عمالقة وول ستريت يتوجهون إلى السعودية لحضور مؤتمر استثماري وسط التوترات الإقليمية

يتوجه المسؤولون التنفيذيون في وول ستريت إلى مبادرة مستقبل الاستثمار السنوية في الرياض، وقد أغرتهم وعود الاستثمار وصندوق الاستثمارات العامة السعودي الذي تبلغ قيمته تريليون دولار.

من المتوقع حضور أسماء كبيرة مثل ديفيد سولومون من غولدمان ساكس، ولاري فينك من بلاك روك، وجين فريزر من سيتي غروب، في هذا الحدث الذي يملأ فنادق الرياض الفاخرة ويعرض رؤية السعودية 2030.

تهدف هذه المبادرة إلى تحويل اقتصاد المملكة، وتقليل اعتمادها على النفط، ودعم قطاعات أخرى. وتُبرز مبادرة الاستثمار الأجنبي، التي انطلقت عام ٢٠١٧، نفوذ المملكة العربية السعودية، على الرغم من تصاعد التوترات الإقليمية.

لكن الأجواء مختلفة هذا العام. فالتشديد المالي في السعودية وتصاعد الصراعات في الشرق الأوسط (مع ما يترتب على ذلك من تهديدات للبنية التحتية النفطية) يدفعان المستثمرين إلى التريث.

مع تركيز المملكة بشكل أكبر على الاستثمار المحلي، يُتوقع الآن من المسؤولين التنفيذيين الذين اعتادوا على الشيكات السعودية إظهار التزامهم بمستقبلها.

قال الخبير الاقتصادي ماريوس فيغانتاس: "لقد أوضحت السعودية لهم بجلاء: نحن نعلم أنكم تريدون أموالنا، ولكن كيف ستساهمون في مستقبلنا؟". لكن الكثيرين غير مستعدين للإجابة.

كيف تؤثر حروب غزة ولبنان على القمة

جاء مؤتمر العام الماضي في أعقاب هجوم حماس على إسرائيل في 7 أكتوبر، والذي أدى إلى رد إسرائيلي دموي ضد غزة وعقد العلاقات السعودية الأمريكية الإسرائيلية.

تجنب العديد من المديرين التنفيذيين الغربيين الاستثمار الأجنبي المباشر بعد مقتل الصحفي جمال خاشقجي عام 2018، والذي نسبته المخابرات الأمريكية إلى ولي العهد الأمير محمد بن سلمان.

ومنذ ذلك الحين، سعى محمد بن سلمان إلى إصلاح سمعته الدولية، حيث دعت السعودية إلى وقف إطلاق النار في غزة ولبنان وسط تصاعد العنف، خوفاً من تداعيات ذلك على استقرارها.

أبدى بعض المسؤولين التنفيذيين في مؤتمر الاستثمار الأجنبي العام الماضي دعمهم الصريح لإسرائيل، بينما نصح جيمي ديمون من بنك جيه بي مورغان تشيس السعودية بعدم التخلي عن مبادرة السلام التي تقودها الولايات المتحدة مع إسرائيل. وتسعى السعودية إلى تحقيق الاستقرار الإقليمي، الذي تعتقد أنه سيساعدها علىtracرؤوس الأموال والخبرات الأجنبية.

حتى أن ولي العهد السعودي محمد بن سلمان شارك في قمة الاتحاد الأوروبي الأخيرة مع دول الخليج، مما يشير إلى اهتمامه بتوسيع تحالفات المملكة العربية السعودية في إطار سعيه لتحقيق رؤية 2030. وسيستضيف معرض الاستثمار الدولي هذا العام "قمة أفريقيا الجديدة"، بمشاركة قادة الصناعة من قطاعي التعدين والمصارف.

تتطلع دول الخليج إلى المعادن الحيوية في أفريقيا في إطار سعيها لتنويع مصادر دخلها بعيداً عن النفط. ويشارك صندوق الاستثمارات العامة السعودي بقوة في هذا المجال، من خلال مشاريع تتراوح بين مشروع مدينة نيوم ومواقع سياحية فاخرة مثل مشروع البحر الأحمر العالمي.

لكن مع قيام المملكة بمراجعة مواردها المالية، قد تواجه بعض المشاريع تأخيرات أو تخفيضات، في حين تعطي الحكومة الأولوية للمشاريع الحيوية لرؤية 2030. ويتطلع صندوق الاستثمارات العامة إلى الشركات الأجنبية للحصول على التزامات بدلاً من مجرد توقيع الشيكات.

