지역 긴장감 속 월스트리트 거대 기업들, 사우디 투자 컨퍼런스 참석

월스트리트 임원들은 투자 약속과 사우디아라비아의 1조 달러 규모 공공투자기금(PIF)에 이끌려 리야드에서 열리는 사우디아라비아의 연례 미래투자initiative(FII)에 참석하고 있습니다.

골드만 삭스의 데이비드 솔로몬, 블랙록의 래리 핑크, 시티그룹의 제인 프레이저와 같은 거물급 인물들이 행사에 참석할 것으로 예상되며, 이는 리야드의 호화로운 호텔들을 가득 채우고 사우디 비전 2030을 선보일 예정입니다.

이 이니셔티브는 왕국의 경제를 변화시켜 석유에 대한 의존도를 줄이고 다른 부문을 강화하는 것을 목표로 합니다. 2017년 시작된 FII는 지역 긴장감이 고조됨에도 불구하고 사우디의 영향력을 과시합니다.

하지만 올해는 분위기가 다릅니다. 사우디의 금융 긴축과 중동 지역의 격화되는 분쟁(석유 인프라에 대한 위협)으로 인해 투자자들은 주저하고 있습니다.

왕국이 국내 투자에 더 집중함에 따라, 사우디의 수표를 당연시하던 임원들은 이제 그 미래에 대한 헌신을 보여야 할 것으로 예상됩니다.

“사우디는 분명히 그들에게 이렇게 말했습니다. ‘우리는 너희가 우리 돈을 원한다는 것을 안다. 하지만 너희는 우리의 미래에 어떻게 참여할 것인가?’”라고 경제학자 마리오스 비간타스는 말했습니다. 많은 이들이 이에 답할 준비가 되어 있지 않습니다.

가자, 레바논 전쟁이 정상회의에 미치는 영향

작년 컨퍼런스는 이스라엘에 대한 하마스의 10월 7일 공격 이후 이어졌으며, 이는 가자에 대한 이스라엘의 치명적인 보복과 사우디-미국-이스라엘 관계의 복잡성을 초래했습니다.

많은 서방 임원들은 2018년 언론인 자말 카슈끄지 살해 사건 이후 FII를 피했습니다. 이 사건은 미국 정보당국이 무함마드 빈 살만 왕세자(MbS)에게 귀속시켰습니다.

그 이후로 MbS는 국제적 평판을 회복하려 노력해 왔으며, 사우디는 자체적 안정성에 대한 여파를 우려하며 가자와 레바논의 폭력 증가 속에서 휴전 협상을 촉구해 왔습니다.

작년 FII의 일부 임원들은 이스라엘을 공개적으로 지지했으며, JP모건 체이스의 제이미 다이먼은 사우디가 이스라엘과의 미국 주도의 평화 이니셔티브를 포기하지 말라고 조언했습니다. 사우디는 지역 안정을 원하며, 이는 외국인 자본과 전문성을 유치하는 데 도움이 될 것이라고 믿습니다.

MbS는 최근 EU와 걸프 국가들의 정상회의에 참여하며 비전 2030을 추진하면서 사우디의 동맹을 넓히려는 관심을 나타냈습니다. 올해 FII에는 광업 및 은행업 업계 리더들이 참여하는 ‘새로운 아프리카 정상회의’가 포함됩니다.

걸프 국가들은 석유 의존도를 다각화하기 위해 아프리카의 전략적 광물 자원에 주목하고 있습니다. 사우디의 PIF는 NEOM 시티 프로젝트부터 레드 시 글로벌과 같은 럭셔리 관광 사이트까지 다양한 프로젝트에 깊이 관여하고 있습니다.

하지만 왕국이 재무 상황을 검토함에 따라 일부 프로젝트는 지연되거나 축소될 수 있으며, 정부는 비전 2030에 중요한 프로젝트에 우선순위를 두고 있습니다. PIF는 단순히 수표를 작성하는 것이 아니라 외국 기업들에게 헌신을 요구하고 있습니다.

사우디의 비전 2030을 추진하는 외국인 투자

사우디는 2030년까지 1,000억 달러의 외국인 직접투자(FDI)라는 야심 찬 목표를 설정했습니다. 이는 GDP의 약 6%에 해당합니다. FDI는 증가하고 있지만, 비전 2030 목표의 중간 지점에 도달한 현재 수준은 사우디가 목표 달성에 어려움을 겪을 수 있음을 시사합니다.

비전 2030의 핵심인 PIF는 미래지향적인 도시 NEOM부터 엔터테인먼트 시티 Qiddiya에 이르기까지 전 세계적으로 프로젝트 파트너십을 맺어 왔습니다. 그러나 유가 하락으로 수익이 감소하자, 정부는 프로젝트 지출을 검토하고 자원을 더 오래 유지하기 위해 일부 이니셔티브를 축소하기 시작했습니다.

국제 기업들은 글로벌 거래에 대한 사우디의 지원을 당연시해 왔지만, 이제 국내 프로젝트에 자금을 헌신하도록 압력을 받고 있습니다. 예를 들어, 블랙록은 PIF로부터 50억 달러를 담보로 리야드에 다자산 투자 플랫폼을 설립하기로 동의했습니다.

작년 FII에서는 179억 달러 규모의 거래가 성사되었으며, 주최 측은 올해 행사에서 280억 달러의 새로운 합의를 예상하고 있습니다. 잠재적 거래 중에는 앤드리슨 호로위츠와의 협력을 통해 400억 달러까지 성장할 수 있는 주요 AI 기반 펀드가 포함됩니다.

또 다른 유력한 발표는 사우디의 저탄소 에너지 전환의 일환인 수소 생산에 대한 100억 달러 투자입니다.

이 나라는 또한 국제 금융 연결망을 확장하고 있습니다. 두 개의 상장지수펀드(ETF)가 리야드 증권거래소에 데뷔하여, 왕국이 중국과의 유대를 강화함에 따라 현지 투자자들이 홍콩 주식에 투자할 수 있게 됩니다.

홍콩의 재무장관 폴 찬을 포함한 아시아의 고위 인사들이 연설할 예정이며, 이는 서방과의 긴장감 속에서 아시아에 대한 사우디의 관심이 커지고 있음을 다시 한번 반영합니다.

한편, 코플리 펀드 리서치(Copley Fund Research)의 보고서에 따르면 사우디 노출이 있는 신흥시장 펀드는 56%에 달했으나, 최근 이스라엘과 이란 간의 갈등이 격화되면서 주춤했습니다. 일부 펀드는 3월부터 9월 사이 사우디 보유량을 축소했으며, 대만과 인도에 이어 왕국을 주요 과소평가 시장으로 분류했습니다.

사우디의 금융력 한계가 MbS의 야망을 시험하다

사우디는 석유 부에도 불구하고 경제적인 제약을 겪고 있으며, 이는 MbS가 지출을 재고하도록 강요하고 있습니다. 정부는 2027년까지 적자 예산을 예상하며, 일부 비전 2030 프로젝트를 지연시켰습니다.

그럼에도 불구하고, 올해 행사에는 약 7,000명이 등록했으며, 이는 최근 지역 분쟁이 시작된 직후 열렸던 작년보다 더 많은 수치입니다. FII 협회 CEO인 리처드 아티아스는 낙관적입니다. “투자자들은 일어나는 일에도 불구하고 오고 있습니다. 쇼는 계속되어야 합니다.”라고 그는 말했습니다.