Крупнейшие игроки Уолл-стрит направляются в Саудовскую Аравию на инвестиционную конференцию на фоне региональной напряженности

Руководители с Уолл-стрит направляются на ежегодную саудовскую конференцию Future Investment Initiative (FII) в Эр-Рияде, привлеченные обещаниями инвестиций и государственным инвестиционным фондом Саудовской Аравии (PIF) в размере 1 триллиона долларов.

Ожидается, что на мероприятии, которое заполнит роскошные отели Эр-Рияда и представит саудовскую программу «Видение 2030», будут присутствовать такие известные личности, как Дэвид Соломон из Goldman Sachs, Ларри Финк из BlackRock и Джейн Фрейзер из Citigroup.

Эта инициатива направлена ​​на преобразование экономики королевства, снижение его зависимости от нефти и укрепление других секторов. Финансовая ипотечная инвестиционная программа (FII), запущенная в 2017 году, демонстрирует влияние Саудовской Аравии, несмотря на растущую региональную напряженность.

Но в этом году атмосфера иная. Ужесточение финансовой политики в Саудовской Аравии и эскалация конфликтов на Ближнем Востоке (с угрозой нефтяной инфраструктуре) заставляют инвесторов задуматься.

Поскольку королевство уделяет больше внимания внутренним инвестициям, от руководителей, привыкших к контролю со стороны Саудовской Аравии, теперь ожидается проявление приверженности его будущему.

«Саудовская Аравия ясно дала им понять: мы знаем, что вы хотите наши деньги, но как вы будете участвовать в нашем будущем?» — сказал экономист Мариус Выгантас. Многие не готовы ответить.

Как войны в Газе и Ливане повлияют на саммит

Прошлогодняя конференция состоялась после нападения ХАМАС на Израиль 7 октября, которое привело к смертоносным ответным действиям Израиля против Газы и осложнило отношения между Саудовской Аравией, США и Израилем.

Многие западные руководители избегали инвестиций в иностранные инвестиционные фонды после убийства журналиста Джамаля Хашогги в 2018 году, которое, по данным американской разведки, было совершено наследным принцем Мухаммедом бин Салманом (МБС).

С тех пор МБС стремился восстановить свою международную репутацию, и Саудовская Аравия призвала к прекращению огня в Газе и Ливане на фоне роста насилия, опасаясь последствий для собственной стабильности.

Некоторые руководители на прошлогодней конференции FII открыто поддержали Израиль, а Джейми Даймон из JPMorgan Chase посоветовал Саудовской Аравии не отказываться от возглавляемой США мирной инициативы с Израилем. Саудовская Аравия стремится к региональной стабильности, которая, по ее мнению, поможетtracиностранный капитал и экспертные знания.

МБС даже принял участие в недавнем саммите ЕС с государствами Персидского залива, что свидетельствует о его заинтересованности в расширении альянсов Саудовской Аравии в рамках реализации программы «Видение 2030». В этом году FII проведет «Саммит новой Африки» с участием лидеров горнодобывающей и банковской отраслей.

Страны Персидского залива проявляют интерес к важнейшим полезным ископаемым в Африке, стремясь диверсифицировать свою экономику, отказавшись от нефти. Саудовский государственный инвестиционный фонд активно участвует в проектах, начиная от проекта города NEOM и заканчивая такими объектами элитного туризма, как Red Sea Global.

Однако в связи с пересмотром финансами королевства некоторые проекты могут столкнуться с задержками или сокращениями, в то время как правительство отдает приоритет тем, которые имеют решающее значение для реализации программы «Видение 2030». Фонд прямых инвестиций (PIF) рассчитывает на привлечение иностранных фирм для получения финансовых обязательств, а не просто на подписание чеков.

Иностранные инвестиции являются движущей силой реализации саудовской программы «Видение 2030»

Саудовская Аравия поставила перед собой амбициозную цель – привлечь 100 миллиардов долларов прямых иностранных инвестиций (ПИИ) к 2030 году, что составляет почти 6% ВВП страны. ПИИ растут, но, учитывая, что Саудовская Аравия находится на полпути к достижению цели в рамках программы «Видение 2030», текущие показатели свидетельствуют о том, что стране может быть сложно её достичь.

Фонд прямых инвестиций (PIF), играющий центральную роль в программе «Видение 2030», сотрудничает с партнерами по всему миру в реализации проектов, от футуристического города NEOM до развлекательного города Qiddiya, но из-за падения цен на нефть доходы сократились. В ответ правительство начало пересматривать расходы на проекты, сокращая некоторые инициативы, чтобы более эффективно использовать свои ресурсы.

На международные компании, привыкшие к саудовской поддержке своих глобальных сделок, оказывается все большее давление с целью заставить их вкладывать средства в проекты внутри страны. Например, BlackRock согласилась создать в Эр-Рияде инвестиционную платформу для работы с различными активами, получив 5 миллиардов долларов от Государственного инвестиционного фонда.

В прошлом году на FII было заключено сделок на сумму 17,9 миллиарда долларов, а организаторы прогнозируют новые соглашения на сумму 28 миллиардов долларов в этом году. Среди потенциальных сделок — крупный фонд, ориентированный на искусственный интеллект, который может вырасти до 40 миллиардов долларов в сотрудничестве с Andreessen Horowitz.

Ещё одним вероятным объявлением станут инвестиции в размере 10 миллиардов долларов в производство водорода, что станет частью перехода Саудовской Аравии к низкоуглеродной энергетике.

Страна также расширяет свои международные финансовые связи. На фондовой бирже Эр-Рияда дебютируют два биржевых фонда, которые позволят местным инвесторам покупать акции Гонконга, поскольку королевство стремится укрепить свои связи с Китаем.

Ожидается выступление высокопоставленных гостей из Азии, в том числе министра финансов Гонконга Пола Чана, что еще раз отражает растущее внимание Саудовской Аравии к Азии на фоне напряженности в отношениях с Западом.

Тем временем, по данным Copley Fund Research, доля Саудовской Аравии в портфелях фондов развивающихся рынков достигла 56%, но в последнее время застопорилась на фоне обострения конфликтов между Израилем и Ираном. Некоторые фонды даже сократили свои саудовские активы в период с марта по сентябрь, в результате чего королевство оказалось одним из крупнейших рынков с недооценкой после Тайваня и Индии.

Ограниченности финансовой мощи Саудовской Аравии подвергают испытанию амбиции МБС

Несмотря на свои нефтяные богатства, Саудовская Аравия сталкивается с экономическими ограничениями, которые вынуждают МБС пересматривать свои расходы. Правительство прогнозирует defiбюджета как минимум до 2027 года и отложило реализацию некоторых проектов в рамках программы «Видение 2030».

Тем не менее, на мероприятие этого года зарегистрировалось около 7000 человек — больше, чем в прошлом году, когда оно состоялось вскоре после начала последнего регионального конфликта. Ричард Аттиас, генеральный директор Института FII, сохраняет оптимизм. «Инвесторы приходят, несмотря на происходящее», — сказал он. «Шоу должно продолжаться»