الاستثمار الأجنبي يدفع رؤية السعودية 2030

وضعت المملكة العربية السعودية هدفاً طموحاً يتمثل في جذب 100 مليار دولار من الاستثمار الأجنبي المباشر بحلول عام 2030، أي ما يقارب 6% من ناتجها المحلي الإجمالي. ورغم نمو الاستثمار الأجنبي المباشر، إلا أن المستويات الحالية تشير إلى أن المملكة قد تواجه صعوبة في تحقيق هدفها، لا سيما مع اقترابها من منتصف الطريق نحو تحقيق رؤية 2030.

يُعدّ صندوق الاستثمارات العامة ركيزة أساسية في رؤية 2030، وقد عقد شراكات عالمية في مشاريع متنوعة، بدءًا من مدينة نيوم المستقبلية وصولًا إلى مدينة القدية الترفيهية، إلا أن انخفاض أسعار النفط أدى إلى تراجع الإيرادات. واستجابةً لذلك، بدأت الحكومة بمراجعة الإنفاق على المشاريع، وتقليص بعض المبادرات لترشيد استخدام مواردها.

يتزايد الضغط على الشركات الدولية، التي اعتادت على الدعم السعودي في صفقاتها العالمية، لتخصيص أموال للمشاريع المحلية. فعلى سبيل المثال، وافقت شركة بلاك روك على إنشاء منصة استثمار متعددة الأصول في الرياض، بتمويل قدره 5 مليارات دولار من صندوق الاستثمارات العامة.

شهد مؤتمر FII العام الماضي صفقات بقيمة 17.9 مليار دولار، بينما يتوقع المنظمون اتفاقيات جديدة بقيمة 28 مليار دولار لفعالية هذا العام. ومن بين الصفقات المحتملة صندوق استثماري كبير متخصص في الذكاء الاصطناعي، والذي قد ينمو إلى 40 مليار دولار بالتعاون مع شركة أندريسن هورويتز.

ومن المتوقع أيضاً الإعلان عن استثمار بقيمة 10 مليارات دولار في إنتاج الهيدروجين، كجزء من تحول السعودية إلى الطاقة منخفضة الكربون.

كما تعمل المملكة على توسيع علاقاتها المالية الدولية. وسيتم طرح صندوقين متداولين في البورصة في سوق الرياض، مما يتيح للمستثمرين المحليين شراء أسهم هونغ كونغ، في إطار سعي المملكة لتعزيز علاقاتها مع الصين.

ومن المقرر أن يلقي ضيوف بارزون من آسيا، بمن فيهم وزير المالية في هونغ كونغ بول تشان، كلمات، مما يعكس بشكل أكبر تركيز السعودية المتزايد على آسيا وسط التوترات مع الغرب.

في غضون ذلك، أفادت شركة كوبلي فاند ريسيرش أن صناديق الأسواق الناشئة التي تستثمر في السعودية بلغت 56%، لكنها شهدت تباطؤاً مؤخراً مع تصاعد حدة الصراع بين إسرائيل وإيران. بل إن بعض الصناديق خفضت حيازاتها من السعودية بين مارس وسبتمبر، ما جعل المملكة من بين الأسواق التي يُنصح بتقليل استثماراتها فيها بعد تايوان والهند.

حدود القوة المالية السعودية تختبر طموحات ولي العهد السعودي محمد بن سلمان

تواجه السعودية، رغم ثروتها النفطية، قيوداً اقتصادية تجبر ولي العهد محمد بن سلمان على إعادة النظر في الإنفاق. وتتوقع الحكومة defiالعجز في الميزانية حتى عام 2027 على الأقل، وقد أرجأت بعض مشاريع رؤية 2030.

مع ذلك، سجّل نحو 7000 شخص لحضور فعالية هذا العام، وهو عدد أكبر من العام الماضي الذي عُقد بعد وقت قصير من اندلاع النزاع الإقليمي الأخير. ولا يزال ريتشارد أتياس، الرئيس التنفيذي لمعهد الاستثمار الأجنبي، متفائلاً، إذ قال: "المستثمرون يأتون رغم كل ما يحدث، فالفعالية مستمرة"