 해당 투자금 중 30억 달러를 상각했고, 지난 분기에도 현재 시장 가치를 반영하여 38억 달러를 추가로 상각했습니다.
사임, 소문, 법적 문제 등이 압박을 가중시키고 있다
지난 5월, 버크셔 해서웨이 이사회 멤버 두 명이 크래프트 하인즈에서 사임했는데, 이는 회사가 주주 가치 증대를 위한 방안을 검토 중이라고 밝힌 데 따른 것이었다. 이로 인해 워렌 버핏이 회사를 매각할 계획이라는 추측이 제기되었다.
워렌은 버크셔가 주식 매각을 시작할지 여부에 대해 언급하지 않았지만, 가능성을 배제하지도 않았습니다. 그는 "우리는 버크셔의 최선의 이익이라고 생각하는 모든 조치를 취할 것"이라고 말했습니다
그는 또한 매수자가 자사 지분의 상당 부분을 가져가려 할 경우, 다른 모든 주주에게도 동일한 제안이 제시되지 않는 한 버크셔는 이를 받아들이지 않을 것이라고 덧붙였다. 유일한 예외는 크래프트 하인즈의 완전 인수일 것이다.
워렌 버핏이 주식 매각에 나서면 상황이 급변할 수 있습니다. 버크셔 해서웨이는 크래프트 하인즈 지분 10% 이상을 보유하고 있기 때문에 공개 시장에서의 매도는 이틀 이내에 보고해야 합니다. 이는 다른 투자자들이 공황 상태에 빠져 매도를 따라하게 만들 수 있으며, 크래프트 하인즈에 악영향을 미칠 수 있습니다.
워렌만 분할을 비판하는 것은 아닙니다. 파이낸셜 타임스는 회사가 소비자의 요구에 부응하지 못했다고 보도했습니다. 이 신문은 분할이 대담하거나 현명한 결정이 아니라, 끝없는 비용 절감과 혁신 부족으로 인한 수년간의 부진한 실적을 덮으려는 수단일 뿐이라고 지적했습니다.
한편, 버크셔 해서웨이의 다른 보유 자산은 비교적 안정적인 것으로 보입니다. 6월 30일 기준, 회사의 13F 공시 자료에 따르면 미국, 일본, 홍콩의 상장 기업에 주요 투자를 한 것으로 나타났습니다.
이 중 두 회사(3월 17일 기준 이토추, 8월 28일 기준 미쓰비시)는 도쿄 증시에 상장되어 있으며, 주가는 도쿄 증권거래소의 가격을 기준으로 일본 엔화를 미국 달러로 환산하여 표시했습니다.
